為將信息不對稱所帶來的風(fēng)險和其他風(fēng)險在風(fēng)險資本家和創(chuàng)業(yè)企業(yè)家進(jìn)行再分配,保護(hù)風(fēng)險資本家免受信息不對稱和其他風(fēng)險所帶來的不利影響,風(fēng)險投資法律文件中逐漸加入優(yōu)先權(quán)利條款。作為實(shí)用主義的產(chǎn)物,這些優(yōu)先權(quán)利條款在實(shí)踐中被廣泛使用,也被發(fā)達(dá)資本市場的法律所認(rèn)可。但由于我國風(fēng)險投資實(shí)踐還處于起步階段,相關(guān)法律規(guī)則還不完善,部分優(yōu)先權(quán)利條款在我國目前的法律環(huán)境下會遇到困難。在對風(fēng)險投資進(jìn)行的相關(guān)研究中,優(yōu)先權(quán)利條款很少作為關(guān)注的對象。理論的缺乏難以指導(dǎo)實(shí)踐,不適應(yīng)我國風(fēng)險投資的快速發(fā)展對相關(guān)研究的要求。本文以法學(xué)的視角對風(fēng)險投資法律文件中的優(yōu)先權(quán)利條款進(jìn)行了系統(tǒng)的研究,主要內(nèi)容如下:（1）本文認(rèn)為風(fēng)險投資法律文件中的優(yōu)先權(quán)利條款具有相對附屬性、偏向性、附條件性和可選擇性、附期限性、靈活性與多樣化的特征。（2）風(fēng)險投資行業(yè)的高風(fēng)險性、風(fēng)險資本家與創(chuàng)業(yè)企業(yè)家之間存在信息不對稱以及風(fēng)險資本對資金安全的要求等因素共同作用的結(jié)果是優(yōu)先權(quán)利條款形成的原因。（3）優(yōu)先權(quán)利條款具有保護(hù)、激勵和分配的功能。（4）在上述概括和分析的基礎(chǔ)上,本文認(rèn)為優(yōu)先權(quán)利條款是合同自由的體現(xiàn),本質(zhì)上是公平正義的,因此,法律應(yīng)當(dāng)對優(yōu)先... 

【文章來源】：上海交通大學(xué)上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：78 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
引言
第一章 緒論
    第一節(jié) 研究本文的現(xiàn)實(shí)意義
        一、我國對風(fēng)險投資的強(qiáng)烈需求
        二、外資占我國風(fēng)險投資資金的主導(dǎo)地位
        三、我國風(fēng)險投資法律框架的缺失與實(shí)務(wù)經(jīng)驗的缺乏
    第二節(jié) 國內(nèi)外有關(guān)本文的學(xué)術(shù)研究綜述
        一、國外學(xué)者主要研究成果
        二、國內(nèi)學(xué)者主要研究成果
        三、現(xiàn)有研究存在的問題
    第三節(jié) 本文在學(xué)術(shù)上的創(chuàng)新
    第四節(jié) 本文的研究方法、目的和主要內(nèi)容
        一、本文的理論基礎(chǔ)和研究方法
        二、 本文的研究目的
        三、本文研究的主要內(nèi)容
第二章 風(fēng)險投資法律文件中的優(yōu)先權(quán)利條款的共性
    第一節(jié) 相關(guān)概念的界定和必要說明
    第二節(jié) 風(fēng)險投資法律文件中的優(yōu)先權(quán)利條款的特征
        一、優(yōu)先權(quán)利條款的相對附屬性
        二、優(yōu)先權(quán)利條款的偏向性
        三、優(yōu)先權(quán)利條款的附條件性和可選擇性
        四、優(yōu)先權(quán)利條款的附期限性
        五、優(yōu)先權(quán)利條款的靈活性與多樣化
    第三節(jié) 風(fēng)險投資法律文件中的優(yōu)先權(quán)利條款形成的原因
        一、風(fēng)險投資行業(yè)的高風(fēng)險性
        二、風(fēng)險資本家與創(chuàng)業(yè)企業(yè)家之間存在信息不對稱
        三、風(fēng)險資本對資金安全的要求
        四、對風(fēng)險投資優(yōu)先權(quán)利條款形成的解釋
    第四節(jié) 風(fēng)險投資法律文件中的優(yōu)先權(quán)利條款的功能
        一、優(yōu)先權(quán)利條款的保護(hù)功能
        二、優(yōu)先權(quán)利條款的激勵功能
        三、優(yōu)先權(quán)利條款的分配功能
    第五節(jié) 風(fēng)險投資法律文件中的優(yōu)先權(quán)利條款的法理基礎(chǔ)
        一、合同自由作為優(yōu)先權(quán)利條款存在的的法理基礎(chǔ)
        二、正義作為優(yōu)先權(quán)利條款存在的的法理基礎(chǔ)
第三章 風(fēng)險投資法律文件中的優(yōu)先權(quán)利條款的個別評述
    第一節(jié) 優(yōu)先權(quán)利條款的具體內(nèi)容及法律評述
        一、清算優(yōu)先權(quán)/分紅優(yōu)先權(quán)條款
        二、共同出售權(quán)/帶領(lǐng)出售權(quán)條款
        三、買入期權(quán)/賣出期權(quán)條款
        四、回購權(quán)條款
        五、反稀釋權(quán)條款
        六、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)/優(yōu)先受讓權(quán)條款
    第二節(jié) 風(fēng)險投資法律文件中的優(yōu)先權(quán)利條款小結(jié)
        一、優(yōu)先權(quán)利條款偏向性小結(jié)表
        二、對優(yōu)先權(quán)利條款偏向性小結(jié)表的說明
第四章 優(yōu)先權(quán)利條款在我國法律環(huán)境下的可適用性
    第一節(jié) 外商風(fēng)險投資在我國運(yùn)行的主要模式
        一、利用離岸特殊目的公司間接進(jìn)行風(fēng)險投資
        二、利用外商投資企業(yè)直接進(jìn)行風(fēng)險投資
    第二節(jié) 我國有關(guān)風(fēng)險投資的立法缺失
    第三節(jié) 風(fēng)險投資優(yōu)先權(quán)利條款在我國法律環(huán)境下的可適用性
        一、可適用性研究的基礎(chǔ)假定
            （一） 有關(guān)優(yōu)先股的問題
            （二） 可適用性的研究對象
        二、可適用性研究結(jié)論及法律依據(jù)
            （一） 清算優(yōu)先權(quán)條款
            （二） 分紅優(yōu)先權(quán)條款
            （三） 回購權(quán)條款
            （四） 賣出期權(quán)/買入期權(quán)/共同出售權(quán)/帶領(lǐng)出售權(quán)條款
            （五） 反稀釋權(quán)條款
            （六） 優(yōu)先認(rèn)購權(quán)/優(yōu)先受讓權(quán)條款
第五章 有關(guān)風(fēng)險投資法律文件中優(yōu)先權(quán)利條款的建議
    第一節(jié) 立法軟化和相互協(xié)調(diào)的可行性
    第二節(jié) 有關(guān)風(fēng)險投資法律文件中優(yōu)先權(quán)利條款的具體立法建議
        一、允許創(chuàng)設(shè)優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股
        二、修改公司法有關(guān)股份回購的規(guī)定
        三、修改外商投資法有關(guān)按出資比例進(jìn)行分配的規(guī)定
        四、 制定風(fēng)險投資法
        五、修改外商投資公司審批登記管理法律適用意見
    第三節(jié) 有關(guān)風(fēng)險投資法律文件中優(yōu)先權(quán)利條款取舍的實(shí)務(wù)建議
結(jié)語及展望
參考文獻(xiàn)
致謝
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【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3129143