【摘要】：利用馬科維茲的均值-方差模型,在目前我國(guó)企業(yè)年金投資約束條件的前提下測(cè)算四種主要投資工具在不同投資組合下的收益率和風(fēng)險(xiǎn)。研究表明:在現(xiàn)有年金投資約束條件下,從企業(yè)年金投資組合的安全性和收益率出發(fā),國(guó)債和企業(yè)債券兩者之間企業(yè)債券更優(yōu);兩種以上投資工具的組合更能分散風(fēng)險(xiǎn);投資組合中必須要選擇股票投資;股票投資占比越高,企業(yè)年金投資組合的收益率越大。
[Abstract]:Based on Markowitz's mean-variance model, the yield and risk of four main investment instruments under different investment portfolios are calculated under the constraint conditions of occupational pension investment in China. The research shows that under the existing investment constraints of annuity, starting from the safety and yield of enterprise annuity portfolio, corporate bond is better than enterprise bond, and the combination of more than two kinds of investment instruments can spread the risk. The higher the proportion of stock investment, the higher the return rate of enterprise annuity portfolio.
【作者單位】： 北京信息科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：北京市教委項(xiàng)目(SM201411232001、SM201711232002)資助
【分類號(hào)】：F842.6

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本文編號(hào)：2327411