本文關(guān)鍵詞：金融業(yè)系統(tǒng)性風險度量——基于尾部依賴視角

  更多相關(guān)文章： 系統(tǒng)性風險 風險度量 尾部依賴 連接函數(shù)

【摘要】：根據(jù)系統(tǒng)性風險定義,從時間和空間兩個維度出發(fā),利用尾部依賴來對系統(tǒng)性風險進行度量.實證分析結(jié)果表明,銀行業(yè)、證券業(yè)以及保險業(yè)存在系統(tǒng)性風險,且銀行業(yè)、證券業(yè)以及保險業(yè)系統(tǒng)性風險呈現(xiàn)出了共性:經(jīng)濟下行時期系統(tǒng)性風險大于經(jīng)濟上行時期系統(tǒng)性風險.進一步,本文分別對銀行業(yè)、證券業(yè)以及保險業(yè)系統(tǒng)性風險存在的原因展開分析,并從系統(tǒng)流動性、杠桿率和公允價值計量對經(jīng)濟下行系統(tǒng)性風險增強提供了解釋,認為流動性風險傳導(dǎo)是引發(fā)系統(tǒng)性風險的重要原因.基于此,對金融業(yè)體系建立動態(tài)撥備制度提供了佐證.
【作者單位】： 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學應(yīng)用金融研究中心;
【關(guān)鍵詞】： 系統(tǒng)性風險 風險度量 尾部依賴 連接函數(shù)
【基金】：國家自然科學基金(71373043,71331006) 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學研究生科研創(chuàng)新基金(201403)
【分類號】：F224;F831
【正文快照】： i引言隨著經(jīng)濟全球化和經(jīng)濟一體化’金融機構(gòu)之間的聯(lián)系越來越緊密.金融機構(gòu)之間緊密聯(lián)系不僅體現(xiàn)在業(yè)務(wù)往來、交叉持股,而且在金融機構(gòu)自身系統(tǒng)相似性上也有體現(xiàn),例如金融機構(gòu)采用“公允價值”計量的會計準則、相同類型金融機構(gòu)的產(chǎn)品設(shè)計和定價原理類似、同一地區(qū)同一類型金

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本文編號：1037903