本文關鍵詞：我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在二十一世紀經(jīng)濟全球化的大浪潮中,金融全球化作為支撐經(jīng)濟全球化的一個重要力量,為我國商業(yè)銀行的快速發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境和有利的機會。銀行理財產(chǎn)品作為金融產(chǎn)品的一種,成為非常重要的投資理財渠道,是商業(yè)銀行業(yè)務的重要組成部分和利潤增長點。自從西方國家上個世紀七十年代發(fā)行理財產(chǎn)品以來,產(chǎn)品的國際化趨勢成為促進我國發(fā)行理財產(chǎn)品的重要外部因素,而且自改革開放以來,我國經(jīng)濟、社會持續(xù)健康發(fā)展,人們的生活水平顯著提高。中國居民的人均收入不斷增長,據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截止2013年10月末,中國居民的儲蓄存款余額達44萬億元。并且近些年來,中國的大眾富裕階層迅速擴大,2012年末達到了1026萬人,而該階層的投資追求中低等風險,目前最青睞的投資品種有理財產(chǎn)品、房地產(chǎn)和股票。中國居民的良好財富增長狀況以及富裕階層的迅速擴大使得他們對個人資產(chǎn)的保值和增值需求日益增加,造就了個人理財業(yè)務的廣闊市場,客觀上形成了個人理財業(yè)務的主要群體。 個人理財作為一項具有批量大、風險低、業(yè)務范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢的業(yè)務,在商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展中占據(jù)著重要位置。二十世紀七十年代以來,全球商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊之下,個人理財業(yè)務獲得了快速發(fā)展。根據(jù)資料顯示,在過去的幾年里,美國的銀行業(yè)個人理財業(yè)務年平均利潤率達到35%,年平均盈利增長率約為12%-15%。而在我國的香港特別行政區(qū),貼身的個人理財服務也成為近年來銀行業(yè)競爭的主要焦點,花旗、匯豐、渣打、恒生、東亞等主要銀行紛紛推出了自己的理財套餐,針對不同收入的客戶提供不同的服務,推動了港島整體個人理財服務水平的不斷提升。我國銀行個人理財服務始于代理收付型的中間業(yè)務,2004年9月,銀監(jiān)會正式批準商業(yè)銀行開展人民幣理財業(yè)務。2005年初,四大國有商業(yè)銀行相繼獲得銀監(jiān)會批準,經(jīng)營人民幣理財產(chǎn)品。目前國內(nèi)的個人理財業(yè)務正處于快速發(fā)展階段,市場前景十分廣闊。 隨著我國經(jīng)濟金融的高速發(fā)展,居民財富的不斷增加,銀行理財業(yè)務的客戶群體不斷壯大,個人理財產(chǎn)品日益成為國內(nèi)商業(yè)銀行重要的利潤增長點,與此同時,人們對理財產(chǎn)品的投資需求也逐漸多樣化,為滿足客戶需求,搶占更多的市場份額,必然要求商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品不斷推陳出新,提供品種豐富、期限多樣的個性化理財產(chǎn)品。但是目前我國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重,加之具備豐富個人理財業(yè)務經(jīng)驗的外資銀行全面進入國內(nèi)金融市場,進一步加劇了國內(nèi)個人理財產(chǎn)品市場的競爭壓力。如何在激烈的市場競爭中脫穎而出,鞏固并不斷擴大市場份額,成為行業(yè)領導者,就必須積極研究應對策略,進行能夠滿足市場需求的個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新。 本文在第一章中介紹了選題的研究背景和研究意義,提出了全文的研究思路和研究方法,然后對國內(nèi)外關于商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的研究文獻進行了梳理,并對文獻進行了小結(jié),最后對本文的創(chuàng)新之處進行了說明。 第二章中首先對個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的相關概念作了界定,以金融創(chuàng)新理論和生命周期理論等作為理論基礎,從理論上闡述了我國銀行業(yè)個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新問題。其次,個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的理論分析方面,本文重點關注了產(chǎn)品的需求和供給分析。在我國,由于居民收入水平、風險偏好、理財知識結(jié)構、年齡等不同,居民對理財產(chǎn)品的需求呈現(xiàn)了多元化的需求。本文從投資者的角度出發(fā),根據(jù)銀行個人理財產(chǎn)品投資者的收入水平、財務目標、理財知識水平、風險偏好、年齡層次、所從事的職業(yè)等各個方面,對個人理財產(chǎn)品的需求狀況進行了詳細論述,而對個人理財產(chǎn)品的供給狀況分析則是從商業(yè)銀行的角度出發(fā)進行論述�？偟恼f來,我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的供給和需求在總量和層次上不均衡,這需要銀行高度重視產(chǎn)品的創(chuàng)新問題,積極提高金融創(chuàng)新能力,深度調(diào)研市場需求,調(diào)整供給模式,力爭產(chǎn)品的供給與投資者不斷變化的需求相匹配。 在第三章中,本文詳細介紹了我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展現(xiàn)狀。在個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的實踐中,我國商業(yè)銀行推出了很多創(chuàng)新產(chǎn)品,這些產(chǎn)品從投資結(jié)構、理財幣種、掛鉤標的、投資期限、收益類型、風險防范設計等各個方面進行了創(chuàng)新,文章羅列出了一些典型的創(chuàng)新產(chǎn)品,對其具體的創(chuàng)新點進行了介紹。然后在此基礎上總結(jié)出我國個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展趨勢,主要向著產(chǎn)品結(jié)構復雜化,差異性更加突出,理財期限豐富化,更加重視產(chǎn)品流動性,理財產(chǎn)品品牌化,產(chǎn)品趨于電子化的方向不斷發(fā)展和進步。目前我國各家商業(yè)銀行對于產(chǎn)品創(chuàng)新日益重視,不斷推陳出新,向前發(fā)展。然而在創(chuàng)新發(fā)展過程中也存在不少問題,產(chǎn)品的結(jié)構設計中要素搭配不合理,并且?guī)欧N設計過于集中,產(chǎn)品期限結(jié)構的聚集效應明顯,設計依靠模仿,自主創(chuàng)新較少,產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重,風險管理水平低下,配套支持不足,缺乏創(chuàng)新的高素質(zhì)專業(yè)人才。 第四章運用計量經(jīng)濟學的方法,對我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新盈利性進行了實證研究。本章首先對我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新盈利性的理解。商業(yè)銀行作為金融企業(yè)進行經(jīng)營管理,其追求利潤最大化的逐利本性是毋庸置疑的。個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的主要目的就是希望通過產(chǎn)品創(chuàng)新來增加銀行的收益。也就是說,商業(yè)銀行之所以進行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新,其決定性因素就在于個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新能否帶來盈利。對于個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新盈利性的理解要分為兩個方面,一個是個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新收益的構成,還有一個是個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新收益的主要影響因素。個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新收益是指通過對個人理財產(chǎn)品進行創(chuàng)新而取得的收益,它是一個由多種因素綜合作用的復雜變量,包括直接收益和間接收益。直接收益是指商業(yè)銀行獲得的能夠用貨幣直接計量的由個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新本身所帶來的收益,即產(chǎn)品的預期收益率。而間接收益是指由個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新所帶來的有益影響,它無法用貨幣直接計量,是以其他表現(xiàn)形式存在的收益。本文主要針對個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的直接收益,即產(chǎn)品的預期收益率進行實證分析。從個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新收益的內(nèi)涵中,我們可以發(fā)現(xiàn)個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新收益要受到諸多因素的影響。本文主要從個人理財產(chǎn)品本身的基本構成要素和所屬發(fā)行銀行類型的角度出發(fā),來分析影響個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新收益的主要因素。通過對信息有效性和數(shù)據(jù)可獲得性這兩個方面進行綜合考慮,決定選取個人理財產(chǎn)品的保本性質(zhì)、理財期限、收益類型、掛鉤標的、風險評級、是否可提前終止、發(fā)行銀行的規(guī)模、信用等級等八個自變量作為我國商業(yè)銀行人民幣理財產(chǎn)品創(chuàng)新的預期收益率的解釋變量,進行了回歸分析,得出產(chǎn)品的保本性質(zhì)、理財期限、收益類型、掛鉤標的、風險評級、銀行的提前終止權、發(fā)行銀行的信用等級均與產(chǎn)品的預期收益率呈正相關關系,剩下的客戶的提前終止權和發(fā)行銀行的規(guī)模與產(chǎn)品的預期收益率呈負相關關系。 第五章根據(jù)前文的研究結(jié)果,得出最終的結(jié)論,并針對我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的實踐與存在的問題,提出了促進商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展的對策建議。商業(yè)銀行應努力提升產(chǎn)品創(chuàng)新設計力度,滿足客戶的多樣化和個性化需求；增強個人理財產(chǎn)品的風險控制水平,建立健全的風險管理體系；提高個人理財產(chǎn)品的配套支持水平,建立產(chǎn)品研發(fā)部門、風險管理部門、市場營銷部門以及客戶服務部門的整體聯(lián)動機制；打造專業(yè)理財品牌,提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和特色服務；培養(yǎng)引進高素質(zhì)人才,建設專業(yè)化理財人才隊伍。 商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展是大勢所趨,我國雖然起步的時間較晚,但是發(fā)展的速度體現(xiàn)了理財產(chǎn)品在我國銀行業(yè)的重要性,在今后的時間里也將成為銀行業(yè)競爭的一個重要方面,加快個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新不僅可以提高商業(yè)銀行的利潤,還可以提高商業(yè)銀行自身的核心競爭力。因此加快個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新刻不容緩,不斷地克服創(chuàng)新中存在問題,進一步完善理財產(chǎn)品的創(chuàng)新體系,維護金融市場持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。
【關鍵詞】：商業(yè)銀行 個人理財產(chǎn)品 創(chuàng)新
【學位授予單位】：西南財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F832.2
【目錄】：

• 摘要4-8
• Abstract8-14
• 1. 緒論14-21
• 1.1 研究背景及意義14-15
• 1.2 研究思路及方法15-16
• 1.2.1 研究思路15
• 1.2.2 研究方法15-16
• 1.3 文獻綜述16-20
• 1.3.1 國外文獻綜述16-18
• 1.3.2 國內(nèi)文獻綜述18-20
• 1.4 本文的創(chuàng)新之處20-21
• 2 我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的理論分析21-36
• 2.1 我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新概念的界定21-22
• 2.1.1 個人理財?shù)慕缍?/span>21
• 2.1.2 個人理財產(chǎn)品的界定21-22
• 2.1.3 個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的界定22
• 2.2 我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的理論基礎22-30
• 2.2.1 金融創(chuàng)新理論22-27
• 2.2.2 生命周期理論27-30
• 2.3 我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的供需分析30-36
• 2.3.1 需求狀況分析30-34
• 2.3.2 供給狀況分析34-36
• 3. 我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)狀分析36-47
• 3.1 我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的具體表現(xiàn)36-41
• 3.1.1 投資結(jié)構的創(chuàng)新36-37
• 3.1.2 投資幣種的創(chuàng)新37-38
• 3.1.3 產(chǎn)品掛鉤標的創(chuàng)新38-39
• 3.1.4 投資期限的創(chuàng)新39
• 3.1.5 收益設計的創(chuàng)新39-40
• 3.1.6 風險防范的創(chuàng)新40-41
• 3.2 我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的整體特點41-42
• 3.3 我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展趨勢42-45
• 3.4 我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新的不足之處45-47
• 4. 我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新盈利性的實證研究47-56
• 4.1 我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新盈利性的理解47-49
• 4.1.1 個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新收益47-48
• 4.1.2 個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新收益的主要影響因素48-49
• 4.2 我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新收益影響因素的實證分析49-56
• 4.2.1 數(shù)據(jù)來源與預處理49-50
• 4.2.2 回歸模型的設定50-51
• 4.2.3 回歸過程及結(jié)論分析51-56
• 5. 結(jié)論與對策建議56-59
• 5.1 主要結(jié)論56-57
• 5.2 對策建議57-59
• 參考文獻59-61
• 后記61-62
• 致謝62

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 崔光華;;西方金融創(chuàng)新理論綜述[J];中國商人(經(jīng)濟理論研究);2005年04期

2 王丹;;中國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展探析[J];時代經(jīng)貿(mào)(中旬刊);2007年S8期

3 朱菁;論金融創(chuàng)新及其影響[J];世界經(jīng)濟文匯;1992年01期

4 辜育;;QUANTO機制在人民幣理財產(chǎn)品中的典型運用——股票聯(lián)系型人民幣結(jié)構性產(chǎn)品[J];中國外匯;2006年11期

  本文關鍵詞：我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品創(chuàng)新研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

，

本文編號：339077