本文選題：銀證合作 + 金融控股公司　； 參考：《中南大學(xué)》2013年碩士論文

【摘要】：摘要：隨著我國(guó)金融改革的不斷深化和金融業(yè)的逐步開放,為了謀求更好的生存與發(fā)展空間,近年來國(guó)內(nèi)一些商業(yè)銀行和證券公司開始突破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的界限,通過契約合作、金融控股公司等模式開展綜合化經(jīng)營(yíng)的探索與實(shí)踐。從國(guó)內(nèi)實(shí)踐看,在分業(yè)監(jiān)管體制下,綜合化經(jīng)營(yíng)的方式有以下幾種：一是淺層次的業(yè)務(wù)合作,如商業(yè)銀行與證券、基金、保險(xiǎn)、信托共同開發(fā)綜合性產(chǎn)品并代理銷售；二是大型企業(yè)集團(tuán)組建控股公司,集團(tuán)本身不經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù),而由其控股的銀行、信托、證券、保險(xiǎn)多個(gè)金融子公司分別經(jīng)營(yíng)多種金融業(yè)務(wù),如中信集團(tuán)、光大集團(tuán)、中銀國(guó)際、平安保險(xiǎn)集團(tuán)模式。很多學(xué)者討論了金融控股公司模式有利于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展,因?yàn)樗哂蟹秶?jīng)濟(jì)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng)等一系列的經(jīng)濟(jì)效益,能夠促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的有效運(yùn)作、提高經(jīng)營(yíng)效率。但現(xiàn)有文獻(xiàn)定性的討論較多,實(shí)證研究較少,經(jīng)營(yíng)模式與機(jī)構(gòu)績(jī)效之間的關(guān)系并不清晰。 本文采用杜邦分析體系和DEA數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法對(duì)我國(guó)不同銀證合作模式下證券公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效的差異性進(jìn)行比較性的實(shí)證分析,旨在探討銀證合作模式對(duì)證券公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響。本文選取了2009年—2012年我國(guó)46家證券公司,將46家證券公司分為3組進(jìn)行討論,分別為：純粹型金融控股公司模式下的證券公司、混合型金融控股公司模式下的證券公司以及獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的證券公司,前兩組屬于基于股權(quán)關(guān)系的銀證混業(yè)經(jīng)營(yíng),以金融控股公司為代表,包括中信證券、光大證券、中銀國(guó)際證券以及平安證券,第三組則選取了其余我國(guó)規(guī)范類和創(chuàng)新類的42家獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的證券公司。實(shí)證結(jié)果表明：混合型金融控股公司模式下的證券公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效最高,純粹型金融控股公司模式下的證券公司居于其次,而獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的證券公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效偏低,說明金融控股公司模式有利于我國(guó)證券公司的發(fā)展。
[Abstract]:Absrtact: with the deepening of financial reform and the gradual opening of financial industry in China, in order to seek better living and development space, some domestic commercial banks and securities companies have begun to break through the boundary of separate operation in recent years and cooperate by contract. Financial holding companies and other modes of comprehensive management exploration and practice. From the domestic practice, under the separate supervision system, there are the following ways of comprehensive management: first, shallow business cooperation, such as commercial banks and securities, funds, insurance, trust to jointly develop comprehensive products and agent sales; Second, large enterprise groups set up holding companies. The group itself does not engage in financial business, but the banks, trusts, securities, and insurance companies controlled by it operate a variety of financial businesses separately, such as CITIC Group and Everbright Group. Bank of China International, Ping an Insurance Group model. Many scholars have discussed that the model of financial holding company is beneficial to the development of financial institutions in China, because it has a series of economic benefits, such as scope economy, scale economy and synergistic effect, which can promote the effective operation of financial institutions. Improve operational efficiency. However, there are more qualitative discussions, less empirical studies, and the relationship between business model and institutional performance is not clear. This paper uses DuPont Analysis system and DEA data Envelopment Analysis method to compare the difference of operating performance of securities companies under different cooperation modes of banking and securities in China. The purpose of this paper is to discuss the influence of the cooperation mode of bank and securities on the performance of securities companies. This paper selects 46 securities companies from 2009 to 2012 and divides them into three groups, which are: pure financial holding companies. The first two groups of securities companies under the mixed financial holding company model and independently operated securities companies, represented by financial holding companies, include CITIC Securities, Everbright Securities, Bank of China International Securities and Ping an Securities, the third group selected the rest of the regulatory and innovative categories of 42 independent securities companies. The empirical results show that the performance of the securities companies under the mixed financial holding company model is the highest, that of the pure financial holding company model is the second, while that of the independent management securities company is low. It shows that the financial holding company model is conducive to the development of securities companies in China.
【學(xué)位授予單位】：中南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F832.39

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 喬雄兵,王邦武;證券間接持有體制及托管證券權(quán)利性質(zhì)探析[J];武漢金融;2004年04期

2 何佳;;全面推進(jìn)資產(chǎn)證券化面臨的制約因素及對(duì)策設(shè)計(jì)[J];華北金融;2006年05期

3 尹蘅;;新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下證券公司相關(guān)問題的思考[J];金融會(huì)計(jì);2006年12期

4 ;證券的定義與特征[J];審計(jì)與理財(cái);2007年01期

5 胡瑋;;淺析海峽兩岸證券上市制度的異同[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì);2013年09期

6 李惠芬;社會(huì)主義證券流通初探[J];山西財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào);1986年02期

7 秦池江;;論證券熱[J];金融理論與實(shí)踐;1992年08期

8 秦池江;;論證券熱[J];金融研究;1992年08期

9 周敦仁;;在美國(guó)上市外國(guó)證券[J];開放導(dǎo)報(bào);1993年04期

10 李在寧;建立證券公司市場(chǎng)的設(shè)想[J];重慶商學(xué)院學(xué)報(bào);1998年02期

相關(guān)會(huì)議論文 前6條

1 陳岱松;;證券上市的標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管——證券上市法定要件之國(guó)際比較[A];中國(guó)商法年刊第三卷（2003）[C];2003年

2 張輝;;證券無紙化與中國(guó)證券登記存管制度檢視[A];中國(guó)商法年刊（2008）：金融法制的現(xiàn)代化[C];2008年

3 曾冠;;論歐盟證券法的最新發(fā)展[A];2006年中國(guó)青年國(guó)際法學(xué)者暨博士生論壇論文集（國(guó)際經(jīng)濟(jì)法卷）[C];2006年

4 陳曉婧;王錦虹;;我國(guó)實(shí)行資產(chǎn)證券化的若干法律問題分析[A];中國(guó)民商法實(shí)務(wù)論壇論文集[C];2005年

5 王超;高海旭;;加強(qiáng)證券市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)——防范內(nèi)幕交易,加強(qiáng)信息披露[A];經(jīng)濟(jì)生活——2012商會(huì)經(jīng)濟(jì)研討會(huì)論文集（下）[C];2012年

6 張良才;;開辦汽車投資銀行 發(fā)行汽車股票債券[A];四川省汽車工程學(xué)會(huì)第一屆二次年會(huì)論文集[C];1991年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 證券法起草修改工作小組組長(zhǎng) 許健;證券法（修訂案）解讀[N];中國(guó)證券報(bào);2005年

2 ;《證券法》修訂完全解讀[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2005年

3 本報(bào)記者 郭曉宇;新舊法條對(duì)比解讀證券法修訂案[N];法制日?qǐng)?bào);2005年

4 李嵐;國(guó)內(nèi)首筆信貸資產(chǎn)支持證券將發(fā)行[N];金融時(shí)報(bào);2005年

5 清華大學(xué)法學(xué)院 湯欣;證券法修訂七大看點(diǎn)[N];證券時(shí)報(bào);2005年

6 本報(bào)記者　 周松林;上證所發(fā)布證券上市審核暫行規(guī)定[N];中國(guó)證券報(bào);2006年

7 匡志勇;第一創(chuàng)業(yè)證券重組篩選方案[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2007年

8 康銳;證券間接托管：法律完善先行[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2006年

9 ;證券登記結(jié)算的法律基礎(chǔ)[N];中國(guó)證券報(bào);2001年

10 本報(bào)記者 熊凱;西部證券虧損調(diào)查:逆勢(shì)擴(kuò)張問題叢生[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2012年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 陳建;證券利益關(guān)系研究[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

2 吳海峰;資產(chǎn)證券化理論和實(shí)踐研究[D];南京農(nóng)業(yè)大學(xué);2003年

3 劉華;證券公司內(nèi)部控制系統(tǒng)研究[D];上海財(cái)經(jīng)大學(xué);2001年

4 林治海;銀行資產(chǎn)證券化：借鑒 創(chuàng)新[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2004年

5 趙靜;資產(chǎn)支持證券的監(jiān)管制度研究[D];華東政法大學(xué);2010年

6 盛學(xué)軍;證券公開規(guī)制研究[D];西南政法大學(xué);2002年

7 王洪偉;證券犯罪論[D];吉林大學(xué);2004年

8 許祥殊;證券法制演進(jìn)比較研究[D];西南政法大學(xué);2009年

9 宋德社;證券監(jiān)管法律制度的國(guó)際合作[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2001年

10 謝永江;資產(chǎn)證券化特定目的機(jī)構(gòu)研究[D];中國(guó)政法大學(xué);2004年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 陳斐;非法證券經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的法律問題研究[D];華東政法大學(xué);2008年

2 繆凌;關(guān)于資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)問題的研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2005年

3 楊志勇;金融創(chuàng)新下中國(guó)證券引資的發(fā)展問題研究[D];福州大學(xué);2002年

4 劉燦輝;資產(chǎn)證券化及其會(huì)計(jì)問題研究[D];湖南大學(xué);2003年

5 蘆曉銘;交易所證券上市監(jiān)管研究[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2004年

6 王馳;我國(guó)證券公司股權(quán)激勵(lì)問題研究[D];吉林大學(xué);2008年

7 杲永亮;資產(chǎn)證券化及其在我國(guó)的發(fā)展研究[D];華東師范大學(xué);2006年

8 紀(jì)榮濤;對(duì)我國(guó)證券欺詐行為及其監(jiān)管的研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2003年

9 楊曉東;證券欺詐行為的法律責(zé)任[D];吉林大學(xué);2004年

10 熊云;恒信證券經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];中南大學(xué);2008年

，

本文編號(hào)：2069840