【摘要】：存款保險(xiǎn)制度興起于1930年美國(guó)“大蕭條”后,之后隨著各國(guó)大規(guī)模銀行倒閉的不斷發(fā)生,越來(lái)越多的國(guó)家開(kāi)始效仿美國(guó)施行存款保險(xiǎn)制度以保護(hù)存款人、維持金融體系穩(wěn)定。其實(shí),我國(guó)并非沒(méi)有存款保險(xiǎn)制度,只不過(guò)現(xiàn)在的保險(xiǎn)制度為政府完全擔(dān)保的隱性制度。與美國(guó)、歐洲各國(guó)施行的顯性存款保險(xiǎn)制度相比,隱性存款保險(xiǎn)制度雖然能有效的保障金融體系的穩(wěn)定,但該有效性的代價(jià)為激增的市場(chǎng)道德風(fēng)險(xiǎn)、模糊的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制。 正因如此,我國(guó)一直都在探索存款保險(xiǎn)制度的建立。2013年兩會(huì)上,央行行長(zhǎng)周小川最新表態(tài),目前中國(guó)的存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)到了可隨時(shí)推出的狀態(tài)。事實(shí)上,周小川2012年就曾在多個(gè)場(chǎng)合強(qiáng)調(diào)過(guò)建立存款保險(xiǎn)制度：2012年3月,在《中國(guó)金融》上撰文稱(chēng)“當(dāng)前建立存款保險(xiǎn)制度的條件已基本具備,要擇機(jī)出臺(tái)”；2012年4月周小川在“博鰲亞洲論壇2012年年會(huì)”表示如果沒(méi)有金融危機(jī),存款保險(xiǎn)制度建立條件在2007年就已經(jīng)成熟；2012年8月周小川在“中國(guó)首次金融部門(mén)評(píng)估規(guī)劃工作總結(jié)座談會(huì)”上表示要加快存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)。然而其實(shí)早在1993年,《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》中便指出要建立存款保險(xiǎn)制度,而之后人民銀行于1997年專(zhuān)門(mén)成立了存款保險(xiǎn)課題組進(jìn)行相關(guān)研究、2004年在金融穩(wěn)定局下設(shè)立存款保險(xiǎn)處,在2007年則有報(bào)道稱(chēng)《存款保險(xiǎn)條理》的起草工作已基本完成。 而從以上20年央行的時(shí)間表可知,1993年開(kāi)始的存款保險(xiǎn)制度研究在國(guó)有銀行上市改革前并沒(méi)有實(shí)質(zhì)進(jìn)展,而在2007年四大國(guó)有銀行上市完成后則遭遇08年金融危機(jī)的阻礙。就這樣,人民銀行對(duì)存款保險(xiǎn)制度的積極推動(dòng)與存款保險(xiǎn)制度遲遲未能如期推出的現(xiàn)實(shí)形成鮮明對(duì)比,給市場(chǎng)一種“雷聲大雨點(diǎn)小”的感覺(jué)。因此,本文就從這一現(xiàn)實(shí)情況出發(fā)對(duì)我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的各個(gè)方面進(jìn)行分析,結(jié)合模型和制度變遷理論解讀我國(guó)隱性存款保險(xiǎn)制度顯性化的必要性、顯性化改革難產(chǎn)的原因,再結(jié)合分析結(jié)果進(jìn)一步討論如何更為有效地推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)。 本文具體內(nèi)容安排如下： 第一部分,導(dǎo)言。該部分首先對(duì)本文的研究背景和目的、主要思路和創(chuàng)新進(jìn)行闡述,并且將文中可能涉及的基本概念進(jìn)行了界定。其次則對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者相關(guān)方面的研究進(jìn)行文獻(xiàn)綜述,并且分為兩個(gè)主要部分詳細(xì)介紹：國(guó)外涉及存款保險(xiǎn)制度的研究、國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的研究。 第二部分,介紹存款保險(xiǎn)制度的現(xiàn)狀與發(fā)展。首先是對(duì)我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行介紹。這部分主要從三個(gè)方面展開(kāi)：(1)對(duì)海發(fā)行破產(chǎn)事件進(jìn)行詳細(xì)分析,證明我國(guó)事實(shí)上存在著隱性存款保險(xiǎn)制度；(2)我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)施隱性存款保險(xiǎn)的原因,主要從制度供給方和制度需求方兩個(gè)角度出發(fā)展開(kāi)分析；(3)我國(guó)實(shí)施隱性存款保險(xiǎn)所負(fù)擔(dān)的成本,主要包括薄弱的市場(chǎng)約束、高企的國(guó)有銀行不良資產(chǎn)、損失的國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)效率三大部分。 首先是外國(guó)存款保險(xiǎn)制度的現(xiàn)狀,主要從兩個(gè)方面展開(kāi)：(1)從全球的角度出發(fā),對(duì)70多個(gè)國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度特征進(jìn)行總結(jié)分析,并以圖表的形式呈現(xiàn)(其中具體的保險(xiǎn)制度特征包括存款保險(xiǎn)受保對(duì)象、保險(xiǎn)限額、受保機(jī)構(gòu)參保方式、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)職能、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)籌資方式,以及存款保險(xiǎn)費(fèi)率的設(shè)置)。(2)著重分析了美國(guó)及歐洲各國(guó)在2008年金融危機(jī)后期存款保險(xiǎn)政策的變化情況,總的來(lái)說(shuō)不論是美國(guó)還是歐洲基本上都在危機(jī)發(fā)生時(shí)加強(qiáng)了存款保險(xiǎn)程度。 第三部分,為本文最重要的部分,重點(diǎn)分析了我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的顯性化改革。 首先,借鑒Gropp和Vesala(2004)在分析歐洲建立存款保險(xiǎn)制度時(shí)的模型,從道德風(fēng)險(xiǎn)水平變化的角度出發(fā),經(jīng)過(guò)數(shù)學(xué)求解證明目前我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的線性化改革將不會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)的上升�？傊�,在道德風(fēng)險(xiǎn)的角度下,我國(guó)可以將存款保險(xiǎn)制度顯性化。 然后,使用制度變遷理論中關(guān)于國(guó)家效用的成本收益分析方法對(duì)我國(guó)金融制度的變遷進(jìn)行分析。分析過(guò)程建立在三個(gè)理論基礎(chǔ)之上：(1)我國(guó)金融制度變遷的主體包括是國(guó)家和政治銀行家；(2)國(guó)家效用函數(shù)具有租金效用偏好和效率效用偏好的兩階段性；(3)只有當(dāng)國(guó)家效用與政治銀行家的效用同向?yàn)檎龝r(shí)才會(huì)有發(fā)生制度變遷的可能性。分析結(jié)果表明國(guó)家租金效用偏好下會(huì)自然選擇隱性存款保險(xiǎn)；而當(dāng)國(guó)家效用函數(shù)從租金偏好轉(zhuǎn)為效率偏好的過(guò)程中,隱性存款保險(xiǎn)制度表現(xiàn)出越來(lái)越多的不適應(yīng)性(主要集中在顯性保障預(yù)期收益的增加、原隱性保障預(yù)期成本的增加),因而隨著時(shí)間的推移國(guó)家會(huì)表現(xiàn)出對(duì)顯性保障的偏好；但是顯性存款保險(xiǎn)制度對(duì)政治銀行家來(lái)說(shuō)卻具有負(fù)向的效用(主要表現(xiàn)為失去政府隱性保障時(shí)降低的存款人信心、顯性保障下需要額外支付的保險(xiǎn)費(fèi)、顯性保障下銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇所降低的國(guó)有銀行利潤(rùn))；總之,顯性保障對(duì)國(guó)家和政治銀行家的效用方向相反,導(dǎo)致了中國(guó)存款保險(xiǎn)制度的難產(chǎn),同時(shí)需要特別注意我國(guó)經(jīng)濟(jì)在08年危機(jī)后的不穩(wěn)定狀態(tài)與我國(guó)制度環(huán)境水平兩方面對(duì)顯性保障制度建立的阻礙。 最后,從我國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)后的恢復(fù)情況和我國(guó)制度環(huán)境現(xiàn)狀兩方面著手分析了我國(guó)當(dāng)前建立顯性存款保險(xiǎn)制度的可行性�？偨Y(jié)分析結(jié)果可知,我國(guó)的經(jīng)濟(jì)最早在2010年5月、最遲在2011年年初即進(jìn)入穩(wěn)定狀態(tài),但是投資環(huán)境、腐敗程度、法律水平、官僚機(jī)構(gòu)質(zhì)量四個(gè)國(guó)際指標(biāo)的橫縱向比較結(jié)果,以及銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的實(shí)質(zhì)壟斷狀態(tài),均表明我國(guó)目前的制度環(huán)境水平還很薄弱,所以本文建議應(yīng)該采用漸進(jìn)式的顯性化改革。 第四部分,根據(jù)前文四個(gè)部分的分析,提出我國(guó)顯性存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)框架。首先,介紹了金融穩(wěn)定委員會(huì)(FSB)和國(guó)際存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)(IADI)等國(guó)際組織提出的國(guó)家建立存款保險(xiǎn)制度的指導(dǎo)意見(jiàn)或核心原則。其次,從目標(biāo)設(shè)定、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)職能與授權(quán)范圍、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)與融資方式、金融機(jī)構(gòu)參保方式、存款保險(xiǎn)范圍5個(gè)方面對(duì)我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的架構(gòu)進(jìn)行了設(shè)想。 第五部分,綜合全文的分析內(nèi)容,提出本文的主要結(jié)論以及涉及漸進(jìn)式改革、平衡利益分配、改善制度環(huán)境三方面的政策建議。 本文的創(chuàng)新之處主要有以下三點(diǎn)： (1)分析存款保險(xiǎn)制度必要性時(shí)的方法創(chuàng)新——制度變遷理論。將我國(guó)國(guó)家效用存在租金效用偏好和效率效用偏好的兩階段性質(zhì),與我國(guó)金融體系中存在的國(guó)家、政治銀行家雙重主體現(xiàn)狀結(jié)合起來(lái),分三個(gè)階段對(duì)國(guó)家效用和政治銀行家效用進(jìn)行成本收益分析：國(guó)家租金效用偏好下的隱性存款保險(xiǎn)制度、國(guó)家效率效用下的隱性存款保險(xiǎn)制度、國(guó)家效率效用下的顯性存款保險(xiǎn)制度。由此,從制度變遷的角度分析我國(guó)存款保險(xiǎn)制度作為一種金融制度的變遷進(jìn)程、變遷難點(diǎn)。 (2)分析外國(guó)存款保險(xiǎn)制度時(shí)的視角創(chuàng)新——總結(jié)全球各國(guó)最新的存款保險(xiǎn)特征。本文搜集了IADI、世界銀行的最新數(shù)據(jù),以圖表的形式將各國(guó)顯性存款保險(xiǎn)現(xiàn)狀直觀地呈現(xiàn)出來(lái)。并且,本文還特別關(guān)注了波及范圍甚廣的08年金融危機(jī)后美國(guó)和歐洲存款保險(xiǎn)政策的變化情況。 (3)在對(duì)我國(guó)市場(chǎng)約束進(jìn)行實(shí)證分析時(shí),添加了近來(lái)表現(xiàn)搶眼的城市商業(yè)銀行,以期得出更符合中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀的實(shí)證結(jié)果。 當(dāng)然,本文還存在一些不足之處： (1)在構(gòu)建國(guó)家效用函數(shù)和政治銀行家效用函數(shù)分析存款保險(xiǎn)制度的變遷時(shí),只是進(jìn)行了定性的成本收益分析,沒(méi)能進(jìn)行定量的研究。 (2)由于部分國(guó)家的數(shù)據(jù)暫時(shí)缺失,對(duì)全球各國(guó)存款保險(xiǎn)制度現(xiàn)狀的數(shù)據(jù)分析僅包含了70多個(gè)國(guó)家的相關(guān)內(nèi)容。 (3)在實(shí)證分析市場(chǎng)約束時(shí),由于需要在分析中納入城市商業(yè)銀行,所以數(shù)據(jù)從2005年開(kāi)始,僅包含2005-2011的7年。數(shù)據(jù)由于不長(zhǎng),可能存在一些瑕疵。
[Abstract]:......
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類(lèi)號(hào)】：F832.1

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2413795