本文關鍵詞：VaR模型在股市風險分析中的應用及實證分析

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【摘要】：本文旨在利用VaR方法,根據(jù)歷史數(shù)據(jù),模擬計算未來時期內股票價格和收益率變動,為投資者提供一定價值的參考。比較全面的總結了國內外對VaR方法的研究狀況,并對股票市場風險做了基本的概述,介紹了度量股票市場風險的演變過程從而引出VaR方法。在介紹了VaR的定義和基本概念的基礎上,以上證A股指數(shù)、上證B股指數(shù)、深證A股指數(shù)、深證B股指數(shù)為成分股,以其交易數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù),運用EVIEWS計量分析軟件對四個指數(shù)的交易價格及對數(shù)收益率進行了分析,著重分析了VaR的三種獲取方法:歷史模擬法,方差-協(xié)方差法和蒙特卡羅模擬法。然后以三種方法對上證A指、上證B指、深證A指、深證B指進行實證分析,得出各個指數(shù)的風險大小,為風險管理者和投資者提供投資建議。
【作者單位】： 西南財經大學統(tǒng)計學院;
【基金】：四川省軟科學研究計劃項目(2013ZR0031)
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： “ 隨著我國經濟的不斷發(fā)展,股市的體質越來越健全,但是絕大部分的投資者對于投資風險的估計一無所知,通常憑借自己的主觀感受來判斷股票的漲跌走勢。然而這種做法是很不科學的,在證券市場波動不穩(wěn)定的今天,這樣更會使普通投資者陷人被動之中。所以本文希望通過介紹VaR方法在

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