證券交易所作為證券市場的中心,發(fā)揮重要經(jīng)濟(jì)功能的同時(shí)普遍承擔(dān)監(jiān)管職能。證券交易所法人形態(tài)作為對(duì)所有權(quán)、組織形式和治理結(jié)構(gòu)的法律安排,具體模式的選擇直接影響到證券交易所屬性及功能的發(fā)揮。 我國證券交易所的法人形態(tài),由于獨(dú)特的歷史背景和發(fā)展路徑,在表面的“會(huì)員制”設(shè)置下,實(shí)質(zhì)是一個(gè)完全國有、政府主導(dǎo)的公權(quán)力主體。這種模糊的模式成為制約我國證券交易所功能發(fā)揮的主要障礙,對(duì)市場和投資者的整體利益造成不利影響,因此存在改革的必要性。 從世界證券交易所法人形態(tài)模式發(fā)展來看,早期證券交易所普遍采用會(huì)員制模式,隨著交易技術(shù)和外部環(huán)境的變化,自1993年瑞典斯德哥爾摩證券交易所實(shí)行“非互助化”(Demutualization)改制以來,非互助化公司制成為證券交易所法人形態(tài)改革的主要選擇模式。然而會(huì)員制與非互助化公司制并非唯一選擇,實(shí)質(zhì)存在多種證券交易所法人形態(tài)模式,依據(jù)一國證券市場外部政治、經(jīng)濟(jì)、法律環(huán)境的不同、每一種模式都有其深刻現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。當(dāng)前有關(guān)法人形態(tài)選擇的理論尚有不足,因此綜合對(duì)典型模式分析,證券交易所的法人形態(tài)模式選擇,應(yīng)當(dāng)綜合原則、前提條件、制約要素三個(gè)方面作為選擇依據(jù),立足于...

【文章頁數(shù)】：53 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
導(dǎo)言
    一、選題背景、意義及研究方法
    二、文獻(xiàn)綜述
    三、本文結(jié)構(gòu)
第一章 證券交易所法人形態(tài)制度概述
    第一節(jié) 證券交易所的定義及其屬性
        一、證券交易所的基本定義
        二、證券交易所的雙重屬性
    第二節(jié) 證券交易所的法人形態(tài)制度目的
        一、證券交易所的法人形態(tài)概念界定
        二、證券交易所法人形態(tài)制度目的
第二章 我國證券交易所法人形態(tài)發(fā)展及評(píng)價(jià)
    第一節(jié) 我國證券交易所法人形態(tài)發(fā)展階段及現(xiàn)狀歸納
        一、"地方政府管理"階段(1990-1992)
        二、"地方政府與證監(jiān)會(huì)共同管理"階段(1993-1997)
        三、"國家統(tǒng)一管理"階段(1997-至今)
        四、我國證券交易所法人形態(tài)現(xiàn)狀歸納
    第二節(jié) 現(xiàn)行模式下我國證券交易所現(xiàn)狀評(píng)價(jià)
        一、經(jīng)濟(jì)屬性方面
        二、管理屬性方面
第三章 證券交易所法人形態(tài)模式分析及選擇理論
    第一節(jié) 證券交易所法人形態(tài)模式分類
        一、非互助化語境下的會(huì)員制與公司制:互助化和非互助化
        二、證券交易所法人形態(tài)模式的一般性分類
        三、多元化的證券交易所法人形態(tài)
    第二節(jié) 證券交易所法人形態(tài)主要模式特征及分析
        一、會(huì)員制模式
        二、非互助化公司制模式
        三、國有模式
        四、自律社團(tuán)所有模式
        五、雙層模式
    第三節(jié) 證券交易所法人形態(tài)具體模式選擇理論
        一、哈特和摩爾(Hart & Moore)有關(guān)交易所法人形態(tài)選擇理論的評(píng)價(jià)
        二、選擇理論之原則
        三、選擇理論之前提條件
        四、選擇理論之制約要素
第四章 我國證券交易所法人形態(tài)改革路徑
    第一節(jié) 當(dāng)前國內(nèi)相關(guān)討論的總結(jié)與評(píng)價(jià)
        一、回歸會(huì)員制
        二、非互助化公司制
    第二節(jié) 我國證券交易所法人形態(tài)模式改革的前提條件與制約因素分析和展望
        一、前提條件分析
        二、制約要素分析
    第三節(jié) 具體路徑選擇
        一、我國證券交易所法人形態(tài)模式選擇:政府主導(dǎo)下的階段式改革
        二、現(xiàn)狀下的模式選擇:國有模式的調(diào)整
        三、過渡階段模式選擇:雙層模式
        四、完全競爭下的模式選擇:完全的股份化公司模式
結(jié)語
參考文獻(xiàn)



本文編號(hào)：4015017