隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程步入快車道,商業(yè)銀行需要不斷尋找資源要素配置整合的最佳方案以實(shí)現(xiàn)全要素生產(chǎn)率的持續(xù)增長(zhǎng)。本文引入投入要素價(jià)格構(gòu)建成本效率、配置效率框架下全要素生產(chǎn)率Malmquist指數(shù)模型,研究了35家上市銀行2016-2018年成本效率與配置效率框架下的全要素生產(chǎn)率。研究發(fā)現(xiàn),商業(yè)銀行成本效率低的原因主要在于技術(shù)效率與配置效率的變化;資源配置的技術(shù)退步造成了資源配置全要素生產(chǎn)率下降,而配置全要素生產(chǎn)率下降又是成本全要素生產(chǎn)率水平下降的主要原因。同時(shí)按照成本效率與成本全要素生產(chǎn)率兩個(gè)維度將樣本銀行分為4種類型,并根據(jù)劃入類型的不同提出差異化的管理措施。 

【文章來(lái)源】：當(dāng)代金融研究. 2020,(02)

【文章頁(yè)數(shù)】：12 頁(yè)

【部分圖文】：

35家商業(yè)銀行平均成本效率、技術(shù)效率和配置效率

2016—2018年成本效率變動(dòng)指數(shù)為1.062，成本效率水平提升了6.2%。其中，技術(shù)效率變動(dòng)指數(shù)為1.032%，提升了3.2%；配置效率變動(dòng)指數(shù)為1.030%，提升了3%�？梢�(jiàn)，在既定的運(yùn)營(yíng)管理及資源配置技術(shù)基礎(chǔ)上，技術(shù)效率和配置效率均有明顯提升，共同推動(dòng)了成本效率水平的穩(wěn)步提高。區(qū)分商業(yè)銀行類型來(lái)看，成本效率變動(dòng)指數(shù)水平從高到低分別為農(nóng)商行、城商行、國(guó)有銀行和股份制銀行。通過(guò)分解發(fā)現(xiàn)，除了股份制銀行的技術(shù)效率水平略有下降外，其他類型商業(yè)銀行的技術(shù)效率、資源配置效率均有明顯提升，技術(shù)效率與資源配置效率共同驅(qū)動(dòng)了成本效率的提升，這意味著近3年時(shí)間上市銀行在現(xiàn)行技術(shù)基礎(chǔ)上，經(jīng)營(yíng)管理效率不斷提高，有力地推動(dòng)了成本效率框架下的全要素生產(chǎn)率水平提升。在35家樣本銀行中，只有9家銀行成本效率出現(xiàn)了下降，其余26家銀行均實(shí)現(xiàn)了成本效率的增長(zhǎng)。通過(guò)分解發(fā)現(xiàn)，35家銀行中有29家銀行（占比83%）實(shí)現(xiàn)了技術(shù)效率增長(zhǎng)，有26家銀行（占比74%）實(shí)現(xiàn)了資源配置效率增長(zhǎng)。由圖3可以看出，在2016—2018年期間，對(duì)于絕大部分銀行而言，技術(shù)效率與配置效率共同提升推動(dòng)了成本效率提升。這主要是因?yàn)樽灾袊?guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程加快后，隨著銀行息差不斷收窄，商業(yè)銀行盈利壓力加大，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式不得不從粗放型向集約型轉(zhuǎn)型，同時(shí)受到互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技帶來(lái)的市場(chǎng)擠壓，金融科技創(chuàng)新水平也得以明顯提升，公司治理持續(xù)完善，由依賴規(guī)模和速度擴(kuò)張向注重質(zhì)量和效益轉(zhuǎn)變，由線下的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和客戶經(jīng)理驅(qū)動(dòng)向線上線下相結(jié)合的獲客和展業(yè)模式轉(zhuǎn)變，這些轉(zhuǎn)變推動(dòng)了商業(yè)銀行技術(shù)效率水平的提高；配置效率水平不斷提高，也說(shuō)明了在外部環(huán)境和強(qiáng)監(jiān)管的政策影響下，各家銀行對(duì)資源要素投入組合的管理更加精細(xì)，決策與組合比例的確定愈加趨于理性和優(yōu)化。對(duì)比資源配置的全要素生產(chǎn)率指數(shù)下降與配置效率的提升，根據(jù)前述的企業(yè)資源理論，效率的提高更多地反映出在靜態(tài)技術(shù)基礎(chǔ)上經(jīng)營(yíng)管理水平的提升，而忽視了對(duì)技術(shù)能力的動(dòng)態(tài)進(jìn)化與升級(jí)的解釋。因此，更需要關(guān)注從動(dòng)態(tài)能力的視角研究企業(yè)應(yīng)如何隨著環(huán)境的變化持續(xù)調(diào)整、重構(gòu)內(nèi)外部資源整合的能力，實(shí)現(xiàn)資源配置技術(shù)的進(jìn)步和全要素生產(chǎn)率的提高。

由圖3可以看出，在2016—2018年期間，對(duì)于絕大部分銀行而言，技術(shù)效率與配置效率共同提升推動(dòng)了成本效率提升。這主要是因?yàn)樽灾袊?guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程加快后，隨著銀行息差不斷收窄，商業(yè)銀行盈利壓力加大，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式不得不從粗放型向集約型轉(zhuǎn)型，同時(shí)受到互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技帶來(lái)的市場(chǎng)擠壓，金融科技創(chuàng)新水平也得以明顯提升，公司治理持續(xù)完善，由依賴規(guī)模和速度擴(kuò)張向注重質(zhì)量和效益轉(zhuǎn)變，由線下的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和客戶經(jīng)理驅(qū)動(dòng)向線上線下相結(jié)合的獲客和展業(yè)模式轉(zhuǎn)變，這些轉(zhuǎn)變推動(dòng)了商業(yè)銀行技術(shù)效率水平的提高；配置效率水平不斷提高，也說(shuō)明了在外部環(huán)境和強(qiáng)監(jiān)管的政策影響下，各家銀行對(duì)資源要素投入組合的管理更加精細(xì)，決策與組合比例的確定愈加趨于理性和優(yōu)化。對(duì)比資源配置的全要素生產(chǎn)率指數(shù)下降與配置效率的提升，根據(jù)前述的企業(yè)資源理論，效率的提高更多地反映出在靜態(tài)技術(shù)基礎(chǔ)上經(jīng)營(yíng)管理水平的提升，而忽視了對(duì)技術(shù)能力的動(dòng)態(tài)進(jìn)化與升級(jí)的解釋。因此，更需要關(guān)注從動(dòng)態(tài)能力的視角研究企業(yè)應(yīng)如何隨著環(huán)境的變化持續(xù)調(diào)整、重構(gòu)內(nèi)外部資源整合的能力，實(shí)現(xiàn)資源配置技術(shù)的進(jìn)步和全要素生產(chǎn)率的提高。3．技術(shù)進(jìn)步情況及分解

【參考文獻(xiàn)】：
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本文編號(hào)：3612013