隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程加快,商業(yè)銀行的政策紅利持續(xù)下滑,利差縮窄、存款不穩(wěn)定、流動(dòng)性收緊等問(wèn)題凸顯,經(jīng)營(yíng)壓力日益增加。農(nóng)商行這一我國(guó)商業(yè)銀行的特殊群體,作為地方性金融機(jī)構(gòu),正處于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。隨著農(nóng)村的城鎮(zhèn)化發(fā)展,國(guó)有銀行、股份制銀行甚至外資銀行對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)的重視和戰(zhàn)略布局正在蠶食著農(nóng)商行原有的市場(chǎng)份額。農(nóng)商行要想適應(yīng)此種變化,必須調(diào)整經(jīng)營(yíng)思路,增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和風(fēng)險(xiǎn)防御能力。在這種背景下,發(fā)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)對(duì)于農(nóng)商行增加流動(dòng)性、轉(zhuǎn)變盈利模式、優(yōu)化信貸資源配置、降低融資成本以及改善資本充足水平等具有積極意義。對(duì)于農(nóng)商行來(lái)說(shuō),發(fā)展資產(chǎn)證券化的同時(shí)必須做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作。資產(chǎn)證券化的運(yùn)作流程一般包括確定證券化資產(chǎn),組建SPV,構(gòu)建證券化資產(chǎn)池,發(fā)行資產(chǎn)支持證券以及后續(xù)管理等環(huán)節(jié)。在資產(chǎn)證券化運(yùn)作的各個(gè)環(huán)節(jié),涉及的參與者眾多、交易結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜,具有多樣化、分散化的風(fēng)險(xiǎn)特征。本文通過(guò)研究X農(nóng)商行資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)管理案例,探討各參與主體,尤其是X農(nóng)商行如何識(shí)別資產(chǎn)證券化各個(gè)環(huán)節(jié)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),以及如何采取管理措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控。最后,提出農(nóng)商行進(jìn)行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示,具體措施包括完善法... 

【文章來(lái)源】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)北京市

【文章頁(yè)數(shù)】：52 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
    1.3 文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述
        1.3.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述
    1.4 研究?jī)?nèi)容
    1.5 研究方法
    1.6 本文的創(chuàng)新點(diǎn)
第2章 商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化概述
    2.1 資產(chǎn)證券化的概念
        2.1.1 資產(chǎn)證券化的起源
        2.1.2 資產(chǎn)證券化的定義
        2.1.3 資產(chǎn)證券化的分類
    2.2 資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)
    2.3 資產(chǎn)證券化的運(yùn)作流程
        2.3.1 確定證券化資產(chǎn)
        2.3.2 組建SPV
        2.3.3 構(gòu)建證券化資產(chǎn)池
        2.3.4 發(fā)行資產(chǎn)支持證券
        2.3.5 后續(xù)管理
第3章 我國(guó)農(nóng)商行資產(chǎn)證券化發(fā)展分析
    3.1 我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化發(fā)展歷程
        3.1.1 萌芽時(shí)期
        3.1.2 探索時(shí)期
        3.1.3 第一次試點(diǎn)
        3.1.4 第二次試點(diǎn)
        3.1.5 重啟試點(diǎn)
        3.1.6 發(fā)展現(xiàn)狀
    3.2 農(nóng)商行開(kāi)展資產(chǎn)證券化的必要性
        3.2.1 降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
        3.2.2 提高資本充足率
        3.2.3 轉(zhuǎn)變盈利模式
        3.2.4 降低融資成本
        3.2.5 優(yōu)化信貸資源配置
        3.2.6 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控能力
        3.2.7 支持三農(nóng)、中小微企業(yè)融資需求
    3.3 我國(guó)農(nóng)商行資產(chǎn)證券化實(shí)踐
        3.3.1 首批試點(diǎn)
        3.3.2 發(fā)展前景
第4章 農(nóng)商行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)考察
    4.1 確定證券化資產(chǎn)環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險(xiǎn)
        4.1.1 發(fā)起人道德風(fēng)險(xiǎn)
        4.1.2 基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)
    4.2 組建SPV和構(gòu)建資產(chǎn)池環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險(xiǎn)
        4.2.1 資產(chǎn)真實(shí)出售風(fēng)險(xiǎn)
        4.2.2 資產(chǎn)重組的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
    4.3 發(fā)行資產(chǎn)支持證券環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險(xiǎn)
        4.3.1 信用增級(jí)風(fēng)險(xiǎn)
        4.3.2 信用評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)
    4.4 后續(xù)管理環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險(xiǎn)
        4.4.1 債務(wù)人償付風(fēng)險(xiǎn)
        4.4.2 資產(chǎn)池服務(wù)商風(fēng)險(xiǎn)
        4.4.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
    4.5 外部風(fēng)險(xiǎn)
        4.5.1 利率風(fēng)險(xiǎn)
        4.5.2 匯率風(fēng)險(xiǎn)
        4.5.3 經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)
        4.5.4 政策合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
第5章 農(nóng)商行資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)管理案例
    5.1 案例基本情況
        5.1.1 主要參與者
            5.1.1.1 發(fā)起機(jī)構(gòu)/貸款服務(wù)機(jī)構(gòu):X農(nóng)商行
            5.1.1.2 受托機(jī)構(gòu)/發(fā)行人:Z信托公司
            5.1.1.3 聯(lián)席主承銷(xiāo)商/簿記管理人:G證券公司
            5.1.1.4 聯(lián)席主承銷(xiāo)商:S證券公司
            5.1.1.5 資金保管機(jī)構(gòu):Y銀行
            5.1.1.6 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu):H評(píng)估公司、D評(píng)估公司
            5.1.1.7 律師事務(wù)所:L律師事務(wù)所
        5.1.2 證券交易結(jié)構(gòu)
        5.1.3 證券發(fā)行情況
            5.1.3.1 證券基本情況
            5.1.3.2 證券分級(jí)情況
            5.1.3.3 現(xiàn)金流安排
            5.1.3.4 證券本息兌付情況
    5.2 風(fēng)險(xiǎn)分析與管理措施
        5.2.1 確定證券化資產(chǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理
            5.2.1.1 發(fā)起人道德風(fēng)險(xiǎn)管理
            5.2.1.2 基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理
        5.2.2 組建SPV和構(gòu)建資產(chǎn)池環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理
            5.2.2.1 資產(chǎn)真實(shí)出售風(fēng)險(xiǎn)管理
            5.2.2.2 資產(chǎn)重組的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理
        5.2.3 發(fā)行資產(chǎn)支持證券環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理
            5.2.3.1 信用增級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理
            5.2.3.2 信用評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理
        5.2.4 后續(xù)管理環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理
            5.2.4.1 債務(wù)人償付風(fēng)險(xiǎn)管理
            5.2.4.2 第三方機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理
            5.2.4.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
        5.2.5 外部風(fēng)險(xiǎn)管理
            5.2.5.1 利率風(fēng)險(xiǎn)管理
            5.2.5.2 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理
            5.2.5.3 經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)管理
            5.2.5.4 政策合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理
    5.3 風(fēng)險(xiǎn)管理啟示
        5.3.1 完善法律制度體系
        5.3.2 建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制
        5.3.3 健全信用評(píng)級(jí)體系
        5.3.4 規(guī)范參與主體行為
        5.3.5 推動(dòng)信息系統(tǒng)建設(shè)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間取得的研究成果
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化操作風(fēng)險(xiǎn)研究[J]. 劉必健,黃曉玲,李楊.  中國(guó)商論. 2018(05)
[2]中小城商行信貸資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)分析[J]. 容堅(jiān)銳,韋秀仙.  時(shí)代金融. 2017(17)
[3]資產(chǎn)證券化對(duì)銀行流動(dòng)性、貸款供給和穩(wěn)定性的影響[J]. 李志輝,黃璐,李叢文.  金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究. 2016(03)
[4]信貸資產(chǎn)證券化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)影響的實(shí)證研究[J]. 梁紅梅,李曉榮.  區(qū)域金融研究. 2016(03)
[5]資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)新模式[J]. 賴小民.  中國(guó)金融. 2015(24)
[6]淺析我國(guó)商業(yè)銀行加快資產(chǎn)證券化的必要性[J]. 林健.  財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版). 2015(01)
[7]論商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化[J]. 郭夢(mèng)霞.  經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊. 2014(06)
[8]資產(chǎn)證券化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響[J]. 張林,陳林.  金融會(huì)計(jì). 2013(10)
[9]試析我國(guó)資產(chǎn)證券化的發(fā)展及建議[J]. 王元璋,涂曉兵.  當(dāng)代財(cái)經(jīng). 2011(03)
[10]信息監(jiān)管:我國(guó)信貸資產(chǎn)證券化監(jiān)管之最優(yōu)選擇[J]. 許多奇.  法學(xué)家. 2011(01)

博士論文
[1]信貸資產(chǎn)證券化對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響分析[D]. 辛宇非.北京科技大學(xué) 2017
[2]美國(guó)資產(chǎn)證券化研究[D]. 張利.吉林大學(xué) 2013

碩士論文
[1]我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化效應(yīng)研究[D]. 李臘梅.安徽大學(xué) 2017
[2]X銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D]. 俞夢(mèng)華.南京農(nóng)業(yè)大學(xué) 2016
[3]我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化研究[D]. 趙鳳雙.首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2015
[4]我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化研究[D]. 崔晨.天津財(cái)經(jīng)大學(xué) 2014



本文編號(hào)：3231096