本文關(guān)鍵詞：美國存款保險(xiǎn)制度在本輪金融危機(jī)中的發(fā)展創(chuàng)新，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

環(huán)球金融

美國存款保險(xiǎn)制度在本輪金融危機(jī)中的發(fā)展創(chuàng)新

劉

勤

內(nèi)容提要：美國是世界上存款保險(xiǎn)制度運(yùn)作相對(duì)較為完善的國家。在應(yīng)對(duì)本次危機(jī)的過程中，美國存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）不僅積極發(fā)揮傳統(tǒng)功能，保護(hù)存款人利益，及時(shí)化解金融風(fēng)險(xiǎn)，而且對(duì)自身職能進(jìn)行了發(fā)展和創(chuàng)新，進(jìn)一步增強(qiáng)了功能完善的存款保險(xiǎn)制度在化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)方面的能力，為其他國家存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行提供了借鑒。本文對(duì)美國存款保險(xiǎn)制度在應(yīng)對(duì)本輪金融危機(jī)中的有關(guān)發(fā)展創(chuàng)新進(jìn)行總結(jié)和分析。

關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)中圖分類號(hào)：F831

金融危機(jī)

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

法》，創(chuàng)設(shè)全國性存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)FDIC，建立起美國存款保險(xiǎn)制度。1950年，經(jīng)過10余年的摸索和實(shí)踐，在充分總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，美國國會(huì)頒布《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)法》，為美國存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行完善提供相關(guān)的法律保障。根據(jù)法律授權(quán)，F(xiàn)DIC的主要職責(zé)包括：為銀行存款提供保險(xiǎn)、監(jiān)督和管理銀行體系、處置破產(chǎn)倒閉銀行。本輪危機(jī)中，F(xiàn)DIC積極履行上述職責(zé)，保障存款人利益，增強(qiáng)存款人信心，加強(qiáng)金融監(jiān)管，及時(shí)處置金融風(fēng)險(xiǎn)。

在提供存款保險(xiǎn)方面，美國存款保險(xiǎn)制度遵循強(qiáng)制投保、限額保險(xiǎn)原則。所有在美國吸收零售存款的存款類機(jī)構(gòu)必須受到FDIC保險(xiǎn)才能營(yíng)業(yè)。危機(jī)前，F(xiàn)DIC按賬戶的所有權(quán)類型計(jì)算保險(xiǎn)限額。對(duì)每位存款人持有的單一賬戶（即歸

起源于美國房地產(chǎn)泡沫破滅的次貸危機(jī)，雖然爆發(fā)于資本市場(chǎng)，但通過多種渠道在銀行體系內(nèi)傳遞和蔓延，最終演變?yōu)橐粓?chǎng)系統(tǒng)性經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)，對(duì)美國和全球經(jīng)濟(jì)、金融體系造成了深遠(yuǎn)影響。在應(yīng)對(duì)本次危機(jī)的過程中，美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FederalDepositInsur-

anceCorporation，F(xiàn)DIC）積極致力于解凍信貸

市場(chǎng)、清理銀行體系資產(chǎn)負(fù)債表、協(xié)助處置高風(fēng)險(xiǎn)大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)，在美國政府的一系列重要危機(jī)處置計(jì)劃中發(fā)揮了核心作用，不僅充分顯示出存款保險(xiǎn)制度在一國金融安全網(wǎng)中的重要地位，還在應(yīng)對(duì)危機(jī)的過程中對(duì)自身的職能進(jìn)行了突破和擴(kuò)展，進(jìn)一步提升了存款保險(xiǎn)制度化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。

一、FDIC應(yīng)對(duì)本輪金融危機(jī)的

基本情況

在所有建立存款保險(xiǎn)制度的國家中，美國是存款保險(xiǎn)制度建立最早也是運(yùn)行機(jī)制最為完善的國家。1933年，因遭遇經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)，大面積銀行倒閉，為保護(hù)存款人利益，增強(qiáng)存款人信心，及時(shí)處置倒閉銀行，美國國會(huì)通過《銀行

1人所有），F(xiàn)DIC對(duì)其總余額提供10萬美元的

保險(xiǎn)；對(duì)于各類聯(lián)名賬戶和特定退休賬戶，

FDIC為每位參與者或受益人提供25萬美元的保險(xiǎn)。危機(jī)爆發(fā)后，為增強(qiáng)存款人信心，F(xiàn)DIC于2008年12月31日起臨時(shí)性將所有受保賬戶的保險(xiǎn)限額上調(diào)至25萬美元，至2013年底結(jié)束。

在監(jiān)督和管理銀行體系方面，根據(jù)法律規(guī)定，F(xiàn)DIC是州一級(jí)非聯(lián)儲(chǔ)成員銀行和儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)

作者簡(jiǎn)介：劉勤，碩士，助理研究員，供職于中國人民銀行。

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的聯(lián)邦主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定監(jiān)管規(guī)則，并進(jìn)行相關(guān)現(xiàn)場(chǎng)檢查（美國銀行業(yè)監(jiān)管結(jié)構(gòu)如圖

言，法律要求銀行倒閉時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)任命

1所示）。截至2010年3月31日，由FDIC主要監(jiān)管的銀行和儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)共有4890家，占美國銀行機(jī)構(gòu)總數(shù)的61%。

FDIC為惟一的財(cái)產(chǎn)看護(hù)人或破產(chǎn)清算人。目前，F(xiàn)DIC已經(jīng)建立了一套規(guī)范的處置程序，

通過“收購與承接”、

“直接賠付”、

“公開銀

行救助”等處置破產(chǎn)銀行。法律要求FDIC在組織對(duì)倒閉銀行的破產(chǎn)清算時(shí)，選擇對(duì)存款保險(xiǎn)基金來說成本最小化的處置方式，僅在出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可以例外。2008~2009年，美國共計(jì)倒閉了165家銀行，涉及總資產(chǎn)為5555億美元，總存款為3189億美元。2008年9月倒閉的華盛頓互惠銀行是FDIC成立以來所處置的規(guī)模最大的銀行。

由于危機(jī)中風(fēng)險(xiǎn)處置的需要，F(xiàn)DIC的存款保險(xiǎn)基金支出較大，已于2009年第四季度出現(xiàn)

同時(shí)，作為存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，F(xiàn)DIC還對(duì)由其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)主監(jiān)管的國民銀行、儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)等具有補(bǔ)充監(jiān)管權(quán)（specialexaminationauthority），對(duì)所有駱駝評(píng)級(jí)為“4”或“5”的銀行（定為“問題銀行”）給予重點(diǎn)關(guān)注，參與監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)這些銀行的現(xiàn)場(chǎng)檢查。1991年，美國國會(huì)通過《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司改進(jìn)法案》“立即糾正措施”

（FDICIA），引入

（PromptCorrectiveAction）條

209億美元赤字。根據(jù)法律要求，存款保險(xiǎn)基金余額必須保持在受保存款1.15%~1.5%的水平。如果存款保險(xiǎn)基金低于這一水平，F(xiàn)DIC需要及

時(shí)恢復(fù)基金的水平。美國政府高度關(guān)注存款保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)狀況，美國國會(huì)于2009年5月修改法律，將FDIC向財(cái)政部融資的權(quán)限從危機(jī)前的

300億美元提高至1000億美元，并授權(quán)FDIC在

危機(jī)期間擁有向財(cái)政部進(jìn)行緊急融資的權(quán)力，融資額度為5000億美元。雖然資金需要迫切，但

款，進(jìn)一步強(qiáng)化FDIC對(duì)問題銀行的監(jiān)管權(quán)。這一立法規(guī)定，當(dāng)受保機(jī)構(gòu)的資本充足水平低于

2%時(shí)，其主監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須將其移交給FDIC，由FDIC對(duì)其采取強(qiáng)制性風(fēng)險(xiǎn)限制措施。本輪危機(jī)

爆發(fā)后，問題機(jī)構(gòu)數(shù)量急劇上升，所涉及的資產(chǎn)也快速上升（見圖2）。FDIC加強(qiáng)了對(duì)這部分機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)檢查和采取必要的監(jiān)管措施。

FDIC堅(jiān)持美國存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行成本由市場(chǎng)分擔(dān)的準(zhǔn)則，分別于2009年1月和9月以征收特

別保費(fèi)和預(yù)收保費(fèi)的形式補(bǔ)充存款保險(xiǎn)基金。截至2009年12月31日，F(xiàn)DIC所持現(xiàn)金及高流動(dòng)性有價(jià)證券共計(jì)660億美元。

二、FDIC在本輪危機(jī)中的發(fā)展創(chuàng)新

與歷次危機(jī)相比，本輪金融危機(jī)的獨(dú)特之處在于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的形成涉及面廣，發(fā)展速度快。這與近年來美國證券化市場(chǎng)發(fā)展迅速、金融創(chuàng)新層出不窮、金融監(jiān)管體系存在制度性缺陷等因素是分不開的。危機(jī)爆發(fā)后，美國銀行體系迅速暴露出以下主要問題：一是大面積銀行機(jī)構(gòu)因同時(shí)持有次級(jí)住房抵押貸款和相關(guān)證券等問題資產(chǎn)，在危機(jī)之初面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，

在處置倒閉銀行方面。美國的銀行業(yè)破產(chǎn)體制是一種行政程序主導(dǎo)而非司法主導(dǎo)的體系，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是這套體系的核心。一般而

隨著危機(jī)的深化又逐漸演變?yōu)榍鍍斄︼L(fēng)險(xiǎn)，銀行倒閉數(shù)量持續(xù)上升；二是金融市場(chǎng)在危機(jī)中的崩潰，特別是在雷曼兄弟公司宣布破產(chǎn)對(duì)金

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融市場(chǎng)形成重大打擊后，不僅使日益依靠資本市場(chǎng)進(jìn)行流動(dòng)性管理的大銀行面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，還嚴(yán)重削弱中小銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，惡化整個(gè)銀行業(yè)的生存環(huán)境；三是大型綜合經(jīng)營(yíng)的銀行類機(jī)構(gòu)，如花旗集團(tuán)和美國銀行等，業(yè)務(wù)模式復(fù)雜，與金融體系中其他金融機(jī)構(gòu)高度關(guān)聯(lián)，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，影響到金融體系的整體穩(wěn)定。面對(duì)美國銀行業(yè)在本輪危機(jī)中暴露出的新問題，

的資產(chǎn)進(jìn)行處置。在“公私合營(yíng)投資基金”的計(jì)劃下，F(xiàn)DIC拓寬了作用領(lǐng)域，開始為那些危機(jī)中雖不至于破產(chǎn)，但受到危機(jī)侵襲嚴(yán)重、經(jīng)營(yíng)壓力較大的銀行提供了化解風(fēng)險(xiǎn)的渠道。

第二，F(xiàn)DIC為處置不良資產(chǎn)提供了市場(chǎng)化融資渠道。本輪危機(jī)中形成的巨額問題資產(chǎn)在很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)得不到有效處置的主要原因在于其規(guī)模過于龐大，不可能也不應(yīng)該用納稅人的錢去買單。如果僅依靠市場(chǎng)力量，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則這一資產(chǎn)計(jì)價(jià)規(guī)則本身出現(xiàn)問題、金融市場(chǎng)接近崩潰的情況下，資產(chǎn)處置收益在近期面臨較大的不確定性，私人資本的積極性也很有限。以公私合營(yíng)的形式組成投資基金，集合私人資本、政府出資以及由FDIC擔(dān)保進(jìn)行的市場(chǎng)融資，可以較好地調(diào)動(dòng)私人資本的積極性，解除不良資產(chǎn)處置受到的資金局限，推進(jìn)不良資產(chǎn)處置進(jìn)程。

第三，在這一處置計(jì)劃下，不良資產(chǎn)的購買方和管理方不一定集中于一家機(jī)構(gòu)，較之由一家機(jī)構(gòu)集中處理所有的不良資產(chǎn)并尋求相關(guān)融資的做法更有效率。

（二）推出臨時(shí)流動(dòng)性擔(dān)保計(jì)劃，解凍信貸市場(chǎng)

本輪危機(jī)暴露出近年來銀行業(yè)運(yùn)營(yíng)模式改變所蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)。許多銀行積極借助證券化將傳統(tǒng)的缺乏流動(dòng)能力的貸款轉(zhuǎn)化為能在金融市場(chǎng)上交易和流動(dòng)的證券，不僅追求會(huì)計(jì)意義上的風(fēng)險(xiǎn)分散，還可進(jìn)行資本套利。發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)成為銀行在吸收公眾存款之外的重要資金來源。然而，當(dāng)市場(chǎng)失靈時(shí)，金融市場(chǎng)的巨大風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)反映在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上，并且更為嚴(yán)重地限制銀行為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供信用的能力。

FDIC創(chuàng)造性地推出有關(guān)應(yīng)對(duì)措施，靈活履行職

責(zé)，在參與危機(jī)處置的過程中，創(chuàng)新性地拓展職能范圍，不斷提高存款保險(xiǎn)制度在化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)方面的能力。

（一）清理銀行體系資產(chǎn)負(fù)債表

危機(jī)爆發(fā)以后，F(xiàn)DIC負(fù)責(zé)對(duì)所有倒閉銀行的破產(chǎn)處置，但沒有倒閉的銀行所暴露出的風(fēng)險(xiǎn)同樣驚人。特別是在房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破滅后，房?jī)r(jià)不斷下降，對(duì)整個(gè)銀行業(yè)形成極大壓力。從2007年第三季度起，銀行業(yè)的問題住房抵押貸款（troubledmortgageloan）開始急劇上升。從2007年底，全美銀行業(yè)貸款損失凈核銷首次達(dá)到5年來最高水平。至2008年，隨著房?jī)r(jià)的下跌和止贖率的上升，這一部分風(fēng)險(xiǎn)已威脅到整個(gè)銀行體系的系統(tǒng)性穩(wěn)定。

在這一背景下，F(xiàn)DIC和美國財(cái)政部于2009年3月聯(lián)合推出了有毒貸款計(jì)劃（LegacyLoan

Program），通過吸引私人部門資本，并將其與政

府資源相結(jié)合，共同化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)劃的主要舉措是由財(cái)政部和私人資本共同出資形成投資基金，購買銀行所持有的合格問題貸款，并在

FDIC的監(jiān)督下處置這些問題貸款，獲取收益。

投資基金的資本由美國財(cái)政部和私人資本各出資

50%組成；為籌措資產(chǎn)處置所需資金，投資基金可發(fā)行由FDIC擔(dān)保的債務(wù)，但舉債額度不得超過其資本（即財(cái)政部和私人資本出資總和）的6

倍。愿意通過該計(jì)劃處置問題資產(chǎn)的銀行可向

2008年9月，在雷曼兄弟公司宣布破產(chǎn)后，美

國金融市場(chǎng)受到重挫，市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)驟增，對(duì)于當(dāng)前已比較依賴資本市場(chǎng)開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)的美國銀行業(yè)帶來極大挑戰(zhàn)。同時(shí)，受資本市場(chǎng)負(fù)面表現(xiàn)的影響，零售存款人也出現(xiàn)了信心動(dòng)搖的情況，從另一方面給銀行帶來壓力。2008年10月，F(xiàn)DIC的數(shù)據(jù)顯示，部分銀行確實(shí)出現(xiàn)了超過保險(xiǎn)限額的存款流出的事實(shí)。流動(dòng)性緊缺使各銀行不得不收緊銀根，致使危機(jī)對(duì)銀行領(lǐng)域的沖擊加速向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延。在這一背景下，F(xiàn)DIC出臺(tái)了臨時(shí)流動(dòng)性擔(dān)保計(jì)劃（Tem-國際金融研究/2010.6

FDIC提出處置某項(xiàng)資產(chǎn)的申請(qǐng)，F(xiàn)DIC在核準(zhǔn)后

將以拍賣的方式確定購買該項(xiàng)問題資產(chǎn)的價(jià)格以及能夠與政府合作處置該項(xiàng)資產(chǎn)的投資者。

FDIC在聯(lián)合財(cái)政部推出這一資產(chǎn)處置計(jì)劃

的創(chuàng)新之處在于：

第一，F(xiàn)DIC延伸了進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)處置的領(lǐng)域。一般而言，F(xiàn)DIC只對(duì)倒閉或?yàn)l臨倒閉銀行

OF

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poraryLiquidityGuaranteeProgram），緩解銀行

間市場(chǎng)流動(dòng)性緊缺的局面，努力解凍信貸市場(chǎng)，增加銀行的可用資金總量，防止金融危機(jī)從金融部門向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的蔓延。該計(jì)劃由交易賬戶擔(dān)保子計(jì)劃和債務(wù)擔(dān)保計(jì)劃組成（見圖3）。

危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延。

二是“債務(wù)擔(dān)保子計(jì)劃”惠及非存款類金融機(jī)構(gòu)。申請(qǐng)參加FDIC這一計(jì)劃的機(jī)構(gòu)數(shù)量自

2008年10月開始即一直保持高增長(zhǎng)。大量金融

控股公司和其非存款類機(jī)構(gòu)子公司由于是銀行間市場(chǎng)的重要參與者，也得以參與到受益于債務(wù)擔(dān)保計(jì)劃中，并憑借FDIC的擔(dān)保發(fā)行了大量債務(wù)。

表1

FDIC臨時(shí)債務(wù)擔(dān)保子計(jì)劃情況

（截至2010年3月31日）依托臨時(shí)流動(dòng)性計(jì)劃

發(fā)行債務(wù)已發(fā)行規(guī)模（億美元）

占比（%）

臨時(shí)流動(dòng)性擔(dān)保計(jì)劃雖然是FDIC在危機(jī)中推出的一項(xiàng)應(yīng)急性計(jì)劃，卻成為美國存款保險(xiǎn)制度在本次危機(jī)中最重要的一項(xiàng)創(chuàng)新。

一是“債務(wù)擔(dān)保子計(jì)劃”擴(kuò)大了存款保險(xiǎn)制度在危機(jī)時(shí)期的應(yīng)急擔(dān)保范圍。傳統(tǒng)實(shí)踐中，存款保險(xiǎn)制度大多通過全額保險(xiǎn)或提供一攬子擔(dān)保的做法應(yīng)對(duì)金融危機(jī)。提供全額保險(xiǎn)或一攬子擔(dān)保的主要目的，在于保持并增強(qiáng)市場(chǎng)信心，防范銀行擠兌。然而，本輪危機(jī)中，“債務(wù)擔(dān)保計(jì)劃”將FDIC保險(xiǎn)的范圍從存款延伸至非存款類債務(wù)，其主要目的著眼于恢復(fù)銀行體系的流動(dòng)，化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。從定義來看，

“高級(jí)無擔(dān)保債”主要是指那些具有書面合約或真實(shí)貿(mào)易背景、有明確和固定的本金、不是或有負(fù)債、不包含期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換或其他衍生品、在債務(wù)條件上受償順序不在其他債務(wù)之后的債務(wù)。在實(shí)務(wù)操作中，

“高級(jí)無擔(dān)保

債”是一種含義非常廣泛的債務(wù)項(xiàng)目，可以包括本票、商業(yè)票據(jù)、非次級(jí)無擔(dān)保債券（包括零息債券、美元CD）、受保存款類機(jī)構(gòu)的國際銀行便利項(xiàng)目（IBF）項(xiàng)下美元存款、美國銀行海外分行所吸收的美元存款。高級(jí)無擔(dān)保債既可以美元也可以外幣計(jì)價(jià)。高級(jí)無擔(dān)保債在銀行間市場(chǎng)發(fā)行的各類債務(wù)中占有重要比重，是商業(yè)銀行向企業(yè)提供融資的重要工具。在流動(dòng)性緊缺、流動(dòng)性成本高企的條件下，F(xiàn)DIC對(duì)這一最基本的債務(wù)類別進(jìn)行擔(dān)保，有利于降低流動(dòng)性獲取成本，解凍信貸市場(chǎng)，推動(dòng)銀行不中斷對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供的金融服務(wù)，防止金融

資產(chǎn)規(guī)模在100億美元以下的銀行

資產(chǎn)規(guī)模在100億美元以上的銀行

銀行控股公司和儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)控股公司的非銀行子公司

資料來源：

15.93558.812479.03

0.5218.381.2

Bloomberg數(shù)據(jù)顯示，高盛、摩根大通、摩

根斯坦利、花旗等綜合經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是該計(jì)劃的最大受益者。其中，花旗和通用金融公司是該計(jì)劃的第一大和第二大受益者。截止2009年10月，，花旗共依托該計(jì)劃發(fā)行了445億美元的相關(guān)債務(wù)。

三是在危機(jī)中推出的該計(jì)劃遵循了“自愿投�！痹瓌t，不同于非危機(jī)時(shí)期的強(qiáng)制保險(xiǎn)。通常說來，在非危機(jī)時(shí)期實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)原則，主要是為了避免僅有風(fēng)險(xiǎn)較高的銀行愿意加入存款保險(xiǎn)體系這一逆向選擇，且只針對(duì)存款。然而，危機(jī)時(shí)期，隨著擔(dān)保范圍的擴(kuò)大，F(xiàn)DIC的擔(dān)保對(duì)不同金融機(jī)構(gòu)的適用和提供的功能有所差別，強(qiáng)制保險(xiǎn)原則不再適用。遵循“自愿擔(dān)保”原則，更有利于發(fā)揮市場(chǎng)紀(jì)律，并供金融機(jī)構(gòu)靈活把握政策優(yōu)惠。

（三）參與處置“太大而不能倒閉”的金融機(jī)構(gòu)

本輪金融危機(jī)爆發(fā)后，包括雷曼、花旗、美國銀行、美國國際保險(xiǎn)公司在內(nèi)的許多金融巨頭均遭到危機(jī)重創(chuàng)，挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)理論中銀行越大抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)的觀點(diǎn)，也引起了人們對(duì)金融機(jī)構(gòu)“太大而不能倒閉”這一觀點(diǎn)的質(zhì)疑。

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OF國際金融研究/2010.6

五星文庫wxphp.com包含總結(jié)匯報(bào)、外語學(xué)習(xí)、IT計(jì)算機(jī)、文檔下載、教學(xué)研究、計(jì)劃方案、黨團(tuán)工作、旅游景點(diǎn)、出國留學(xué)、行業(yè)論文以及美國存款保險(xiǎn)制度在本輪金融危機(jī)中的發(fā)展創(chuàng)新_劉勤等內(nèi)容。

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  本文關(guān)鍵詞：美國存款保險(xiǎn)制度在本輪金融危機(jī)中的發(fā)展創(chuàng)新，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。