發(fā)布時間：2018-06-26 05:53

  本文選題：開發(fā)性金融 + 隨機規(guī)劃��； 參考：《華中科技大學》2013年碩士論文

【摘要】：作為我國的開發(fā)性金融機構，國家開發(fā)銀行在為國家基礎設施、基礎產業(yè)和支柱產業(yè)提供長期資金支持，引導社會資金投向，緩解經濟發(fā)展瓶頸制約等方面做出了重大貢獻。然而，隨著其信貸規(guī)模的進一步擴大，資金來源單一、期限結構不匹配等資產負債結構不合理的問題日益凸顯，這對銀行的資產負債管理和風險控制提出了巨大挑戰(zhàn)。 資產負債管理隨機規(guī)劃模型對于分析長期財務計劃非常有效，并在國外商業(yè)銀行管理中有實際運用�；诖�，本文結合我國的經濟實際，通過商業(yè)銀行資產負債隨機規(guī)劃模型，對國家開發(fā)銀行的債券期限結構進行了研究。在考慮了利率、新增貸款需求這兩個不確定因素的情況下，，并參考銀監(jiān)會對于我國商業(yè)銀行的監(jiān)管要求以及開發(fā)性金融的特點，引入帶懲罰因子的目標函數(shù)和流動性比例、中長期負債比例等約束條件，構建了債券期限結構優(yōu)化的模型。利用該模型，進一步計算得出國家開發(fā)銀行2011年不同期限下新增債券的最優(yōu)比例，并與實際的新增貸款規(guī)模和債務結構數(shù)據(jù)進行了對比。 結果表明，通過向量自回歸預測的利率和貸款需求與實際值較為相近，但模型計算得出的債券結構與實際情況有一定區(qū)別，這與無法獲得數(shù)據(jù)明細，債務期限結構與資產期限結構沒有匹配等有直接聯(lián)系。 最后，文中指明了模型存在的問題，以及進一步研究的具體方向。
[Abstract]:As a developing financial institution in our country , the State Development Bank has made great contributions in providing long - term financial support for the national infrastructure , basic industries and pillar industries , guiding social capital investment and alleviating the bottleneck of economic development . However , with the further expansion of its credit scale , the unreasonable structure of assets and liabilities such as single fund source and non - matching period structure , this poses a great challenge to the management of assets and liabilities and risk control of banks .

The stochastic programming model of asset liability management is very effective for the analysis of long - term financial plan , and has practical application in the management of foreign commercial banks . Based on this , the paper studies the structure of bond term structure of the state development bank through the stochastic programming model of asset liability of commercial banks .

The results show that the interest rate and loan demand predicted by the vector auto - regression are close to the actual value , but the bond structure calculated by the model is different from the actual situation , which is in direct connection with the failure to obtain the data details , the maturity structure of the debt maturity and the maturity structure of the asset .

Finally , the problems existing in the model and the concrete direction of further research are pointed out .
【學位授予單位】：華中科技大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2013
【分類號】：F832.4;F224

【參考文獻】

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本文編號：2069402