【摘要】：資本充足率是現(xiàn)代商業(yè)銀行的生命線,保持充足的資本是商業(yè)銀行得以生存與發(fā)展,并進(jìn)而有效維護(hù)金融安全的重要條件。資本充足率是指銀行監(jiān)管當(dāng)局要求銀行在一定資產(chǎn)規(guī)模下必須持有的資本數(shù)量,即銀行資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率,它是銀行經(jīng)營(yíng)管理水平的綜合反映,也是衡量銀行資本的風(fēng)險(xiǎn)防范程度的一個(gè)重要的國(guó)際通用指標(biāo)。1988年的《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行資本充足率必須達(dá)到8%。隨后的十幾年,巴塞爾委員會(huì)對(duì)協(xié)議進(jìn)行了一系列的修訂,巴塞爾委員會(huì)2001年頒布的新資本協(xié)議框架在全面繼承1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則的成果的基礎(chǔ)上,從單一的資本充足協(xié)議約束,轉(zhuǎn)向依靠最低資本充足比率、外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束三個(gè)方面的共同約束。巴塞爾協(xié)議演變的過(guò)程,體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)銀行資本充足率監(jiān)管理論的歷史進(jìn)路；巴塞爾協(xié)議的監(jiān)管目標(biāo),體現(xiàn)了國(guó)際銀行業(yè)資本充足率監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)與未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。在后金融危機(jī)時(shí)代,巴塞爾委員會(huì)有修訂了新的巴塞爾協(xié)議,即巴塞爾協(xié)議Ⅲ。巴塞爾協(xié)議Ⅲ的目的很明確：一是提高國(guó)際商業(yè)銀行抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力；二是確保銀行持有足夠的儲(chǔ)備金,能不依靠政府的救助而獨(dú)立自主地應(yīng)對(duì)今后可能發(fā)生的金融危機(jī),三是能避免銀行在房地產(chǎn)貸款、商業(yè)貸款、信用卡業(yè)務(wù)方面承擔(dān)大量的風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù),以創(chuàng)建一個(gè)更具穩(wěn)定的金融體系。 在國(guó)內(nèi),由于歷史與實(shí)踐的原因,我們國(guó)家的商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)缺乏資本管理的意識(shí)。隨著經(jīng)濟(jì)和金融全球化的發(fā)展,以及根據(jù)中國(guó)成為世界貿(mào)易組織成員所做出的承諾的要求,加快和深化金融體制改革是中國(guó)應(yīng)對(duì)新挑戰(zhàn)的客觀要求。金融體制改革的重點(diǎn)之一就是對(duì)銀行業(yè)的系統(tǒng)進(jìn)行改革,具體包括處置不良資產(chǎn)、補(bǔ)充銀行資本金、改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)、推動(dòng)銀行的股份制改革和上市等等。突出的問(wèn)題就是我國(guó)注重資產(chǎn)、負(fù)債的管理而疏于資本的管理。在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷發(fā)展和完善以及金融體制不斷成熟的過(guò)程中,金融機(jī)構(gòu)快速成長(zhǎng)中存在著巨大的資本缺口。在資本補(bǔ)充面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的情況下,需要國(guó)內(nèi)各種類型的商業(yè)銀行以及國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)和政府當(dāng)局共同努力,加強(qiáng)商業(yè)銀行資本管理的戰(zhàn)略意識(shí),強(qiáng)化商業(yè)銀行資本管理的戰(zhàn)略意義,以及有效應(yīng)對(duì)新的資本監(jiān)管制度,把資本金管理作為銀行本身自我約束的重要內(nèi)容。因此,研究在我國(guó)當(dāng)前金融業(yè)飛速發(fā)展成長(zhǎng)時(shí)期下,商業(yè)銀行持續(xù)發(fā)展中的資本管理具有很重要的理論和實(shí)踐意義。具體表現(xiàn)在：經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化要求商業(yè)銀行必須對(duì)資本進(jìn)行管理,首先,強(qiáng)化資本管理將深刻改變銀行的經(jīng)營(yíng)理念；其次,強(qiáng)化資本管理將激勵(lì)銀行不斷完善內(nèi)部管理；再次,強(qiáng)化資本管理將引導(dǎo)銀行走向綜合化經(jīng)營(yíng)；最后,強(qiáng)化資本管理將引導(dǎo)銀行業(yè)加快兼并重組進(jìn)程。 本文選用2004年～2009年中國(guó)上市的十三家銀行的面板數(shù)據(jù),通過(guò)運(yùn)用Allen N. Berger Robert De Young (2008)的方法,構(gòu)造一個(gè)變速-局部調(diào)整模型(variable speed of partial-adjustment)進(jìn)行實(shí)證分析。分析了多個(gè)變量包括LEVERAGE RATIO、LNASSET、P/B、MANUFACTURE、REALESTATELOAN、STDROA、BRD與資本充足率之間的關(guān)系,為商業(yè)銀行資本充足率管理提供了新的思路與方法。 本文主要研究?jī)?nèi)容如下： (1)第一部分文獻(xiàn)綜述。首先整理了國(guó)內(nèi)外關(guān)于資本充足率管理的理論研究。其次對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于資本充足率管理的實(shí)證分析做了梳理。 (2)第二部分商業(yè)銀行資本管理理論基礎(chǔ)。首先介紹了關(guān)于資本充足率的理論基礎(chǔ),即關(guān)于資本和風(fēng)險(xiǎn)的理論,對(duì)資本充足率有一個(gè)完整的認(rèn)識(shí)。然后對(duì)新資本協(xié)議的三大支柱及巴塞爾協(xié)議Ⅲ進(jìn)行了分析。介紹了新資本協(xié)議的特征和進(jìn)步,對(duì)去年在G20國(guó)會(huì)議上通過(guò)的巴塞爾協(xié)議Ⅲ相關(guān)的核心內(nèi)容進(jìn)行了我自己的理解和解讀。并分析了它會(huì)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行所可能造成的影響。 (3)第三部分我國(guó)商業(yè)銀行資本金現(xiàn)狀及管理。要研究商業(yè)銀行的資本充足率管理,首先要了解我國(guó)商業(yè)銀行資本金的現(xiàn)狀。本文通過(guò)對(duì)2004年到2009年銀行年報(bào)以及相關(guān)報(bào)告對(duì)比分析了國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行的資本金狀況。然后介紹了我國(guó)資本充足率管理的發(fā)展歷程,特別是2004年通過(guò)的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響,并根據(jù)最新的巴塞爾協(xié)議Ⅲ分析了適合我國(guó)的資本管理辦法。 (4)第四部分為模型部分。根據(jù)Allen N. BergerRobert De Young的方法,構(gòu)造一個(gè)變速-局部調(diào)整模型(variable speed of partial-adjustment)進(jìn)行實(shí)證分析。引入了許多不同的變量來(lái)分析這些變量與資本充足率之間的內(nèi)在聯(lián)系。找出相關(guān)性顯著并且銀行可以容易掌控的變量,通過(guò)改變這些變量值來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)于資本充足率的管理。最終根據(jù)實(shí)證的結(jié)果總結(jié)出了三個(gè)變量：不良貸款率、杠桿率、房地產(chǎn)貸款規(guī)模。通過(guò)對(duì)著三個(gè)變量的控制,來(lái)實(shí)現(xiàn)有效的資本充足率的管理,降低商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn),起到穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)的作用。 本文主要研究結(jié)果如下： (1) P/B、REALESTATELOAN、MANUFACTURE與資本充足率呈現(xiàn)的關(guān)系是正相關(guān)的。高市凈率對(duì)于銀行來(lái)講,銀行獲得資本的成本相對(duì)降低,市場(chǎng)對(duì)公司資產(chǎn)質(zhì)量看好,公司有發(fā)展?jié)摿?股價(jià)自然會(huì)高于公司賬面價(jià)值,市凈率則會(huì)提高；反之,市凈率則會(huì)降低。鑒于金融類公司(特別是銀行類公司)與普通公司相比更強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制與資產(chǎn)質(zhì)量,從銀行的角度來(lái)看,高資本充足率相對(duì)于高市凈率評(píng)價(jià),高市凈率也可能會(huì)有充足的資本保護(hù)。從REALESTATELOAN的分析我們得出,國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)聚集了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn),并且這些風(fēng)險(xiǎn)基本上是由國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行來(lái)承擔(dān)的。由于我國(guó)資本市場(chǎng)欠發(fā)達(dá),資金的融通和調(diào)配主要是依賴商業(yè)銀行來(lái)進(jìn)行的,商業(yè)銀行的資產(chǎn)約占到整個(gè)金融系統(tǒng)資產(chǎn)總額的70-80%,商業(yè)銀行的資產(chǎn)與運(yùn)作狀況直接關(guān)系到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。銀行信貸一旦發(fā)生某些變化,國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)就會(huì)有激烈的反映。 (2) LNASSET、BRD、LEVERAGE RATIO與資本充足率呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系,這樣的結(jié)果我們可以這樣解釋,即使擁有較少的資本的商業(yè)銀行其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也能得到穩(wěn)定的保證；變量BRD數(shù)據(jù)越高,對(duì)應(yīng)的商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就越大,商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也會(huì)越高,即資本充足率計(jì)算過(guò)公式的分母也將會(huì)越大,這樣的話,得出的資本充足率也會(huì)相對(duì)很低。通過(guò)實(shí)證分析,我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的控制水平仍有待于提高,在風(fēng)險(xiǎn)增大的情況下,仍不能有效提高資本儲(chǔ)備,得不到有效的提高,這樣來(lái)看抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力并沒(méi)有從根本上得到提高。LEVERAGE RATIO,如果資產(chǎn)價(jià)格持續(xù)下降,高杠桿機(jī)構(gòu)損失過(guò)大必然嚴(yán)重侵蝕資本基礎(chǔ)。這就必然需要金融機(jī)構(gòu)重建資本基礎(chǔ)、加固資產(chǎn)負(fù)債表,也必然會(huì)放緩資產(chǎn)擴(kuò)張,甚至壓縮資產(chǎn)負(fù)債表,出售風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。 所以對(duì)于商業(yè)銀行有效地資本充足率管理可以采取以下三種措施：改善商業(yè)銀行不良貸款率；改善商業(yè)銀行杠桿率監(jiān)管；控制房地產(chǎn)業(yè)貸款規(guī)模。
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號(hào)】：F832.33

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 胡茜茜;我國(guó)商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的效用研究[D];山東大學(xué);2013年

本文編號(hào)：2747068