本文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行非金融企業(yè)債務(wù)承銷風(fēng)險(xiǎn)控制研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：債券市場作為金融市場的重要組成部分之一,包括債券的發(fā)行市場和交易市場,為投融資者提供了一個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)的投資與融資平臺(tái)。鑒于債券市場的重要性,各國政府均對(duì)它們國內(nèi)的債券市場給與一定的監(jiān)管,但是在監(jiān)管的方式和力度方面,各國也存在著一定的差異。就我國情況來說,目前采取的是南多部門共同監(jiān)管的管理體制。我崮的這種體制是在特定的歷史條件下形成的,有其存在的客觀原因,其對(duì)促進(jìn)我國債券市場的發(fā)展、維護(hù)債券市場穩(wěn)定發(fā)揮著重要作用的同時(shí),也存在一定的問題。在我國直接融資市場飛速發(fā)展,產(chǎn)品種類持續(xù)豐富的同時(shí),從2012年開始市場中就陸續(xù)出現(xiàn)了多起信用風(fēng)險(xiǎn)事件,最后,通過各方利益的權(quán)衡,無一例外的都以政府買單結(jié)束,隨后,市場當(dāng)中要求打破債券“無違約”狀況的要求也越來越多。2014年3月4日,上海超日太陽能由于已陷入嚴(yán)重的經(jīng)營危機(jī),被迫于當(dāng)日晚上承認(rèn)其已不能按期全額兌付馬上就要到期的第二期債券利息,其利息總金額達(dá)8980萬元,公司聲明中說明公司目前可支付的利息僅有400萬元。到此這止,“超日債”違約事件可以算得上是我國債券史上的第一起實(shí)質(zhì)性違約事件,該公司的聲明也同時(shí)宣告了我國長期以來難以打破的債券剛性兌付以及政府兜底怪象的破滅。雖然“超日債”違約事件并未發(fā)生在銀行間債券市場,但其對(duì)投資者和債券承銷銀行均有很大的警示意義。面對(duì)債券違約新常態(tài),商業(yè)銀行也應(yīng)該迅速調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略,提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制能力,加強(qiáng)非金融企業(yè)債務(wù)融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理勢在必行。本文在總結(jié)國內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)之上,結(jié)合債券承銷業(yè)務(wù)在我國銀行業(yè)中的實(shí)際發(fā)展情況,通過使用魚刺圖法和德爾菲法以對(duì)我國銀行業(yè)開展非金融企業(yè)債務(wù)融資承銷業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行識(shí)別,建立起非金融企業(yè)債務(wù)融資承銷業(yè)務(wù)完整的風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,再通過運(yùn)用層次分析法和模糊綜合評(píng)價(jià)法給出評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中風(fēng)險(xiǎn)因子的綜合風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,進(jìn)而對(duì)業(yè)務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。針對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果,提出對(duì)非金融企業(yè)債務(wù)融資承銷業(yè)務(wù)可行的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。通過研究,本文認(rèn)為要做好非金融債的風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)鍵要做好三點(diǎn)工作。一是嚴(yán)把發(fā)行企業(yè)準(zhǔn)入關(guān)口。項(xiàng)目營銷階段的客戶篩選工作應(yīng)注意參考國家政策導(dǎo)向及商業(yè)銀行準(zhǔn)入管理規(guī)定以開展有針對(duì)性的營銷活動(dòng)。在項(xiàng)目的行內(nèi)審核階段,應(yīng)同時(shí)有客戶關(guān)系維護(hù)部門、業(yè)務(wù)主管部門及風(fēng)險(xiǎn)審批部門的同共參與,做到客戶信息了解、業(yè)務(wù)資質(zhì)審核及授信風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估三位一體的工作模式。同時(shí),商業(yè)銀行內(nèi)部還應(yīng)該建立起分級(jí)審批制度,即業(yè)務(wù)發(fā)起行、省行分行、總行三級(jí)審核。二是建立發(fā)行階段的流程控制。做好發(fā)行人入場訪談工作,有效提升注冊(cè)發(fā)行材料的報(bào)送質(zhì)量。若發(fā)行人需要通過信用增進(jìn)方式提升信用評(píng)級(jí),則商業(yè)銀行對(duì)發(fā)行人及第三方信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入也應(yīng)該建立起相應(yīng)的審核機(jī)制。三是持續(xù)開展存續(xù)期風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行應(yīng)建立債務(wù)融資工具后續(xù)管理工作體系,總行、省級(jí)分行及業(yè)務(wù)發(fā)起行應(yīng)強(qiáng)化后續(xù)管理意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),建立健全后續(xù)管理工作報(bào)告制度。
【關(guān)鍵詞】：債務(wù)承銷 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)控制
【學(xué)位授予單位】：中國海洋大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.2
【目錄】：

• 摘要5-7
• ABSTRACT7-14
• 1 導(dǎo)論14-25
• 1.1 研究背景和意義14-15
• 1.1.1 研究背景14
• 1.1.2 研究意義14-15
• 1.2 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述15-22
• 1.2.1 國外文獻(xiàn)綜述15-19
• 1.2.2 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述19-22
• 1.2.3 文獻(xiàn)評(píng)述22
• 1.3 研究思路、方法與創(chuàng)新點(diǎn)22-25
• 1.3.1 研究思路22-23
• 1.3.2 研究方法23-24
• 1.3.3 本文創(chuàng)新點(diǎn)24-25
• 2 相關(guān)概念與理論方法概述25-38
• 2.1 相關(guān)概念介紹25-28
• 2.1.1 投資銀行的相關(guān)概念25-26
• 2.1.2 非金融企業(yè)債務(wù)融資的相關(guān)概念26-28
• 2.2 金融管理理論概述28-33
• 2.2.1 金融學(xué)的獨(dú)立與早期的管理理論28-29
• 2.2.2 基于VaR模型的風(fēng)險(xiǎn)度量與管理29-32
• 2.2.3 全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論32-33
• 2.3 風(fēng)險(xiǎn)研究方法概述33-37
• 2.3.1 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法33-34
• 2.3.2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方法34-36
• 2.3.3 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的方法36-37
• 2.4 本章小結(jié)37-38
• 3 國內(nèi)外非金融企業(yè)債務(wù)承銷業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及問題分析38-41
• 3.1 國外非金融企業(yè)債務(wù)承銷業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及問題分析38-39
• 3.1.1 國外非金融企業(yè)債務(wù)承銷業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀38
• 3.1.2 國外非金融企業(yè)債務(wù)承銷業(yè)務(wù)存在的問題38-39
• 3.2 國內(nèi)非金融企業(yè)債務(wù)承銷業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及問題分析39-40
• 3.2.1 國內(nèi)非金融企業(yè)債務(wù)承銷業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀39
• 3.2.2 國內(nèi)非金融企業(yè)債務(wù)承銷業(yè)務(wù)存在的問題39-40
• 3.3 本章小結(jié)40-41
• 4 商業(yè)銀行非金融企業(yè)債務(wù)融資承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別41-58
• 4.1 承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素分析41-48
• 4.1.1 客戶風(fēng)險(xiǎn)因素分析41-42
• 4.1.2 銀行風(fēng)險(xiǎn)因素分析42-44
• 4.1.3 政策風(fēng)險(xiǎn)因素分析44-46
• 4.1.4 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素分析46-47
• 4.1.5 特殊事件風(fēng)險(xiǎn)因素分析47-48
• 4.2 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法一魚刺圖法48-50
• 4.2.1 整體風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別48-49
• 4.2.2 分類風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別49-50
• 4.3 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法二德爾菲法50-57
• 4.3.1 整體風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別50-52
• 4.3.2 分類風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別52-57
• 4.4 本章小結(jié)57-58
• 5 商業(yè)銀行非金融企業(yè)債務(wù)融資承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)58-71
• 5.1 評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)58
• 5.2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法一層次分析法58-66
• 5.2.1 構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)判斷矩陣59-60
• 5.2.2 矩陣計(jì)算與驗(yàn)證60-62
• 5.2.3 確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重62-65
• 5.2.4 風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)65-66
• 5.3 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法二模糊綜合評(píng)價(jià)法66-70
• 5.3.1 構(gòu)建模糊評(píng)價(jià)矩陣66-68
• 5.3.2 矩陣計(jì)算68-69
• 5.3.3 風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)69-70
• 5.4 本章小結(jié)70-71
• 6 商業(yè)銀行非金融企業(yè)債務(wù)融資承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制71-80
• 6.1 客戶風(fēng)險(xiǎn)控制71-74
• 6.1.1 建立行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)71
• 6.1.2 持續(xù)跟蹤發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況71-72
• 6.1.3 多方位掌握發(fā)行人基本情況72
• 6.1.4 做實(shí)入場訪談工作72-73
• 6.1.5 建立客戶分層管理體系73
• 6.1.6 慎重開展信用增進(jìn)73-74
• 6.2 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制74-76
• 6.2.1 適當(dāng)運(yùn)用對(duì)沖產(chǎn)品74
• 6.2.2 提前落實(shí)發(fā)行人授信額度74-75
• 6.2.3 合理決策債券投資安排75
• 6.2.4 制定應(yīng)急預(yù)案75-76
• 6.2.5 認(rèn)真開展風(fēng)險(xiǎn)排查與壓力測試工作76
• 6.3 其他關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因子控制76-79
• 6.3.1 用機(jī)控代替人控76
• 6.3.2 建立債券發(fā)行制度76-77
• 6.3.3 落實(shí)募集資金用途77-78
• 6.3.4 建立信息披露與溝通機(jī)制78
• 6.3.5 建立提示與督導(dǎo)機(jī)制78-79
• 6.4 本章小結(jié)79-80
• 7 結(jié)論80-82
• 參考文獻(xiàn)82-86
• 附錄86-94
• 致謝94-96
• 個(gè)人簡歷96

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前7條

1 杜文浩;;商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制研究[J];價(jià)值工程;2015年01期

2 楊雯;;四大國有商業(yè)銀行債券承銷業(yè)務(wù)比較及啟示[J];經(jīng)營管理者;2014年16期

3 付路;;金融危機(jī)下投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制[J];中國外資;2012年08期

4 王莉莉;;如何做好商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作[J];遼寧經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院(遼寧經(jīng)濟(jì)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào));2010年03期

5 李勇;;商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)之路[J];銀行家;2007年03期

6 常懷宇;商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)問題探析[J];福建金融;2005年09期

7 秦國樓;金融綜合經(jīng)營與分業(yè)經(jīng)營的比較分析與實(shí)證研究[J];金融研究;2003年09期

  本文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行非金融企業(yè)債務(wù)承銷風(fēng)險(xiǎn)控制研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：448997