本文選題：譜風險測度 + 雙指數(shù)跳躍擴散過程��； 參考：《華東經(jīng)濟管理》2013年01期

【摘要】：文章基于譜風險測度的風險預算和資產(chǎn)價格運動的雙指數(shù)跳躍擴散過程,建立譜風險預算投資組合保險模型。案例模擬結(jié)果表明該模型能有效規(guī)避下方風險,并隨著投資者風險厭惡程度的增加,投資組合的績效下降;對于具有一般風險厭惡的投資者,該模型績效與CPPI、OBPI策略的績效接近,當投資者的風險厭惡程度較低時,其績效優(yōu)于CPPI、OBPI策略。
[Abstract]:Based on the risk budget of spectral risk measure and the double exponential jump diffusion process of asset price movement, a portfolio insurance model based on spectral risk budget is established in this paper. The simulation results show that the model can effectively avoid the lower risk, and with the increase of risk aversion, the performance of the portfolio decreases, and for the investors with general risk aversion, the performance of the model is close to the performance of CPPI / OBPI strategy. When investors' risk aversion is low, their performance is better than CPPI / OBPI strategy.
【作者單位】： 中原工學院經(jīng)濟管理學院;西南交通大學經(jīng)濟管理學院;
【基金】：國家自然科學基金項目(70771096)
【分類號】：F224;F840

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本文編號：2055596