發(fā)布時(shí)間：2018-07-26 12:58

【摘要】：隨著中國(guó)自然災(zāi)害的頻率和嚴(yán)重性的明顯增加,巨災(zāi)債券作為一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制在國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)市場(chǎng)越來(lái)越受到重視.為使中國(guó)巨災(zāi)債券運(yùn)作機(jī)制更加透明,消除債券投資者面臨的道德風(fēng)險(xiǎn),降低債券發(fā)起人承擔(dān)的基差風(fēng)險(xiǎn),基于中國(guó)近幾十年的受災(zāi)數(shù)據(jù)分析了地震巨災(zāi)債券選擇參數(shù)觸發(fā)機(jī)制的優(yōu)勢(shì),強(qiáng)調(diào)了建立區(qū)域差異化受保區(qū)域的必要性,并利用BDT利率樹(shù)對(duì)該債券進(jìn)行定價(jià)研究,為參數(shù)化地震巨災(zāi)債券在我國(guó)的運(yùn)用提供了參考.
[Abstract]:With the increasing frequency and severity of natural disasters in China, catastrophe bonds, as a risk transfer mechanism, have attracted more and more attention in the domestic insurance market. In order to make the operation mechanism of China catastrophe bonds more transparent, eliminate the moral hazard faced by bond investors, and reduce the risk of the bond sponsors, Based on the disaster data of recent decades in China, this paper analyzes the advantages of the trigger mechanism for selecting the parameters of the earthquake catastrophe bond, emphasizes the necessity of establishing the regional differentiated insured region, and studies the pricing of the bond by using the BDT interest rate tree. It provides a reference for the application of parameterized earthquake catastrophe bond in China.
【作者單位】： 中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)管理學(xué)院;國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所;
【基金】：中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)青年創(chuàng)新基金(WK2040170009) 安徽省保險(xiǎn)學(xué)會(huì)2012年度基金(WB201206)資助
【分類(lèi)號(hào)】：F842;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前7條

1 謝世清;;巨災(zāi)債券的精算定價(jià)模型評(píng)析[J];財(cái)經(jīng)論叢;2011年01期

2 朱孟驊;;基于Wang雙因素變換的我國(guó)地震債券定價(jià)研究[J];經(jīng)濟(jì)研究參考;2010年38期

3 施建祥;鄔云玲;;我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化研究——臺(tái)風(fēng)災(zāi)害債券的設(shè)計(jì)[J];金融研究;2006年05期

4 田玲,王萍;巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)債券的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2003年11期

5 施建祥;秦倩祺;;基于極值理論的地震巨災(zāi)債券定價(jià)[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2008年21期

6 田玲;向飛;;基于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)框架的巨災(zāi)債券定價(jià)模型比較研究[J];武漢大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2006年02期

7 李永;劉鵑;;基于無(wú)套利利率模型的臺(tái)風(fēng)巨災(zāi)債券定價(jià)研究[J];預(yù)測(cè);2010年01期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 楊曉龍;;論相互制保險(xiǎn)在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[J];阿壩師范高等專(zhuān)科學(xué)校學(xué)報(bào);2009年03期

2 卓志;王偉哲;;巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)厚尾分布:POT模型及其應(yīng)用[J];保險(xiǎn)研究;2011年08期

3 謝世清;;論巨災(zāi)互換及其發(fā)展[J];財(cái)經(jīng)論叢;2010年02期

4 謝世清;;巨災(zāi)債券的精算定價(jià)模型評(píng)析[J];財(cái)經(jīng)論叢;2011年01期

5 謝世清;;論巨災(zāi)期貨及其市場(chǎng)演進(jìn)[J];財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐;2010年04期

6 劉鵑;李永;;中國(guó)地震損失分布與巨災(zāi)債券定價(jià)研究[J];財(cái)貿(mào)研究;2009年06期

7 丁波;巴曙松;;我國(guó)地震巨災(zāi)期權(quán)定價(jià)機(jī)制研究[J];當(dāng)代財(cái)經(jīng);2010年11期

8 謝欣甜;費(fèi)婧蓉;楊勝剛;;災(zāi)后重建的金融支持:國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與中國(guó)的對(duì)策[J];湖南社會(huì)科學(xué);2009年03期

9 賀顯南;荊晶;;我國(guó)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化研究綜述[J];廣東外語(yǔ)外貿(mào)大學(xué)學(xué)報(bào);2009年03期

10 隋廣軍;唐丹玲;陳和;;臺(tái)風(fēng)災(zāi)害的經(jīng)濟(jì)影響及其防御系統(tǒng)建設(shè)——以臺(tái)風(fēng)“莫拉克”為例[J];國(guó)際經(jīng)貿(mào)探索;2010年02期

相關(guān)會(huì)議論文 前4條

1 王浩;劉新立;;中國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化的可行性分析[A];風(fēng)險(xiǎn)管理與經(jīng)濟(jì)安全：金融保險(xiǎn)業(yè)的視角——北大CCISSR論壇文集·2006[C];2006年

2 陳秉正;祝偉;;長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)管理研究綜述[A];改革開(kāi)放三十年：保險(xiǎn)、金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和挑戰(zhàn)——北大賽瑟（CCISSR）論壇文集·2008[C];2008年

3 陳剖建;劉鵑;;中國(guó)臺(tái)風(fēng)的損失分布與巨災(zāi)債券定價(jià)研究[A];中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)第二屆學(xué)術(shù)年會(huì)入選論文集(理論卷1)[C];2010年

4 陸珩tq;;巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)債券定價(jià)[A];第八屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2006年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前7條

1 左斐;中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)承保能力研究[D];武漢大學(xué);2009年

2 周衛(wèi)東;指數(shù)巨災(zāi)債券下的最優(yōu)再保險(xiǎn)合同[D];廈門(mén)大學(xué);2007年

3 王偉;再保險(xiǎn)監(jiān)管研究[D];復(fù)旦大學(xué);2008年

4 杜林;重大災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制下保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式研究[D];中國(guó)地質(zhì)大學(xué)（北京）;2009年

5 楊凱;基于期望理論的我國(guó)巨災(zāi)債券定價(jià)模型研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2008年

6 韋勇鳳;基于公共私人合作的巨災(zāi)債券設(shè)計(jì)與定價(jià)[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2012年

7 師華;巨災(zāi)債券的發(fā)展及其在中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的應(yīng)用研究[D];武漢理工大學(xué);2012年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 孫平利;POT模型在風(fēng)暴潮債券中的應(yīng)用[D];華東師范大學(xué);2010年

2 齊超穎;中國(guó)地震風(fēng)險(xiǎn)債券的定價(jià)研究[D];河南大學(xué);2011年

3 黃建創(chuàng);基于極值理論的巨災(zāi)債券定價(jià)研究[D];暨南大學(xué);2011年

4 李珊;巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化下的再保險(xiǎn)合同定價(jià)分析[D];華東師范大學(xué);2011年

5 胡曉峰;論中國(guó)地震保險(xiǎn)制度構(gòu)建[D];遼寧大學(xué);2011年

6 朱會(huì)娜;基于分?jǐn)?shù)—跳過(guò)程的巨災(zāi)債券定價(jià)[D];華中科技大學(xué);2010年

7 張婧;我國(guó)開(kāi)展保險(xiǎn)連接證券問(wèn)題研究[D];河北大學(xué);2011年

8 唐碩;巨災(zāi)債券在我國(guó)的應(yīng)用模式研究[D];河北大學(xué);2011年

9 張川;巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

10 蘭貴榮;我國(guó)巨災(zāi)之一洪災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 韓天雄,陳建華;巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化產(chǎn)品的定價(jià)問(wèn)題[J];保險(xiǎn)研究;2003年12期

2 李永;;構(gòu)建和諧社會(huì)中的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)防范——我國(guó)地震巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化的實(shí)證分析[J];華北地震科學(xué);2005年04期

3 施建祥;鄔云玲;;我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化研究——臺(tái)風(fēng)災(zāi)害債券的設(shè)計(jì)[J];金融研究;2006年05期

4 王新軍;財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)個(gè)體損失分布建模的系統(tǒng)分析[J];山東財(cái)政學(xué)院學(xué)報(bào);2003年02期

5 張慶洪;葛良驥;;厚尾穩(wěn)定分布巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的集合分散效應(yīng)[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2008年03期

6 王新軍;財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中損失分布建模的方法性研究[J];統(tǒng)計(jì)研究;2002年11期

7 田玲;向飛;;基于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)框架的巨災(zāi)債券定價(jià)模型比較研究[J];武漢大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2006年02期

8 田玲;張?jiān)?;巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)債券定價(jià)研究的進(jìn)展述評(píng)[J];武漢大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2008年05期

9 高麗君;李建平;徐偉宣;王書(shū)平;;基于POT方法的商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)極端值估計(jì)[J];運(yùn)籌與管理;2007年01期

10 姚壬元;巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化研究[J];中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào);2004年05期

相關(guān)會(huì)議論文 前1條

1 陸珩tq;;巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)債券定價(jià)[A];第八屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2006年

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 文博;宋偉;;災(zāi)后重建中代建制實(shí)施探索[J];山西建筑;2010年28期

2 占領(lǐng);地震了,你的房子找誰(shuí)賠?[J];中外房地產(chǎn)導(dǎo)報(bào);1998年17期

3 楊紅旭;;地震對(duì)房地產(chǎn)的5大沖擊[J];躬耕(天下豫商);2008年06期

4 ;國(guó)內(nèi)專(zhuān)家分析：地震不會(huì)改變中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的趨勢(shì)[J];中國(guó)經(jīng)貿(mào);2008年06期

5 岳生;;地震難改調(diào)控基調(diào)[J];新理財(cái);2008年07期

6 謝和書(shū);;地震后房地產(chǎn)的營(yíng)銷(xiāo)策略[J];特區(qū)經(jīng)濟(jì);2008年12期

7 ;總局領(lǐng)導(dǎo)參加5·12汶川特大地震周年紀(jì)念活動(dòng)[J];工商行政管理;2009年10期

8 譚宗瓊;;地震對(duì)兩類(lèi)上市公司影響的實(shí)證分析[J];經(jīng)營(yíng)管理者;2010年19期

9 ;我省地震重災(zāi)區(qū)實(shí)現(xiàn)“戶(hù)戶(hù)有就業(yè)”[J];四川勞動(dòng)保障;2010年11期

10 郭傳玲;王曉燕;;淺析地震對(duì)城建檔案館工作的啟示[J];云南檔案;2009年01期

相關(guān)會(huì)議論文 前6條

1 談竹奎;;從冰災(zāi)和地震等災(zāi)害看應(yīng)急物流體系建設(shè)[A];2008年抗冰保電技術(shù)論壇論文集（二）[C];2008年

2 談竹奎;;從冰災(zāi)和地震等災(zāi)害看應(yīng)急物流體系建設(shè)[A];2008年抗冰保電優(yōu)秀論文集[C];2008年

3 ;B38《探討研究用于災(zāi)區(qū)重建鄉(xiāng)村節(jié)能住宅》項(xiàng)目[A];2010年·中國(guó)絕熱節(jié)能材料協(xié)會(huì)論文集[C];2010年

4 張新時(shí);;遵循山地特殊規(guī)律 合理建設(shè)山地住宅——在“中國(guó)山地住宅建設(shè)與發(fā)展研討會(huì)”上的發(fā)言[A];中國(guó)山地住宅建設(shè)與發(fā)展研討會(huì)論文集[C];2004年

5 ;麥德龍采購(gòu)物流重塑[A];中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)會(huì)員通訊總第85—95期（2005年）[C];2005年

6 吳開(kāi)珊;;三峽工程融資問(wèn)題淺析[A];全國(guó)青年管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)論文集（第2卷）[C];1993年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 本報(bào)記者 劉相龍;加息難掀二手房?jī)r(jià)地震狂潮[N];華夏時(shí)報(bào);2004年

2 李婧;地震災(zāi)區(qū)在穗職工年底前可提公積金[N];廣州日?qǐng)?bào);2008年

3 于莘明;擂鼓鎮(zhèn)建北川新縣城最理想[N];科技日?qǐng)?bào);2008年

4 劉錚 江國(guó)成;努力保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展[N];中國(guó)改革報(bào);2008年

5 杜小春邋樊俊 記者 王曉虎;40個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目全部復(fù)工[N];南充日?qǐng)?bào);2008年

6 王偉民;中介大佬倒臺(tái)引發(fā)地震[N];中國(guó)房地產(chǎn)報(bào);2003年

7 鐘合;昆明“寶地”引發(fā)“地震”[N];中國(guó)房地產(chǎn)報(bào);2005年

8 本報(bào)記者 席斯;地震后重新審視塔樓生活[N];財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào);2003年

9 郭志明 江東;買(mǎi)房，，別忘了安全[N];中國(guó)質(zhì)量報(bào);2001年

10 周雪松;樓市未必不“地震”[N];中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào);2008年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 郭成利;區(qū)域資源承載力與可持續(xù)發(fā)展研究[D];蘭州大學(xué);2009年

2 邱志鵬;災(zāi)后恢復(fù)重建項(xiàng)目管理模式研究[D];重慶大學(xué);2009年

本文編號(hào)：2146085