美國是全球私募權(quán)益資本發(fā)展最早、也是私募權(quán)益資本最發(fā)達(dá)的國家。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下,美國已將私募權(quán)益資本投資到全球各大洲;與此同時(shí),美國私募權(quán)益資本的管理模式,包括以有限合伙制為代表的基金組織形式、投資的操作流程和投資技巧等也迅速影響到其他國家。此外,隨著美國私募權(quán)益資本管理資金規(guī)模的日益龐大,在資本市場中的份額逐漸增加,對企業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用也越來越大。為此,研究美國私募權(quán)益資本的主要特征和演進(jìn)過程,私募權(quán)益資本市場與其他層次資本市場、實(shí)體經(jīng)濟(jì)和宏觀經(jīng)濟(jì)的相互關(guān)系和相互作用,以及初具規(guī)模的中國私募權(quán)益資本的發(fā)展方向具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。本文分為7章。第1章為緒論。本章闡述了論文的選題背景及選題的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義;對國內(nèi)外有關(guān)研究文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述;說明了本文的研究思路、研究方法及結(jié)構(gòu)安排;指出了本文的創(chuàng)新及不足之處。第2章為美國私募權(quán)益資本的特征。本章著重研究了美國私募權(quán)益資本自身的特點(diǎn),從市場層面分析的角度考察了美國私募資本的市場主體、市場結(jié)構(gòu)以及募資、投資、退出和績效等各方面的主要特征。本章首先對私募權(quán)益資本進(jìn)行了綜述,明確了私募權(quán)益資本的定義、分類。美國的私募權(quán)益資本主要來... 

【文章來源】：吉林大學(xué)吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：208 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
前言
論文摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 選題背景暨問題的提出
    1.2 理論和現(xiàn)實(shí)意義
    1.3 相關(guān)文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 私募權(quán)益資本市場總體發(fā)展情況
        1.3.2 私募權(quán)益資本的組織和運(yùn)作
        1.3.3 私募權(quán)益資本的績效和價(jià)值創(chuàng)造
        1.3.4 中國學(xué)者對私募權(quán)益資本的研究
    1.4 論文的研究思路和研究方法、結(jié)構(gòu)安排以及創(chuàng)新和不足之處
        1.4.1 研究思路和研究方法
        1.4.2 結(jié)構(gòu)安排
        1.4.3 論文的創(chuàng)新與不足之處
第2章 美國私募權(quán)益資本的特征
    2.1 私募權(quán)益資本綜述
        2.1.1 私募權(quán)益資本的定義
        2.1.2 私募權(quán)益資本的分類
        2.1.3 私募權(quán)益資本的主體、運(yùn)動周期和特點(diǎn)
    2.2 美國私募權(quán)益資本的規(guī)模與市場結(jié)構(gòu)
        2.2.1 美國私募權(quán)益資本的規(guī)模
        2.2.2 美國私募權(quán)益資本的市場結(jié)構(gòu)
        2.2.3 美國私募權(quán)益資本二級市場
    2.3 美國私募權(quán)益資本的來源和投向
        2.3.1 美國私募權(quán)益資本的募集總量及構(gòu)成
        2.3.2 美國私募權(quán)益資本的投向
    2.4 美國私募權(quán)益資本投資機(jī)構(gòu)的管理
        2.4.1 美國私募權(quán)益資本投資機(jī)構(gòu)的組織形式
        2.4.2 美國私募權(quán)益基金的投資流程
        2.4.3 美國私募權(quán)益資本的投資估值
    2.5 美國私募權(quán)益資本的退出
        2.5.1 退出路徑
        2.5.2 退出時(shí)機(jī)
        2.5.3 退出過程
    2.6 美國私募權(quán)益資本的績效——風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)和現(xiàn)金流
    2.7 美國私募權(quán)益資本的稅收問題
        2.7.1 納稅主體
        2.7.2 納稅所得
    2.8 本章小結(jié)
第3章 美國私募權(quán)益資本的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)
    3.1 美國私募權(quán)益資本在資本市場中的位置和主要功能
    3.2 美國私募權(quán)益資本在經(jīng)濟(jì)體系中的循環(huán)運(yùn)動
    3.3 美國私募權(quán)益資本的價(jià)值創(chuàng)造對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用
        3.3.1 美國私募權(quán)益資本的價(jià)值創(chuàng)造
        3.3.2 美國私募權(quán)益資本價(jià)值創(chuàng)造的原因分析
        3.3.3 美國私募權(quán)益資本的價(jià)值創(chuàng)造對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用
    3.4 美國私募權(quán)益資本的全球化視野對其他國家和全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用
        3.4.1 私募權(quán)益資本全球化的積極作用
        3.4.2 美國私募權(quán)益資本對其他國家的消極影響
        3.4.3 全球金融危機(jī)期間美國私募權(quán)益資本對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的促進(jìn)作用
    3.5 本章小結(jié)
第4章 美國私募權(quán)益資本的制度分析
    4.1 美國私募權(quán)益資本的制度構(gòu)成
        4.1.1 美國私募權(quán)益資本的基本制度結(jié)構(gòu)
        4.1.2 美國私募權(quán)益資本的契約研究
    4.2 美國私募權(quán)益資本的制度變遷
        4.2.1 1946-1970 年代末美國私募權(quán)益資本緩慢穩(wěn)定增長階段
        4.2.2 1970 年代末到1980 年代末的強(qiáng)勁增長階段
        4.2.3 1990 年代美國私募權(quán)益資本的多元化發(fā)展階段
        4.2.4 進(jìn)入21 世紀(jì)以來美國私募權(quán)益資本的全球化發(fā)展階段
    4.3 影響美國私募權(quán)益資本發(fā)展的制度因素
        4.3.1 宏觀經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境層級的影響因素
        4.3.2 私募權(quán)益資本投資者層級的影響因素
        4.3.3 私募權(quán)益資本投資機(jī)構(gòu)層級的影響因素
        4.3.4 被投企業(yè)層級的影響因素
    4.4 本章小結(jié)
第5章 美國私募權(quán)益資本的案例研究
    5.1 黑石集團(tuán)的運(yùn)作模式
        5.1.1 黑石集團(tuán)概況
        5.1.2 黑石集團(tuán)上市結(jié)構(gòu)中的契約安排
        5.1.3 黑石集團(tuán)的業(yè)務(wù)模式和發(fā)展方向
    5.2 耶魯大學(xué)捐贈基金的私募權(quán)益資本投資
        5.2.1 耶魯大學(xué)捐贈基金概況
        5.2.2 耶魯大學(xué)捐贈基金的投資理念和資產(chǎn)配置
        5.2.3 耶魯大學(xué)捐贈基金的投資回報(bào)
    5.3 凱雷集團(tuán)的發(fā)展及在華投資策略
        5.3.1 凱雷集團(tuán)概況
        5.3.2 凱雷集團(tuán)的發(fā)展及其成功關(guān)鍵
        5.3.3 凱雷集團(tuán)對華投資策略
    5.4 本章小結(jié)
第6章 中國私募權(quán)益資本的發(fā)展方向
    6.1 中國私募權(quán)益資本的產(chǎn)生和發(fā)展
        6.1.1 中國私募權(quán)益資本的產(chǎn)生和發(fā)展概況
        6.1.2 中國私募權(quán)益資本市場的主體
        6.1.3 中國私募權(quán)益資本的退出和回報(bào)
    6.2 目前中國私募權(quán)益資本市場的主要特征
    6.3 美國私募權(quán)益資本對中國的借鑒意義
        6.3.1 私募權(quán)益基金的運(yùn)作模式
        6.3.2 私募權(quán)益資本的制度安排
        6.3.3 私募權(quán)益資本市場與其他層次資本市場的關(guān)系
    6.4 中國私募權(quán)益資本的發(fā)展方向
        6.4.1 資金來源
        6.4.2 投資機(jī)會
        6.4.3 退出渠道
        6.4.4 法律和政策環(huán)境
    6.5 本章小結(jié)
第7章 結(jié)論
參考文獻(xiàn)
附錄
作者簡介及在學(xué)期間所取得的科研成果
致謝



本文編號：2921632