【摘要】：爆發(fā)于美國的次貸危機,徹底改變了華爾街金融格局,也給世界金融體系留下了深遠的影響。次貨危機的巨大破壞力,是當(dāng)時很多人始料不及的。前美聯(lián)儲主席格林斯潘也認為次貸危機百年一遇,政府在風(fēng)險監(jiān)管上可以做的更好。國外很多涉足房地產(chǎn)抵押貸款的銀行機構(gòu)損失慘重,這給中國的商業(yè)銀行敲響了警鐘：如何管理好風(fēng)險。 操作風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的重要風(fēng)險之一。銀行工作人員對房地產(chǎn)抵押貸款申請者不嚴格的信用情況審查,導(dǎo)致過度放貸等行為,就屬于操作風(fēng)險范圍。巴署松(2003)分析了操作風(fēng)險的特點和巴塞爾新資本協(xié)議對于操作風(fēng)險相關(guān)規(guī)定的演變,并探討了當(dāng)前國際金融界通常用的操作風(fēng)險計量方法。趙欣(2008)探討了標準法替代形式在我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險資本計量中的應(yīng)用。這些文獻對操作風(fēng)險的研究,主要是基于巴塞爾委員會關(guān)于操作風(fēng)險各事件相互獨立性的假設(shè)之上的,實際情況并不如此。 商業(yè)銀行各運營環(huán)節(jié)之間是一個有機整體,他們之間相互影響。銀行內(nèi)部員工有了執(zhí)行程序違規(guī)的操作,事情被披露之后,商業(yè)銀行通過內(nèi)部通報、相應(yīng)處罰等措施,會對運行的其他環(huán)節(jié)中可能存在的行為,例如內(nèi)部欺詐等,造成一定的威懾。這樣,內(nèi)部人員的警惕性提高,會加強對外部風(fēng)險的重視程度,從而在一定程度上使一些隱蔽的風(fēng)險弱化,甚至是消除。巴塞爾新資本協(xié)議里認為的各損失事件是完全獨立不相關(guān)的假設(shè),是偏向于保守的,也不符合真實情況。論文使用t-copula方法來描述商業(yè)銀行操作風(fēng)險基于損失事件類型的相關(guān)結(jié)構(gòu),代替了巴塞爾新資本協(xié)議中比較保守的完全獨立的相關(guān)關(guān)系假設(shè)。通過t-copula來估計商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失事件之間的相關(guān)關(guān)系,可以為我們更好的理解操作風(fēng)險以及采取正確有效的應(yīng)對措施提供重要的指導(dǎo)意義。 理論方面,論文系統(tǒng)總結(jié)了風(fēng)險管理學(xué)者在操作風(fēng)險方面的進展,重點是關(guān)于商業(yè)銀行操作風(fēng)險計量方面的研究與結(jié)論。同時也對商業(yè)銀行操作風(fēng)險的控制與緩釋方面的研究做了簡要的闡述。這對于結(jié)合我國商業(yè)銀行系統(tǒng)的實際情況,建立符合自己的操作風(fēng)險管理體系與計量模型,有一定的借鑒作用。 從現(xiàn)實角度來看,巴塞爾委員會要求各國商業(yè)銀行為操作風(fēng)險計提風(fēng)險準備金。操作風(fēng)險準備金的計提,是以比較準確的評估商業(yè)銀行所面臨的操作風(fēng)險大小為基礎(chǔ)。巴塞爾委員會鼓勵各地區(qū)的商業(yè)銀行根據(jù)自己所在國家的經(jīng)濟金融法律和實際情況來開發(fā)內(nèi)部操作風(fēng)險計量模型。這為我國商業(yè)銀行建立符合我國國情的操作風(fēng)險計量模型提供了好時機與條件,使得既不會因為低估操作風(fēng)險的損失、照搬國外的操作風(fēng)險管理條例而導(dǎo)致運營方面的潛在隱患；也不會因為過高的計提操作風(fēng)險準備金,而使銀行在提供融資能力方面大打折扣,不能為我國社會主義經(jīng)濟建設(shè)積極穩(wěn)步的發(fā)展更好的服務(wù)。 為了比較準確的度量我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險大小,論文安排四個部分進行分析與研究： 第1章是引言,包括文章寫作背景、寫作意義、國內(nèi)外操作風(fēng)險管理的文獻綜述。 第2章是基于copula理論的商業(yè)銀行操作風(fēng)險整合理論介紹。通常我們采用線性相關(guān)性來描述事物之間的相關(guān)關(guān)系,這在操作風(fēng)險的度量中不是特別的合適。文中我們采用適合描述變量尾部相關(guān)的copula方法來度量商業(yè)銀行的操作風(fēng)險事件相關(guān)性。 第3章是論文的實證內(nèi)容,即用copula方法來整合商業(yè)銀行操作風(fēng)險計量的實證。本文選取的是工商銀行、建設(shè)銀行等中國14家商業(yè)銀行1987-2006年操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)作為數(shù)據(jù)池,運用極值理論(EVT),以t-copula為統(tǒng)計工具來模擬基于商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失事件類型之間的相關(guān)關(guān)系,從而整合出商業(yè)銀行面臨的總的操作風(fēng)險損失大小。 第4章是論文的結(jié)束章節(jié),總結(jié)了我國商業(yè)銀行在開展操作風(fēng)險管理體系建設(shè)中所遇到的挑戰(zhàn),同時對我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理做了展望。 通過上面的分析與研究,本文主要得出以下結(jié)論： (1)基于copula方法的各商業(yè)銀行損失事件類型的相關(guān)關(guān)系測度,與巴塞爾新資本協(xié)議所建議的完全獨立的相關(guān)關(guān)系是有顯著的不同,他們之間存在著明顯的相關(guān)關(guān)系(相關(guān)系數(shù)參見表3.7)。 (2)用廣義帕累托分布擬合商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失強度分布,比傳統(tǒng)采用的對數(shù)正態(tài)分布更為優(yōu)越(參見圖3.1—圖3.3)。 (3)對比基于copula-EVT方法估計出的操作風(fēng)險VaR和巴塞爾新資本協(xié)議建議的操作風(fēng)險計量方法得出的VaR,可以看到采用copula-EVT方法能為商業(yè)銀行平均節(jié)約10%的操作風(fēng)險準備金。 總體而言,本文主要的創(chuàng)新之處在于以下幾個方面： 首先,新巴塞爾資本協(xié)議對操作風(fēng)險的計量,是基于各業(yè)務(wù)線/各部門的操作風(fēng)險簡單算術(shù)求和。它假設(shè)各業(yè)務(wù)線/各部門的操作風(fēng)險是完全獨立的,但這與實際的情況不符合。本文運用copula方法來估計各業(yè)務(wù)線之間的操作風(fēng)險相關(guān)系數(shù),運用極值理論來模擬其操作風(fēng)險損失,從而整合商業(yè)銀行操作風(fēng)險的計量,使其能更好的符合各商業(yè)銀行風(fēng)險管控的實際情況。 其次,一般對操作風(fēng)險損失頻率的建模,用的是泊松分布。在對損失數(shù)據(jù)進行的統(tǒng)計特征描述中,發(fā)現(xiàn)對于所采用的損失事件類型Ⅰ的數(shù)據(jù),并不符合泊松分布的統(tǒng)計特征,于是我們采用了負二項分布來對損失事件類型Ⅰ的損失頻率進行建模,從而避免了對損失頻率“一刀切”建模的做法。
【學(xué)位授予單位】：西南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號】：F832.33;F224
【圖文】：

吞、刀分別為帕累托分布的形態(tài)與范圍參數(shù)。以下我們分別采用廣義帕累托分布和對數(shù)正態(tài)分布對操作風(fēng)險損失事件類型強度進行估計，結(jié)果見圖3.1一圖3.3�！猠tld白ta一GPO—Iognorm日l， 090807DB0504Q302沼一一月刀卜份。-幾。之‘一n‘n口圖 3.1事件類型I右尾損失強度累積概率分布(C.D.F)

圖3.3事件類型111右尾損失強度累積概率分布(C.D.F)在圖3.1一圖3.3中，我們分別采用了廣義帕累托和對數(shù)正態(tài)分布分別模擬損失事件類型1一111的累積概率密度分布，并對其做了對比。由上面圖3.1一圖3.3可以看出，廣義帕累托分布具有比對數(shù)正態(tài)分布更肥的尾部特征，用廣義帕累托分布來模擬商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失的強度，擬合度更好。這也符合我們之前對商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失強度特征的判斷。3.3.4各事件類型確R的估計

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 趙欣;;標準法替代法計量我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險資本的分析[J];南方金融;2008年01期

2 巴曙松;巴塞爾新資本協(xié)議框架下的操作風(fēng)險衡量與資本金約束[J];經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理;2003年02期

本文編號：2746623