【摘要】：保險(xiǎn)公司的盈余為跳躍擴(kuò)散過(guò)程,保險(xiǎn)人投資于債券和股票,且股票的價(jià)格服從跳躍擴(kuò)散過(guò)程的最優(yōu)投資組合。在均值-方差準(zhǔn)則下通過(guò)隨機(jī)最優(yōu)控制方法,建立并求解保險(xiǎn)資金投資模型的HJB方程,獲得了保險(xiǎn)資金最優(yōu)投資模型和有效邊界的閉式解,并進(jìn)行了數(shù)值模擬。結(jié)果顯示,投資于風(fēng)險(xiǎn)證券的資金量與初始資本金并不是簡(jiǎn)單的正比例關(guān)系。
[Abstract]:The surplus of the insurance company is the jump diffusion process, the insurer invests in the bond and the stock, and the price of the stock obeys the optimal portfolio of the jump diffusion process. Under the mean-variance criterion, the HJB equation of the insurance capital investment model is established and solved by the stochastic optimal control method. The closed form solution of the insurance fund optimal investment model and the effective boundary is obtained, and the numerical simulation is carried out. The results show that the amount of capital invested in venture securities is not a simple proportional relationship with the initial capital.
【作者單位】： 廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系;
【分類號(hào)】：F224;F842

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前9條

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本文編號(hào)：2441040