【摘要】：小額信貸——即為小額信用貸款,是指向微型、中小型企業(yè)以及低收入群體提供額度較小的持續(xù)性信貸服務。 國際上,在小額信貸的發(fā)展之初,是本著為最貧困的群體服務,為他們提供信用貸款,協(xié)助他們能夠擺脫貧困,其本質上是以一種公益性、非盈利性的形式來運行的,盡管在這樣的模式下很多小額信貸機構難以生存,收入很難平衡成本,但仍然有諸如孟加拉鄉(xiāng)村銀行這類機構成為這個時代的典型代表,形成了小額信貸的一面標桿式的旗幟,意欲效仿者絡繹不絕,很多人躍躍欲試。后來慢慢的有企業(yè)家以其敏銳的嗅覺聞到了小額信貸這一塊蛋糕的商業(yè)價值所在,逐步的在探索小額信貸商業(yè)化的運作模式,他們瞄著最終能夠實現利潤,而且是不菲的利潤為最終的目的,經過不斷的探索和實踐,出現了一批較為成熟且成功的案例,例如在印尼等發(fā)展較為落后的國家就有機構出現了非常高的盈利。小額信貸也就逐漸偏離了其公益性的原始目標,逐漸的在向商業(yè)化發(fā)展,形成了一種生機勃勃、前景廣闊的新興產業(yè)。 國外的小額信貸發(fā)源較早,經歷漫長的階段,就發(fā)展現狀來看相比國內更為成熟和先進。從其發(fā)展歷程上,有許多我國可以借鑒的地方,對我們有所啟示。但總結其最為核心和關鍵的一點,在于應當充分發(fā)揮小額信貸機構的主觀能動性,不能讓其始終依靠政府的支持和力量來運行,應當自負盈虧,實現通過自我的運營達到盈虧平衡甚至盈利,只有這樣小額信貸機構才能夠做到可持續(xù)的發(fā)展,才能夠真正的形成一個產業(yè),長期的為貧困群體解決其融資,優(yōu)化資源配置,促進社會的全面發(fā)展。 國內的小額信貸起步較晚,形成之初是政府為了扶貧,為了解決“三農”問題而引入。為了能夠解決扶貧資金到村、到戶比較困難的尷尬境地,政府在其扶貧形式的探索上,逐漸的將目光轉向已經在國際范圍內進行的如火如荼的小額信貸業(yè)務。小額信貸在國內20多年的發(fā)展歷程上,與政府的大力支持是分不開的,政府始終以一種扶持的態(tài)勢在促進著小額信貸的發(fā)展。而正是不斷的借鑒了國外小額信貸成功的經驗,小額信貸也逐步的脫離了政府的庇護開始獨立運行,一批又一批商業(yè)化的小額信貸機構應運而生。借貸利率也逐步的市場化,唯一對其的管制則是人民銀行在《關于小額貸款公司試點的指導意見》中“小額信貸機構按照市場化原則經營,貸款利率上限不得超過人民銀行公布的同期同檔次基準利率的4倍”的限制,這極大激發(fā)了小額信貸機構參與的積極性,許多企業(yè)家都走上了小額信貸試探性的運營,以期能開辟一塊新的戰(zhàn)場,抓住此商機。小額信貸也由此迎來了生機盎然的春天。 盡管經歷了20多年的發(fā)展,小額信貸在國內也逐步在向著形成一個全新的產業(yè)而進軍,小額信貸機構也逐步的商業(yè)化,開始自負盈虧,向著探索能夠實現可持續(xù)發(fā)展的目標而努力,但在此過程中,仍然面臨了一些亟待解決的問題,如覆蓋率低、難以形成規(guī)模、難以達到盈虧平衡點、信用體系建設滯后、信用風險難以被有效的評估和識別以及管理,這些問題嚴重制約了我國小額信貸業(yè)務發(fā)展的進程。而究其本源,造成這些問題一個非常主要的因素則是因為小額信貸機構難以有效的對其目標客戶進行信用風險水平的識別、評估以及管理,若無法對信用風險水平進行有效的識別就無法保證高比例的償還率,如果沒有一套先進的針對于信用風險的審批流程,就更加的無法在大規(guī)模拓展業(yè)務的同時保證其較低的壞賬率水平。正是因為各大商業(yè)銀行在這個問題上覺得難以處理,與較大型的企業(yè)相比其風險難控,將這部分群體視為高風險群體,避而遠之,才給了小額信貸機構這樣的一個良機,才使得小額信貸機構能夠應運而生。再加上小額信貸單筆金額小的基本特征就決定了其運營機構要達到收益覆蓋成本這一目標必須形成規(guī)模,貸款的量必須上去,這樣對于信用風險的審核和控制就顯得更加的重要,是在小額信貸商業(yè)化進程中,實現長期可持續(xù)性發(fā)展中迫在眉睫、亟待突破的一項關鍵任務。 信用風險是指交易對象無力履約的風險,即債務人未能如期償還債務從而給經濟主體經營所帶來的風險。小額信貸信用風險形成的主要原因有著其自身的特點,信息的不對稱性是其根本原因,另外由于小額信貸自身的特征也同時引發(fā)了信用風險的形成,例如小額信貸并不需要抵押和擔保,業(yè)務量大、單筆金額小,目標客戶信用觀念淡薄、素質參差,缺乏方便、完善的個人信用體系等。 目前國外對于信用風險的研究較為成熟,已經從定性的分析過渡到了對定量模型的開發(fā)。但較為可惜的是,國外對于信用風險的定量模型,大多都是建立在對中、小企業(yè)上的財務狀況分析上,很少有單獨針對小額信貸目標客戶群體的個人信用風險的研究和分析。而國內目前雖然也緊跟著國際步伐,對于信用風險的定量模型有著相關的研究和分析,但還僅僅停留在模仿和檢測國外模型對國內市場是否有效的階段上,更多的仍然是對于小額信貸機構可持續(xù)性發(fā)展的商業(yè)化運營模式的探索,定量分析在實際管理和運營中尚比理論分析滯后很多,無法實現理論與實踐的有效結合。 目前國內小額信貸機構對于信用風險的管理大多使用的專家評分法,但其存在著很多問題和不足,難以滿足小額信貸蓬勃發(fā)展的需求。而信用評分法的引入能夠正好彌補了專家評分法客觀存在的不足。引入信用評分模型之后,信貸人員必須通過信用評分體系來對客戶資料進行評分,用得出的數值與公司所設定的閥值相比較來確定是否放貸或者貸款的定價,避免了其因為業(yè)績壓力或以權謀私而放寬審核條件所做出的錯誤的信貸決定。同時,公平、客觀的評分模型也避免了因為信貸員水平的參差不齊、信貸員主觀情緒的變化、公司與公司之間關注角度的不同而導致的信貸決定的不一致,有利于業(yè)務的統(tǒng)一性和規(guī)范性。另外,快速有效的信用評分模型可以減少信貸人員的數量和工作量,有利于提高貸款效率,降低小額信貸機構的業(yè)務成本。因此信用評分模型的引入對于小額信貸機構信用風險管理具有重要的實踐意義。 本文用于構建信用評分系統(tǒng)的主體方法是采用logistic回歸模型,本著全面、有效的原則,搜集了目前國內小額信貸市場最活躍的參與群體、最具典型代表性的群體——個體工商戶的第一手資料信息,并且從個人基本情況、經營狀況、信用狀況三個大方向去設計和統(tǒng)計其指標、變量,盡可能的讓其全部的資料進入到備選變量之中,以達到全面評估的目的。而后通過odds以及Ⅳ值概念的引入,合理科學并且有效的對數據及樣本變量進行處理和初步的篩選,進而可以通過logistic回歸分析,并且根據極大似然法擬合各變量及其權重對于odds的自然對數的作用機理,得到最終被選入模型用以評估、識別客戶個人信用風險水平的變量,及得到其相應的權重。由此可以單獨得到對每一個客戶被判斷為好客戶及將會審批通過其借貸申請的概率值。 由于本文是建立在研究探索一套能夠利于小額信貸公司業(yè)務開展、具有實際操作意義、快捷、方便的評分系統(tǒng)來實現自動化審批的基礎上,而概率值的表述偏于抽象,因此將對其概率為一個得分分數,以期更直觀的去描述。筆者按照以500分作為基準分,客戶好壞比即odds每翻倍一次,則分數提高25分的規(guī)則來對其概率值進行轉換,以得到每個客戶相應的得分分數。并且通過理論推導,對原始的logistic回歸模型進行等價變化,將各變量的系數轉換為得分,通過各變量的得分直接計算出客戶的最后信用評估得分,從而得到最終的小額信貸評分審批系統(tǒng),這就比以概率值形式存在的模型更能夠直觀、有效、方便的去理解和運用這套評分系統(tǒng)。 經過各項指標的檢驗以及分析,能夠驗證本文所構建的小額信貸評分審批系統(tǒng)能夠達到統(tǒng)一化、規(guī)范化、自動化、批量化審批的標準,符合小額信貸業(yè)務急速發(fā)展的需要,為小額信貸機構的運營提供了一套行之有效的信用風險識別、評估系統(tǒng),具有非常強的實踐指導意義。
【學位授予單位】：西南財經大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2011
【分類號】：F832.4

【參考文獻】

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本文編號：2655298