本文選題：跳躍隨機波動模型　切入點：全國社�；�　出處：《財經理論與實踐》2013年02期

【摘要】：對傳統(tǒng)的跳躍SV模型進行擴展,提出了波動率方程中帶有協(xié)變量的跳躍SV模型,給出了模型參數(shù)估計的MCMC算法,并將擴展的跳躍SV模型用于研究全國社�；鸬牟▌犹卣�。研究發(fā)現(xiàn),相對于SV-N、SV-T、SV-M、杠桿SV-N和傳統(tǒng)的跳躍SV-N等模型,擴展的跳躍SV模型建模效果最好;社�；鹗找媛示哂忻黠@的跳躍特征,并且跳躍的概率較高;基金重倉的對數(shù)ARCH項每增加1個百分點,社保重倉的對數(shù)波動率將增加0.5188個百分點。
[Abstract]:By extending the traditional jump SV model, a jump SV model with covariable in the volatility equation is proposed, and the MCMC algorithm for parameter estimation of the model is given, and the extended jump SV model is used to study the fluctuation characteristics of the national social security fund.It is found that compared with SV-NV SV-TV SV-M, leverage SV-N and traditional jump SV-N, the extended jump SV model has the best modeling effect, and the social security fund yield has obvious jumping characteristics, and the probability of jumping is higher.For every 1 percentage point increase in the logarithmic ARCH of the fund's heavy positions, the logarithmic volatility of the social security heavy positions will increase by 0.5188 percentage points.
【作者單位】： 江蘇大學財經學院;東南大學經管學院;
【基金】：國家自然科學基金項目(71071034) 教育部人文社會科學研究青年基金項目(12YJC630101) 江蘇大學高級技術人才科研啟動基金(12JDG130)
【分類號】：F224;F842.6;F832.5

【參考文獻】

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1 朱慧明;郝立亞;管皓云;曾昭法;;基于貝葉斯SV模型的通貨膨脹水平與不確定性關系研究[J];財經理論與實踐;2011年02期

2 高延巡;胡日東;蘇h椒，

本文編號：1715671