本文選題：金融風險管理 + M-V方法��； 參考：《求索》2010年06期

【摘要】：投資者在構建投資組合時,不同的投資者有著不同的期望,通常理性投資者會選擇在持有期內(nèi)風險最小的投資組合。但由于收益與風險的隨機性,投資偏好的時變性,投資者需要經(jīng)常調(diào)整所選擇資產(chǎn)的類別和數(shù)目,才能使投資收益達到最理想的狀態(tài),因此研究關于資產(chǎn)數(shù)量變化情況下M-V資產(chǎn)組合有效前沿特征的靈敏度問題,將有著重要意義。于此,本文基于均值-方差(M-V)風險計量技術,分析了資產(chǎn)組合在資產(chǎn)品種減少的敏感性,通過引入?yún)f(xié)方差擾動,建立相關的M-V組合模型。同時和原模型進行比較,分析有效前沿的變化,并探究了其中的經(jīng)濟意義。
[Abstract]:When investors build their portfolios, different investors have different expectations, usually rational investors will choose the portfolio with the lowest risk in the holding period. However, due to the randomness of returns and risks, and the time-varying investment preferences, investors need to adjust the types and numbers of selected assets frequently in order to achieve the optimal investment returns. Therefore, it is of great significance to study the sensitivity of effective frontier characteristics of M-V portfolio under the condition of changing the number of assets. Based on the Mean-Variance (M-V) risk measurement technique, this paper analyzes the sensitivity of asset portfolio to asset variety reduction, and establishes the related M-V combination model by introducing covariance perturbation. At the same time, compared with the original model, the change of effective frontier is analyzed, and the economic significance is explored.
【作者單位】： 西安交通大學經(jīng)濟與金融學院;洛陽師范學院信息技術學院;
【基金】：西安交通大學985工程二期項目(07200701)
【分類號】：F224;F830.9

【參考文獻】

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【共引文獻】

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【二級參考文獻】

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7 馬世領;中美“股市泡沫論”大碰撞[N];今日信息報;2003年

8 本報記者 余U，

本文編號：2099539