本篇文章重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)資本,即保險(xiǎn)公司用于抵御非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)所需要的最低資本量。從保險(xiǎn)人的角度來看,經(jīng)濟(jì)資本是用來對(duì)沖極端風(fēng)險(xiǎn)情況下公司的損失,從而保證保險(xiǎn)公司能夠進(jìn)行保險(xiǎn)賠付,并且保證保險(xiǎn)公司能夠繼續(xù)運(yùn)營。這一點(diǎn)被絕大多數(shù)保險(xiǎn)公司管理者和監(jiān)管者所認(rèn)可,從而使得經(jīng)濟(jì)資本成為保險(xiǎn)公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和資本配置的重要工具。經(jīng)濟(jì)資本越來越受到保險(xiǎn)公司內(nèi)部報(bào)告和管理者的重視。 本文首先闡述了國內(nèi)外學(xué)者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的定義,并比較了經(jīng)濟(jì)資本與賬面資本、監(jiān)管資本的區(qū)別于聯(lián)系,分析了經(jīng)濟(jì)資本與償付能力監(jiān)管的關(guān)系。其次,本文重點(diǎn)介紹了幾種國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)所采用的經(jīng)濟(jì)資本度量方法,包括：瑞士波士頓銀行,荷蘭國際集團(tuán),中國工商銀行以及中國建設(shè)銀行等。隨后,本文以假設(shè)的分紅險(xiǎn)為例,引入情景生成器和Monte Carlo模擬方法,隨機(jī)模擬不同情景下該業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流和預(yù)期損失,采用TailVaR方法計(jì)算該業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本。最后假設(shè)保險(xiǎn)公司的損失率等于上一年度ROA的負(fù)值,采用滿足一致性風(fēng)險(xiǎn)度量的TailVaR方法,計(jì)量了我國保險(xiǎn)公司的極端破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)資本。通過與保險(xiǎn)公司監(jiān)管資本的對(duì)比,得到結(jié)論：我國保險(xiǎn)公司應(yīng)該積極引進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本方法,加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本在保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。 本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)在于：總結(jié)了經(jīng)濟(jì)資本模型和計(jì)量方法,拓展了經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型方面的研究。本文將理論模型與中國保險(xiǎn)公司的實(shí)際情況相結(jié)合,引入情景生成器,研究了保險(xiǎn)公司單個(gè)業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算。此外本文還研究了基于TailVaR的保險(xiǎn)公司極端風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量,為經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用于我國保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理提供啟示。
【學(xué)位授予單位】：南京大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F842.3

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本文編號(hào)：2454942