發(fā)布時(shí)間：2015-03-09 10:31

張弘 趙彥 西安工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

摘要：本文在國(guó)內(nèi)外關(guān)于金融產(chǎn)業(yè)集聚作用的研究基礎(chǔ)上，運(yùn)用因子分析法對(duì)西安市的金融產(chǎn)業(yè)集聚程度進(jìn)行分析，并通過與鄭州市、重慶市等五個(gè)城市的金融產(chǎn)業(yè)集聚狀況進(jìn)行比較找出西安市在金融產(chǎn)業(yè)集聚方面的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，為將西安市建成西北金融中心提供政策建議。

關(guān)鍵詞：金融產(chǎn)業(yè)集聚；金融輻射；區(qū)域金融中心

一、引言

金融產(chǎn)業(yè)作為社會(huì)資金配置的中介者，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)迅速發(fā)展的過程中，發(fā)展水平也在不斷提高。陜西省位于中國(guó)的西北地區(qū)，是中國(guó)西北五省經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的領(lǐng)頭羊，西安市作為陜西省的省會(huì)城市，在陜西省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中起著關(guān)鍵性的作用，西安市金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平直接影響著陜西省乃至整個(gè)西北地區(qū)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，2009年6月，《關(guān)中-天水經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃》得到了國(guó)務(wù)院相關(guān)部門的批準(zhǔn)，在將西安定位成國(guó)際化大都市的同時(shí)，提出了構(gòu)建西安區(qū)域性金融中心的戰(zhàn)略目標(biāo)。研究西安市金融服務(wù)業(yè)的集聚程度、輻射程度，對(duì)建立西安區(qū)域性金融中心，促進(jìn)陜西省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和西北地區(qū)金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展升級(jí)有著非常重要的作用。

二、文獻(xiàn)綜述

對(duì)產(chǎn)業(yè)集聚的研究出現(xiàn)在十九世紀(jì)的末期，相比于產(chǎn)業(yè)集聚，金融產(chǎn)業(yè)集聚的研究起步較晚，到目前為止，理論界尚未對(duì)金融產(chǎn)業(yè)集聚給出較為明確的定義，金融產(chǎn)業(yè)集聚包括的內(nèi)涵較廣，它是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程也是一種靜態(tài)的結(jié)果。

Kindle Berger(1974)從功能的角度出發(fā)對(duì)金融中心進(jìn)行了定義；王步芳（2006）指出，金融產(chǎn)業(yè)集聚是指金融產(chǎn)業(yè)的各種企業(yè)和機(jī)構(gòu)根據(jù)縱向?qū)I(yè)化的分工以及橫向競(jìng)爭(zhēng)合作關(guān)系大量積聚于某一特定地區(qū)而形成的具有集聚經(jīng)濟(jì)性的產(chǎn)業(yè)組織；連建輝、孫煥民（2006）等人認(rèn)為，金融企業(yè)集群能通過區(qū)域金融創(chuàng)新等優(yōu)勢(shì)為區(qū)域內(nèi)的金融企業(yè)帶來租金，從而促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展。

在對(duì)金融產(chǎn)業(yè)集聚的內(nèi)涵進(jìn)行相關(guān)界定的同時(shí)，學(xué)者們也對(duì)金融產(chǎn)業(yè)集聚產(chǎn)生的原因進(jìn)行了理論和實(shí)證分析。Kindle berger(1974)認(rèn)為，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)選擇特定的區(qū)位是為了獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)，而銀行和高度專業(yè)化的金融中介的集聚，促成了今天金融服務(wù)中心的形成。

金融產(chǎn)業(yè)集聚競(jìng)爭(zhēng)力的研究主要集中在國(guó)際金融中心的研究方面，其中Sagaram(2004)對(duì)國(guó)際金融集聚區(qū)形成和發(fā)展的研究較為深入和廣泛，他通過對(duì)20世紀(jì)90年代相關(guān)數(shù)據(jù)、資料的分析，認(rèn)為提高競(jìng)爭(zhēng)力是促進(jìn)金融資源集中的重要誘因。殷興山（2003）通過構(gòu)建金融綜合競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)體系，指出金融綜合競(jìng)爭(zhēng)力是由金融集聚力、金融區(qū)位力和金融資源力構(gòu)成的。

三、金融產(chǎn)業(yè)集聚度和輻射域的實(shí)證分析

本文主要搜集了西安市、鄭州市、武漢市、重慶市、成都市和蘭州市的經(jīng)濟(jì)、金融和社會(huì)發(fā)展指標(biāo)，確定除西安市的五個(gè)城市作為西安市金融集聚發(fā)展的對(duì)比因素，主要是因?yàn)猷嵵菔泻臀錆h市是中部地區(qū)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的城市，鄭州市是河南省的政治、經(jīng)濟(jì)、文化中心。武漢市是湖北省的省會(huì)城市，是華中地區(qū)的中心城市，金融機(jī)構(gòu)總部設(shè)在武漢市的有六家，其銀行密度在中部地區(qū)名列前茅。重慶市和成都市是西部經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的城市，重慶市是長(zhǎng)江上游的經(jīng)濟(jì)和金融中心，，它擁有的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量是西部城市中最多的，各類金融機(jī)構(gòu)之間的服務(wù)互補(bǔ)功能已經(jīng)形成。成都市是西南地區(qū)的商貿(mào)中心、科技中心和交通樞紐，是西部地區(qū)金融機(jī)構(gòu)種類最齊全、數(shù)量最多的城市之一。而蘭州市與西安市同屬于西北地區(qū)，是西北地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平僅次于西安市的城市。這樣選擇可以從橫向和縱向來分析西安市金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況，為西安建成區(qū)域經(jīng)濟(jì)中心提供好的借鑒意見。本文的數(shù)據(jù)主要來自于這六個(gè)城市2011年的統(tǒng)計(jì)年鑒。

（一）金融產(chǎn)業(yè)集聚度的實(shí)證分析—因子分析法

本文借鑒多位學(xué)者的研究成果，根據(jù)數(shù)據(jù)獲取的難易程度，構(gòu)建了金融產(chǎn)業(yè)集聚衡量指標(biāo)。該體系從內(nèi)在因素和外在因素兩大方面出發(fā)，初步建立起了包含城市GDP、城市人均GDP、實(shí)際利用外資、金融業(yè)產(chǎn)值、存款和貸款數(shù)量、電信業(yè)務(wù)量、客貨運(yùn)輸量、財(cái)政收入、高校在校人數(shù)等23個(gè)具體指標(biāo)在內(nèi)的衡量金融產(chǎn)業(yè)集聚的體系。

金融產(chǎn)業(yè)集聚衡量體系的建立

內(nèi)在因素

經(jīng)濟(jì)實(shí)力

城市經(jīng)濟(jì)總量

該城市GDP

該城市人均GDP

該城市的GDP增長(zhǎng)率

該城市的財(cái)政收入

該城市固定資產(chǎn)投資

經(jīng)濟(jì)的對(duì)外聯(lián)系

該城市實(shí)際利用外資

該城市進(jìn)口額

該城市出口額

金融集散

金融資源集中程度

該城市金融業(yè)產(chǎn)值

該城市金融從業(yè)人員

該城市金融機(jī)構(gòu)存款

該城市金融機(jī)構(gòu)貸款

保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入

金融資源擴(kuò)散程度

金融從業(yè)人員區(qū)位商

金融增加值的區(qū)位商

外在因素

非經(jīng)濟(jì)因素

基礎(chǔ)設(shè)施狀況

該城市的移動(dòng)電話數(shù)

該城市的互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)

該城市的電信業(yè)務(wù)總量

該城市的客運(yùn)量

該城市的貨運(yùn)量

該城市的道路公里數(shù)

政府和教育

該城市的財(cái)政預(yù)算支出

該城市高校的在校人數(shù)

文章利用STATA18.0軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)量分析。首先用“Z-score標(biāo)準(zhǔn)化方法”對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，然后進(jìn)行KMO檢驗(yàn)，KMO值為0.74，可以運(yùn)用因子分析法進(jìn)行分析。

（二）對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)力因素進(jìn)行分析

首先對(duì)城市GDP、城市人均GDP、城市GDP增長(zhǎng)率、城市財(cái)政收入、城市固定資產(chǎn)投資和城市實(shí)際利用外資六個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，得到方差貢獻(xiàn)分析表：

經(jīng)濟(jì)實(shí)力因子分析結(jié)果

成分

初始特征值

提取平方和載入

旋轉(zhuǎn)平方和載入

合計(jì)

方差的%

累積%

合計(jì)

方差的%

累積%

合計(jì)

方差的%

累積%

1

4.693

58.664

58.664

4.693

58.664

58.664

4.686

58.575

58.575

2

2.242

28.023

86.687

2.242

28.023

86.687

2.249

28.113

86.687

3

0.913

11.415

98.103

 

 

 

 

 

 

4

0.086

1.079

99.181

 

 

 

 

 

 

5

0.066

0.819

100.000

 

 

 

 

 

 

6

1.783E-16

2.229E-15

100.000

 

 

 

 

 

 

7

4.465E-17

5.582E-16

100.000

 

 

 

 

 

 

8

-1.126E-16

-1.1408E-15

 

 

 

 

 

 

 

從表中可以看出，只有前兩個(gè)公因子的特征值大于1，且前兩個(gè)公共因子的累積方差貢獻(xiàn)率已達(dá)到86.687%，能夠替代8個(gè)原始變量對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)力進(jìn)行說明。

對(duì)前兩個(gè)因子進(jìn)行下一步的分析，得到旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣，得出兩個(gè)公因子與8個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)之間的內(nèi)在關(guān)系，從中可以看出，出口額占比、財(cái)政收入占比、固定資產(chǎn)占比、實(shí)際利用外資占比、進(jìn)口額占比和GDP增長(zhǎng)率占比能夠較好的解釋成分1；人均GDP占比、GDP占比、進(jìn)口額占比和GDP增長(zhǎng)率占比能夠較好的解釋成分2。

進(jìn)一步分析得出6個(gè)城市經(jīng)濟(jì)實(shí)力的公因子得分和綜合得分：

公因子和綜合得分

城市

因子1

因子2

綜合得分

鄭州市

-0.54913

0.38984

-0.212057178

武漢市

-0.18416

1.29821

0.257094057

重慶市

1.29934

-1.27994

0.401258873

成都市

1.13762

-0.77403

0.448757861

西安市

-0.51212

-0.25447

-0.371513441

蘭州市

-1.19155

-0.92776

-0.958771581

上表顯示，武漢市、重慶市、成都市的經(jīng)濟(jì)實(shí)力綜合因子得分為正數(shù)，說明這三個(gè)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與其他三個(gè)城市相比較高，是區(qū)域型經(jīng)濟(jì)中心，而鄭州市、西安市和蘭州市的經(jīng)濟(jì)實(shí)力綜合因子得分為負(fù)數(shù)，表明其經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)不明顯。

（三）對(duì)各城市金融集聚的分析

在這一部分，本文選擇了金融業(yè)產(chǎn)值、金融業(yè)從業(yè)人員、金融機(jī)構(gòu)存貸款金額、保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入、金融從業(yè)人員區(qū)位商和金融業(yè)產(chǎn)值區(qū)位商這七個(gè)指標(biāo)進(jìn)行因子分析。

先對(duì)指標(biāo)進(jìn)行KMO檢驗(yàn)，顯示該組原始數(shù)據(jù)適合進(jìn)行因子分析，經(jīng)過運(yùn)算處理得出方差貢獻(xiàn)分析表：

金融集聚因子分析結(jié)果

成分

初始特征值

提取平方和載入

旋轉(zhuǎn)平方和載入

合計(jì)

方差的%

累積%

合計(jì)

方差的%

累積%

合計(jì)

方差的%

累積%

1

3.963

56.610

56.610

3.963

56.610

56.610

3.107

44.379

44.379

2

1.719

24.552

81.162

1.719

24.552

81.162

2.575

36.784

81.162

3

0.920

13.137

94.299

 

 

 

 

 

 

4

0.399

5.701

100.000

 

 

 

 

 

 

5

2.496E-16

3.566E-15

100.000

 

 

 

 

 

 

6

-5.091E-17

-7.272E-16

100.000

 

 

 

 

 

 

7

-1.979E-16

-2.827E-15

100.000

 

 

 

 

 

 

數(shù)據(jù)顯示，僅有兩個(gè)公共因子的特征值大于1，且這兩個(gè)公共因子的累積方差貢獻(xiàn)率達(dá)到81.162%，能夠替代全部7個(gè)原始變量對(duì)金融集散能力進(jìn)行說明。

對(duì)兩個(gè)因子的載荷矩陣進(jìn)行方差最大化正交旋轉(zhuǎn)，得出兩個(gè)公因子與7個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)之間的內(nèi)在關(guān)系，保費(fèi)收入占比、金融業(yè)從業(yè)人員占比、金融業(yè)產(chǎn)值占比、金融業(yè)產(chǎn)值區(qū)位商占比能夠較好的解釋成分1；金融機(jī)構(gòu)貸款額占比、金融機(jī)構(gòu)存款額占比能夠較好的解釋成分2。其中金融從業(yè)人員區(qū)位商的解釋力不夠顯著，搜集的數(shù)據(jù)顯示，這六個(gè)城市在這一指標(biāo)上的差距不是很明顯。進(jìn)一步得出這六個(gè)城市金融集散的公因子得分和綜合得分（由于個(gè)別數(shù)據(jù)缺失的原因，蘭州市的金融集散公因子得分和綜合得分沒有得到）。

公因子和綜合得分

城市

因子1

因子2

綜合得分

鄭州市

-0.10036

-1.14010

-0.46391

武漢市

-0.41632

0.37657

-0.04624

重慶市

1.74204

0.33168

0.895105

成都市

-0.73749

1.30107

0.151295

西安市

-0.48787

-0.86923

-0.53625

蘭州市

 

 

 

 上表表明，重慶市的金融集散綜合得分最高，值為正數(shù)且接近1，說明重慶市的金融資源較為豐富，相比于其他五個(gè)城市金融機(jī)構(gòu)數(shù)量較多，金融市場(chǎng)較為完善，并對(duì)周邊地區(qū)金融業(yè)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了一定的擴(kuò)散作用和影響；成都市的金融集散綜合得分雖然為正，但是數(shù)值較小，接近0，說明成都市的金融資源相對(duì)豐富，但是其發(fā)展水平仍較低；鄭州市、武漢市和西安市的金融集散綜合得分為負(fù)值，說明其金融發(fā)展水平比較低，金融業(yè)還不夠發(fā)達(dá)，金融集散的特征還沒有明顯的呈現(xiàn)出來，有待進(jìn)一步提高。

 （四）對(duì)各城市非經(jīng)濟(jì)因素影響的分析

在這一部分的測(cè)定中，本文選擇了反映基礎(chǔ)設(shè)施狀況的6個(gè)指標(biāo)和反映教育狀況和政府作用2個(gè)指標(biāo)作為衡量城市金融集聚能力的非經(jīng)濟(jì)因素。這8個(gè)指標(biāo)的KMO檢驗(yàn)結(jié)果是0.6211，該組數(shù)據(jù)適合進(jìn)行因子分析，前三個(gè)公因子的特征值分別為4.341、1.538、1.114，均大于值1。其他因子的特征值都較小，前三個(gè)公因子的累積貢獻(xiàn)率達(dá)到了87.419%，表明這三個(gè)公因子能夠代表所選的8個(gè)指標(biāo)對(duì)非經(jīng)濟(jì)因素進(jìn)行說明。

通過最大化正交旋轉(zhuǎn)得到的因子載荷矩陣顯示三個(gè)公因子與八個(gè)指標(biāo)之間的內(nèi)在關(guān)系，其中城市道路面積占比、財(cái)政預(yù)算支出占比、城市貨運(yùn)量和客運(yùn)量占比比較好地解釋了成分1；城市客運(yùn)量占比、電信業(yè)務(wù)量占比和移動(dòng)電話數(shù)占比較好地解釋了成分2；而高校在校人數(shù)占比、互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)占比和移動(dòng)電話數(shù)占比則較好地解釋了成分3。根據(jù)以上數(shù)據(jù)，得出六個(gè)城市非經(jīng)濟(jì)因素綜合得分：

公因子和綜合得分

城市

因子1

因子2

因子3

綜合得分

鄭州市

-0.25101

-0.54204

1.07224

-0.02662

武漢市

-0.45699

-0.12742

0.80793

-0.08296

重慶市

2.02782

-0.01293

-0.18994

0.899465

成都市

-0.42580

1.91478

-0.44240

0.13375

西安市

-0.31439

-0.25289

0.42184

-0.11895

蘭州市

-0.57962

-0.97951

-1.66967

-0.80468

從非經(jīng)濟(jì)因素綜合得分可以看出，重慶市和成都市的綜合得分為正值，并且重慶市的值接近1，說明這兩個(gè)城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、交通運(yùn)輸條件、政府的政策支持以及教育條件等都較好，金融產(chǎn)業(yè)集聚和金融中心的形成提供了支持；而其他幾個(gè)城市的綜合得分值小于0，說明這幾個(gè)城市的非經(jīng)濟(jì)因素還不突出和顯著，在金融產(chǎn)業(yè)集聚和金融中心的形成過程中起到的促進(jìn)作用較小，有待進(jìn)一步的提高。

四、結(jié)論和建議

從對(duì)金融產(chǎn)業(yè)集聚度的分析結(jié)果可以看出，在經(jīng)濟(jì)實(shí)力綜合得分、金融集散程度綜合得分和非經(jīng)濟(jì)因素綜合得分的比較中，重慶市和成都市的得分較高，說明這兩個(gè)城市在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融資源豐富度和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、運(yùn)輸條件、教育條件等方面的水平都比較高，為區(qū)域金融產(chǎn)業(yè)集聚和區(qū)域金融中心的形成提供了較好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和其他方面的支持。相比較而言，西安市在經(jīng)濟(jì)實(shí)力、金融集散度和非經(jīng)濟(jì)因素方面的得分都要低于重慶市和成都市，這說明西安市尚未為區(qū)域金融產(chǎn)業(yè)集聚和區(qū)域金融中心的形成做好經(jīng)濟(jì)和基礎(chǔ)設(shè)施、教育等方面的準(zhǔn)備。在與中部的鄭州市和武漢市的比較中，西安市的經(jīng)濟(jì)因素綜合得分、金融集散程度綜合得分和非經(jīng)濟(jì)因素綜合得分與這兩個(gè)城市較為接近，顯示出位于西北地區(qū)的西安市的發(fā)展速度較快，正在向中部地區(qū)靠近。與同位于西北地區(qū)的蘭州市相比，西安市在這幾方面的得分均高于蘭州市，西北地區(qū)蘭州市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平僅次于西安市，說明西安市作為西北地區(qū)經(jīng)濟(jì)和金融中心的地位無可替代，其在西北地區(qū)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用，因此如何提高西安市的金融產(chǎn)業(yè)集聚度，將西安市建成區(qū)域金融中心，是我們必須重視和解決的問題。

1、大力夯實(shí)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。金融業(yè)的發(fā)展是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，區(qū)域金融的發(fā)展必須有強(qiáng)大的區(qū)域經(jīng)濟(jì)作為基礎(chǔ)。

2、加快建立多元化金融組織體系。吸引國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)入駐西安，發(fā)展地方性金融機(jī)構(gòu)，滿足不同主體的融資需求。

3、積極完善金融服務(wù)體系。為西安區(qū)域金融中心的建立創(chuàng)建良好的信用環(huán)境，加大金融創(chuàng)新力度，研發(fā)適合不同客戶群體的金融產(chǎn)品。

4、推進(jìn)政府效能建設(shè)，彌補(bǔ)區(qū)位劣勢(shì)。政府應(yīng)健全金融產(chǎn)業(yè)政策，擴(kuò)大對(duì)外開放，掃清金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的硬件障礙為金融產(chǎn)業(yè)提供良好的投資和發(fā)展環(huán)境。

5、大力培養(yǎng)金融人才，充分利用西安市的教育資源，在培養(yǎng)本土金融人才的同時(shí)要積極引進(jìn)境外金融人才，促進(jìn)西安市金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

6、完善信用法律體制建設(shè)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。

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本文編號(hào)：17045