張彩虹  中國建設(shè)銀行股份有限公司保定分行

鄧芳    保定職業(yè)技術(shù)學院

摘要：目前，國有商業(yè)銀行二級分行對公中間業(yè)務壓力很大，同時內(nèi)外部環(huán)境也要求，尤其是金融脫媒的大背景，國有商業(yè)銀行二級分行必須大力發(fā)展投資銀行業(yè)務。如何大力發(fā)展投資銀行業(yè)務，有效開辟新的利潤增長點已成為面臨的突出問題。

關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行；二級分行；投資銀行；發(fā)展；建議；

一、國有商業(yè)銀行二級分行開展投資銀行的必要性

（一）有利于國有商業(yè)銀行二級分行適應新的宏觀經(jīng)濟環(huán)境

今年7月6日，，央行決定，自7月6日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率。金融機構(gòu)一年期存款基準利率下調(diào)0.25個百分點，一年期貸款基準利率下調(diào)0.31個百分點。存貸款利率非同步下降，銀行利潤空間被壓縮。西方發(fā)達國家銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗表明，當一國金融市場發(fā)展到一定階段后，商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸款業(yè)務的盈利空間將日漸狹窄，銀行必然尋找新的效益增長點。這些外部環(huán)境迫使國有商業(yè)銀行二級分行必須大力發(fā)展投資銀行業(yè)務。

再者，目前金融市場直接融資比例逐步擴大，企業(yè)間的兼并重組進程提速，為國有商業(yè)銀行二級分行開展投資銀行業(yè)務創(chuàng)造了廣闊的市場氛圍。要適應這一發(fā)展形勢，國有商業(yè)銀行二級分行必須通過發(fā)展投資銀行業(yè)務來促進自身戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的完成。

（二）有利于緩解國有商業(yè)銀行二級分行中間業(yè)務收入的壓力

一般傳統(tǒng)對公產(chǎn)品如保函、銀承等等所取得的中間業(yè)務收入較低，通過傳統(tǒng)產(chǎn)品實現(xiàn)中間業(yè)務收入已經(jīng)遠遠不能滿足經(jīng)營管理的需要，大力發(fā)展投資銀行業(yè)務是完成中間業(yè)務指標的重要手段，適時、有效地企業(yè)開展并購、債券承銷以及理財?shù)韧顿Y銀行業(yè)務，成為國有商業(yè)銀行二級分行完成中間業(yè)務指標的必由之路。

（三）有利于提升國有商業(yè)銀行二級分行競爭力

近年來，浦發(fā)銀行、華夏銀行、中信銀行等股份制銀行陸續(xù)進駐各市。這些銀行的進入使各市金融市場的競爭日益加劇。如何避免商業(yè)銀行同質(zhì)競爭，在相對條件靈活，定價具有優(yōu)勢的同業(yè)中取得優(yōu)勢，成為國有商業(yè)銀行二級分行亟待破解的難題。

另外，隨著各定客戶金融意識逐步成熟，傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務已遠遠不能滿足其需求，越來越多的客戶要求商業(yè)銀行能提供包括重組并購、投資咨詢、財務顧問以及項目融資等投資銀行業(yè)務在內(nèi)的全方位綜合金融服務。加快發(fā)展高技術(shù)含量的、融智型的投資銀行業(yè)務，健全各種金融服務功能，已成為國有商業(yè)銀行二級分行擺脫同質(zhì)競爭、增強其核心競爭力的必然選擇。

二、國有商業(yè)銀行二級分行開展投資銀行業(yè)的幾點建議

（一）擴大從業(yè)隊伍，提高專業(yè)能力

從保定地區(qū)來看，部分國有商業(yè)銀行二級分行成立了投資銀行部，有專人從事投資銀行業(yè)務，部分國有商業(yè)銀行沒有此部門，投資銀行業(yè)務由部分員工兼任。一般支行并無專職人員從事投資銀行業(yè)務，熟知投資銀行業(yè)務的支行人員極少。綜上所述，各行應建立或夸大從業(yè)隊伍，為大力發(fā)展投資銀行業(yè)務打下基礎(chǔ)。

投行業(yè)務要求從業(yè)人員具備高素質(zhì)：傳統(tǒng)信貸以外的金融、法律、投資等知識、深入分析客戶，對客戶提供可行服務方案。而且投資銀行業(yè)務的政策及相關(guān)法規(guī)是不斷變化的，較一般傳統(tǒng)業(yè)務政策變化頻率高。因此必須加強各種培訓手段，不斷的提高從業(yè)人員的專業(yè)能力。    

培訓的對象應該包含二級分行和支行兩個層面。二級分行應包含主管行長、投資銀行部全體員工等。支行應該包含支行一把手、主管行長和對公客戶經(jīng)理等。對于二級分行，培訓應側(cè)重于投資、融資、法律知識、投資銀行產(chǎn)品和同業(yè)情況等。對于支行，培訓應側(cè)重于投資、融資、法律知識、投資銀行營銷策略等。培訓形式應不限于行內(nèi)培訓，還可以邀請專業(yè)投行進行培訓，，同時應該根據(jù)國家政策的變化，試適時開展多種類、多形式的培訓。效果應使得各位投資員工熟悉產(chǎn)品，精準營銷。

（二）建立投資銀行產(chǎn)品與客戶有效對接的通道

   投資銀行業(yè)務有多變性等自身的特點，在現(xiàn)實工作中，投資銀行產(chǎn)品如何與客戶有效對接，解決客戶與投資銀行業(yè)務人員的信息不對稱問題，成為大力發(fā)展投資銀行業(yè)務的關(guān)鍵問題。

國有銀行二級分行各行對于部門設(shè)置，分行和支行的職責權(quán)限不同。部分行將存款業(yè)務和信貸業(yè)務人員和權(quán)限放在支行，部分行將信貸業(yè)務放在二級分行的專職部門，存款業(yè)務放在支行。對于前者，應加強對支行主管行長和業(yè)務骨干的培訓，或者二級行分行的投資銀行專職人員直接營銷重點客戶；對于后者，應主要對支行行長及二級分行專職信貸人員和投資銀行專職人員加強培訓，并在二級分行層面建立利益一致的內(nèi)部激勵政策。這樣能夠?qū)⒖蛻敉顿Y銀行相關(guān)信心傳遞給投資銀行專職人員，信息不對稱的問題解決了，發(fā)展投資銀行業(yè)務的基礎(chǔ)就打好了。

對于二級分行信貸經(jīng)營部門和投資銀行部門相對獨立的，建議建立建立信貸+投行模式，具體做法包括：

1、定期召開例會，加強客戶信息溝通。

建議建立定期例會，如每周一次例會，信貸和投行對于客戶信息及時統(tǒng)一信息，解決信息不對稱問題。

2、建立投行項目團隊制度。

在投行項目開始時，首先確立項目團隊，團隊人員應包含投行組、大中心和支行相關(guān)人員，團隊負責人負責進行細致的分工及進度控制，并負責團隊激勵的兌現(xiàn)。

（三）建立有效的考核激勵制度

一般國有銀行二級分行對公業(yè)務的考核指標一般重點為對公存款、貸款和中間業(yè)務收入，對于投資銀行業(yè)務，沒有明確的考核。分行、支行絕大部分的人力、物力放在了大中型企業(yè)的貸款、小企業(yè)貸款業(yè)務。尤其是各支行對于發(fā)展小企業(yè)貸款業(yè)務非常熱衷，極人將很少的精力放在投資銀行業(yè)務上。但是投資銀行對于二級行的發(fā)展影響巨大，尤其是好項目能帶來大額的對公存款和中間業(yè)務收入，業(yè)界有“投行不開張，開張吃三年”的說法。為了調(diào)動從業(yè)人員的積極性，建議對投行大單進行考核，除原有激勵之外，再增加項目激勵，完成一項，激勵一項。

三、結(jié)語

投資銀行業(yè)務在促進國有商業(yè)銀行二級分行業(yè)務發(fā)展方面發(fā)揮了越來越重要的作用，并且對中間業(yè)務收入的重要作用越來越明顯，各國有商業(yè)銀行二級分行在金融脫媒的大背景下，必須擴大從業(yè)隊伍，提高專業(yè)能力；建立投資銀行產(chǎn)品與客戶有效對接的通道；建立有效的考核激勵制度，來大力發(fā)展投資銀行業(yè)務，來應對來自國內(nèi)外的競爭。