【摘要】："周內(nèi)效應(yīng)"是指證券市場(chǎng)在一周內(nèi)某一天的平均收益率比其他任何一天的平均收益率高或者低,且在統(tǒng)計(jì)上具有顯著性。本文將上證A股市場(chǎng)獲得的樣本數(shù)據(jù)分成經(jīng)濟(jì)繁榮期和經(jīng)濟(jì)衰退期兩個(gè)階段分別進(jìn)行檢驗(yàn),考察我國(guó)股票市場(chǎng)是否存在顯著的周內(nèi)效應(yīng)。實(shí)證分析表明,在經(jīng)濟(jì)繁榮期內(nèi)我國(guó)股市的周內(nèi)效應(yīng)表現(xiàn)為正的周一效應(yīng),且比較顯著;在經(jīng)濟(jì)衰退期我國(guó)股市的周內(nèi)效應(yīng)也表現(xiàn)出正的周一效應(yīng),但由于各方面原因,顯著性不高。
[Abstract]:"intra-week effect" means that the average rate of return on one day of the week is higher or lower than that of any other day, and it is statistically significant. In this paper, the sample data obtained in Shanghai A-share market are divided into two stages: the economic boom period and the economic decline period to examine whether there is a significant intraweekly effect in China's stock market. The empirical analysis shows that the intraweekly effect of China's stock market is positive Monday effect in the period of economic boom, and it is more significant. In the period of economic recession, the intraweekly effect of Chinese stock market also shows positive Monday effect, but due to various reasons, the significance is not high.
【作者單位】： 西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院;
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F832.51

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本文編號(hào)：2431185