第一章  緒論

第一節(jié)   研究背景

作為經(jīng)營(yíng)貨幣和信用的金融企業(yè)，商業(yè)銀行具有高負(fù)債、高風(fēng)險(xiǎn)特性，資本是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)資金來(lái)源和抵御風(fēng)險(xiǎn)的緩沖器，對(duì)商業(yè)銀行的穩(wěn)健、安全經(jīng)營(yíng)以及持續(xù)發(fā)展起到重大作用。資本充足性是維持銀行體系穩(wěn)定的首要前提，以資本管理為核心約束經(jīng)營(yíng)管理行為，是現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)。

經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的經(jīng)濟(jì)資本屬于商業(yè)銀行的緩沖儲(chǔ)備，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本的要求而創(chuàng)立，是建立在全部風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的虛擬經(jīng)濟(jì)資源，，具有資本屬性且數(shù)量上等于非預(yù)期損失，可以作為商業(yè)銀行制定發(fā)展戰(zhàn)略、計(jì)量各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與配置經(jīng)濟(jì)資源的管理工具，目的是預(yù)防可能發(fā)生的損失。作為我國(guó)銀行業(yè)的重要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ與巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際情況，制定《商業(yè)銀行資本管理辦法》，明確將以資本約束為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理理念納入我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管框架。

20世紀(jì)80年代至今，商業(yè)銀行的管理模式歷經(jīng)近30年的變革，在最初資產(chǎn)負(fù)債管理模式的基礎(chǔ)上不斷深化、完善，發(fā)展到目前的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的匹配及其匹配模式的選擇，日益成為各國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。與國(guó)外先進(jìn)商業(yè)銀行相比，我國(guó)銀行業(yè)資本管理長(zhǎng)期以來(lái)并未得到應(yīng)有的重視，商業(yè)銀行之間經(jīng)濟(jì)資本管理能力的差距較大。隨著現(xiàn)代信息技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入換檔期、深度調(diào)整期以及“新常態(tài)”，經(jīng)濟(jì)體制改革全面深化，監(jiān)管部門(mén)資本約束日趨嚴(yán)格，我國(guó)銀行體系的生存與發(fā)展面臨巨大的沖擊與挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行建立內(nèi)部定價(jià)機(jī)制、經(jīng)濟(jì)資本調(diào)控機(jī)制以及以經(jīng)濟(jì)增加值（Economic Value Added，EVA）與經(jīng)濟(jì)資本收益率（risk-adjusted return on capital，RAROC）指標(biāo)為核心的績(jī)效評(píng)估和考核體系，替代傳統(tǒng)采用的將存貸款與利潤(rùn)目標(biāo)作為主要指標(biāo)的考核方法，可以有效實(shí)現(xiàn)各類(lèi)資源的優(yōu)化配置，同時(shí)在引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)單位與客戶經(jīng)理的考核方向上保持一致性，因此，經(jīng)濟(jì)資本管理將成為我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前和未來(lái)若干年重點(diǎn)研究與管理實(shí)踐的熱點(diǎn)命題與發(fā)展方向。

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第二節(jié)   研究意義

在當(dāng)前的宏觀政策背景與經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境下，結(jié)合我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的現(xiàn)實(shí)狀況，開(kāi)展經(jīng)濟(jì)資本管理研究，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展具有深刻的理論意義與實(shí)踐意義。

一、理論意義

《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（簡(jiǎn)稱《資本充足率管理辦法》）明確規(guī)定我國(guó)商業(yè)銀行資本要求與其所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以形成對(duì)商業(yè)銀行信貸投放沖動(dòng)的約束�；诒O(jiān)管部門(mén)強(qiáng)力推動(dòng)的壓力，我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始切實(shí)運(yùn)用資本充足率指標(biāo)進(jìn)行資本充足性管理，并采用改制上市、財(cái)務(wù)重組、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、控制信貸規(guī)模等方式，優(yōu)化分子、分母以提高資本充足率比例。但由于歷史原因、追逐自身利益內(nèi)在動(dòng)機(jī)等因素的影響以及計(jì)量技術(shù)等其他各種條件限制，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)因素的關(guān)注不充分、風(fēng)險(xiǎn)管理的信息化程度偏低、資本管理的水平與效率低下等問(wèn)題長(zhǎng)期存在，并成為制約其健康發(fā)展的瓶頸。因此，深入研究經(jīng)濟(jì)資本理論并有效運(yùn)用于經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)及其相應(yīng)資本的準(zhǔn)確、及時(shí)度量與配置，是我國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變盈利模式并維系長(zhǎng)期發(fā)展亟待綜合考量的問(wèn)題。

根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2015年11月12日發(fā)布的三季度監(jiān)管數(shù)據(jù)，我國(guó)商業(yè)銀行（不含外國(guó)銀行分行）三季度末的加權(quán)平均核心一級(jí)資本充足率為10.66%，加權(quán)平均一級(jí)資本充足率為10.99%，加權(quán)平均資本充足率為13.15%，整體資本充足水平超過(guò)監(jiān)管要求，維持在較高水平，但資本補(bǔ)充模式單一、資本結(jié)構(gòu)不合理、不良貸款率上升及外部金融環(huán)境建設(shè)滯后等問(wèn)題尚未得到根本性改變。因此，以《商業(yè)銀行資本管理辦法》的具體實(shí)施為契機(jī)，充分借鑒國(guó)外商業(yè)銀行成熟的經(jīng)濟(jì)資本理論，結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)管理實(shí)際不斷予以深化，同時(shí)，全面關(guān)注經(jīng)濟(jì)資本管理所需約束條件，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管控的長(zhǎng)效機(jī)制，提高經(jīng)濟(jì)資本管理水平與效率，是我國(guó)商業(yè)銀行充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本管理內(nèi)在約束機(jī)制的積極作用，推動(dòng)業(yè)務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)與其風(fēng)險(xiǎn)偏好保持一致，促進(jìn)資本、收益以及風(fēng)險(xiǎn)和諧統(tǒng)一的基礎(chǔ)。

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第二章  文獻(xiàn)綜述

第一節(jié)   經(jīng)濟(jì)資本管理研究

一、國(guó)外經(jīng)濟(jì)資本管理研究

經(jīng)濟(jì)資本最早始于20世紀(jì)70年代美國(guó)信孚銀行（Bankers Trust Company）提出的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率指標(biāo)，該指標(biāo)將預(yù)期損失作為分子的關(guān)鍵調(diào)整因素，并以經(jīng)濟(jì)資本作為分母，用以評(píng)價(jià)商業(yè)銀行交易的盈利性。此后，隨著信息科技技術(shù)的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)量化模型的進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)資本被西方金融業(yè)大量運(yùn)用于銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)較為集中的重要領(lǐng)域。

國(guó)外經(jīng)濟(jì)資本管理文獻(xiàn)主要包括經(jīng)濟(jì)資本基本概念、以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量與配置，以及經(jīng)濟(jì)資本管理相關(guān)的績(jī)效評(píng)估等方面，在不同的階段展開(kāi)相關(guān)研究：美國(guó)的Stern  Stewart管理咨詢公司1991年將經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)引入價(jià)值評(píng)估與管理領(lǐng)域；Merton與Perold（1993）最早運(yùn)用邊際風(fēng)險(xiǎn)資本方法并建立Merton-Perold資本配置模型；Zaik（1996）與James（1996）重點(diǎn)研究經(jīng)濟(jì)資本框架所包含的主要內(nèi)容；Hendricks與Hirtle（1997）借助內(nèi)部評(píng)級(jí)模型確定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與資本需求之間的關(guān)系；Kimball（1997）研究利用EVA與RAROC指標(biāo)進(jìn)行商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估，并在此基礎(chǔ)上建立會(huì)計(jì)指標(biāo)與經(jīng)濟(jì)資本相關(guān)變量之間的聯(lián)系；Neal與Josef（1999）提出運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本分配機(jī)制、EVA以及RAROC指標(biāo)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估效率以及股東價(jià)值；喬埃爾·貝西斯（1998&2001）認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理與資產(chǎn)的高效配置是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心，吸收非預(yù)期損失所必需的資本即經(jīng)濟(jì)資本，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)整個(gè)資產(chǎn)組合的潛在損失進(jìn)行度量與資本配置；Schroeck（2002）認(rèn)為RAROC指標(biāo)下的經(jīng)濟(jì)資本可作為評(píng)判商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造的方式，反映投資成本對(duì)商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)的影響；Jeremy  Scott（2002）重點(diǎn)論述信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)資本的主要決定因素，經(jīng)濟(jì)資本的關(guān)鍵和難點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理；Smithson（2002）選取并調(diào)查具有代表性的41個(gè)大型國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行，調(diào)查結(jié)果表明其中超過(guò)80％的商業(yè)銀行選擇使用KMV公司的信貸監(jiān)測(cè)模型、瑞士信貸的Credit Risk+模型、麥肯錫咨詢公司的信用組合觀點(diǎn)模型等計(jì)量模型進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量；Giese與Guido（2003）基于監(jiān)管資本與經(jīng)濟(jì)資本的對(duì)比，提出采用標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量模型規(guī)范經(jīng)濟(jì)資本的思路，使基于內(nèi)部管理的經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本的框架保持一致；Walter與Johns（2004）在深入研究美洲銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的基礎(chǔ)上，開(kāi)展經(jīng)濟(jì)資本框架與風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的專門(mén)分析；David Rowe（2004）基于對(duì)巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ進(jìn)行的研究，提出商業(yè)銀行必須保持最優(yōu)資本量，以彌補(bǔ)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的非預(yù)期損失；Roger J. A. Laeven（2004）基于集團(tuán)層面與分支機(jī)構(gòu)層面提出整體解決方案，涉及經(jīng)濟(jì)資本的動(dòng)態(tài)配置方法、原則以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施等方面。

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第二節(jié)   國(guó)內(nèi)外利率市場(chǎng)化研究

利率作為資金利息與本金的比率，是現(xiàn)代金融的核心，利率的傳導(dǎo)功能以利率市場(chǎng)化為前提條件，其走勢(shì)可以左右一個(gè)國(guó)家的貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)，并對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)造成影響。發(fā)達(dá)、高效的金融體系建立在利率市場(chǎng)化基礎(chǔ)上，利率市場(chǎng)化是金融資源優(yōu)化配置的過(guò)程，也是一個(gè)國(guó)家金融市場(chǎng)不斷發(fā)展并日趨完善的過(guò)程，可以推動(dòng)社會(huì)儲(chǔ)蓄并提升投資效率，并最終促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

利率市場(chǎng)化的發(fā)展主要基于金融深化理論與金融約束理論。麥金農(nóng)與肖（1973）提出金融深化理論，認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家普遍存在利率管制等金融抑制因素，導(dǎo)致資源配置效率降低并阻礙發(fā)展，建議加強(qiáng)以利率市場(chǎng)化等金融自由為目標(biāo)的金融深化改革；由赫爾曼、穆?tīng)柖嗫艘约八沟俑窭模?988）提出的金融約束理論則與之觀點(diǎn)不同，認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家在一定條件下進(jìn)行利率管制具有合理性，對(duì)其穩(wěn)定發(fā)展舉足輕重。國(guó)外其他學(xué)者也從利率市場(chǎng)化的作用機(jī)制與傳導(dǎo)機(jī)制、對(duì)資產(chǎn)價(jià)格的影響、中介作用以及利率市場(chǎng)化主體行為等方面開(kāi)展了大量深入研究，這些研究在世界各國(guó)的利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中發(fā)揮了重要的指導(dǎo)作用。

中國(guó)將利率作為市場(chǎng)價(jià)格始于上世紀(jì)九十年代，中國(guó)學(xué)者針對(duì)利率市場(chǎng)化理論方面的研究較少，前期大多基于利率市場(chǎng)化時(shí)機(jī)與步驟、利率市場(chǎng)化對(duì)貨幣政策的影響等方面開(kāi)展，近十年尤其是近三年（2013-2015年）利率市場(chǎng)化加速后關(guān)于利率市場(chǎng)化研究最充分的領(lǐng)域，則更多地集中在對(duì)商業(yè)銀行的影響及其應(yīng)對(duì)策略的研究方面，其中具有代表性的研究包括：劉義圣（2002）認(rèn)為利率市場(chǎng)化是將利率決定權(quán)交給市場(chǎng)的一種機(jī)制，中央銀行通過(guò)制定與調(diào)整再貼現(xiàn)率、再貸款率以及通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券等調(diào)控手段，形成資金利率并間接反映中央銀行的貨幣政策；高云峰（2004）認(rèn)為利率市場(chǎng)化是逐步消除針對(duì)市場(chǎng)利率與資本要素自由流動(dòng)的不合理管制，通過(guò)建立市場(chǎng)利率體系，達(dá)到金融資源與經(jīng)濟(jì)資源優(yōu)化配置，金融與經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展的狀態(tài)；金中夏、洪浩以及李宏瑾（2013）研究利率市場(chǎng)化對(duì)貨幣政策有效性與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，根據(jù)動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型（DSGE），認(rèn)為市場(chǎng)利率化將促進(jìn)利率上升從而降低宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，并據(jù)此提出應(yīng)堅(jiān)持實(shí)行利率市場(chǎng)化道路的政策建議；王月香（2013）通過(guò)我國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行影響的分析，認(rèn)為中小商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮信息搜尋、信貸談判以及款后對(duì)中小企業(yè)監(jiān)督的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)管理；常東（2014）認(rèn)為金融自由化的本質(zhì)就是取消實(shí)際利率管制；賀聰（2015）對(duì)利率市場(chǎng)化與貨幣政策框架轉(zhuǎn)型的相互作用進(jìn)行研究，提出我國(guó)貨幣政策框架轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實(shí)路徑；巴曙松、嚴(yán)敏以及李宏瑾（2015）針對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的挑戰(zhàn)，提出商業(yè)銀行相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施；池商城、卜偉以及段建宇（2015）通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查方式并針對(duì)個(gè)人客戶的銀行選擇行為建立影響因素模型，認(rèn)為利率市場(chǎng)化背景下，個(gè)人客戶在選擇商業(yè)銀行時(shí)考慮的關(guān)鍵因素主要包括網(wǎng)點(diǎn)便利性、服務(wù)價(jià)格以及顧客服務(wù)尤其是服務(wù)質(zhì)量等方面。總體而言，我國(guó)利率市場(chǎng)化相關(guān)的研究側(cè)重于應(yīng)用層面，研究者更多是與利率市場(chǎng)化關(guān)系密切的政策制定者或政策承擔(dān)者，具有偏向于實(shí)務(wù)層面的針對(duì)性，但缺乏對(duì)促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新相關(guān)的研究。

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第三章  我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理實(shí)踐..................13

第一節(jié)   商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理體系....................13

一、經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量..........................14

二、經(jīng)濟(jì)資本配置及其績(jī)效評(píng)估和考核...................16

第四章  我國(guó)利率市場(chǎng)化及其對(duì)商業(yè)銀行的影響.................28

第一節(jié)   我國(guó)利率市場(chǎng)化改革................28

一、我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的主要進(jìn)程...................29

二、2012-2015 年央行利率調(diào)整對(duì)商業(yè)銀行的影響.....................31

第五章  ZJY 商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理現(xiàn)狀與發(fā)展 ...................42

第一節(jié)   我國(guó)城市商業(yè)銀行簡(jiǎn)況............42

第二節(jié)   ZJY 商業(yè)銀行基本情況........43

第五章  ZJY 商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理現(xiàn)狀與發(fā)展

第一節(jié)   我國(guó)城市商業(yè)銀行簡(jiǎn)況

城商行是我國(guó)特殊歷史條件下出現(xiàn)的特殊群體，由 20 世紀(jì) 80 年代設(shè)立的城市信用社改制設(shè)立，并以為中小企業(yè)與地方經(jīng)濟(jì)提供金融支持作為基本業(yè)務(wù)定位。截止 2014 年末，我國(guó)城商行的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益規(guī)模在銀行業(yè)的占比均超過(guò) 10%，分別為 10.49%、10.52%和 10.13%，與 2013 年相較分別提高 0.46、0.48 和 0.32 個(gè)百分點(diǎn)，我國(guó)已形成 5 家國(guó)有大型商業(yè)銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、12 家股份制商業(yè)銀行和 133 家城商行共同發(fā)展的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。

ZJY 商業(yè)銀行 2006 年 3 月由一家瀕臨市場(chǎng)退出的城市信用社改制設(shè)立，經(jīng)過(guò)近十年的發(fā)展，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模大幅提高，各項(xiàng)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)與監(jiān)管指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展，盈利能力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力不斷提升。ZJY 商業(yè)銀行 2006 年與 2014 年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)與監(jiān)管指標(biāo)情況如表 5.1 所示：

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第六章  結(jié)語(yǔ)

第一節(jié)   研究結(jié)論

一、論文的研究結(jié)論

在利率市場(chǎng)化改革與經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行的宏觀背景下，我國(guó)商業(yè)銀行普遍面臨著存貸款利差被壓縮、風(fēng)險(xiǎn)暴露與非預(yù)期損失持續(xù)上升的不利局面。隨著巴塞爾資本協(xié)議在我國(guó)的全面實(shí)施，監(jiān)管當(dāng)局通過(guò)《商業(yè)銀行資本管理辦法》的要求，進(jìn)一步強(qiáng)化商業(yè)銀行的資本約束，推動(dòng)商業(yè)銀行資本管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的有機(jī)結(jié)合，因此，建立以經(jīng)濟(jì)資本為核心的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，已日漸成為我國(guó)商業(yè)銀行生存與發(fā)展的關(guān)鍵條件。

論文通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)資本管理相關(guān)文獻(xiàn)的梳理，對(duì)我國(guó)各類(lèi)型商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理實(shí)踐的總結(jié)，結(jié)合我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程及其對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)的影響，在對(duì) SHIBOR 機(jī)制與利率走勢(shì)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，將我國(guó)利率市場(chǎng)化改革與商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理實(shí)施相互聯(lián)系，針對(duì)現(xiàn)實(shí)的研究對(duì)象——ZJY 商業(yè)銀行提出具有一定實(shí)踐性的經(jīng)濟(jì)資本管理方案，以期為規(guī)模較小的城商行在提升資本約束意識(shí)與滿足監(jiān)管資本達(dá)標(biāo)要求的雙重目標(biāo)下，通過(guò)構(gòu)建并深化經(jīng)濟(jì)資本管理模式，加強(qiáng)內(nèi)部管理的專業(yè)化與精細(xì)化水平提供借鑒。

ZJY 商業(yè)銀行作為資產(chǎn)規(guī)模偏小、風(fēng)險(xiǎn)管理能力偏弱的城商行，在利率市場(chǎng)化改革所帶來(lái)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇面前，如何應(yīng)對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)差異化、特色化之路壯大力量，避免被市場(chǎng)殘酷淘汰的危機(jī)，通過(guò)采用經(jīng)濟(jì)資本管理模式提升內(nèi)部管理的精細(xì)化水平，將是其改變內(nèi)部管理模式并實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的契機(jī)。但經(jīng)濟(jì)資本管理體系的建立是一個(gè)漫長(zhǎng)的系統(tǒng)工程，不可能一蹴而就，ZJY商業(yè)銀行結(jié)合《商業(yè)銀行資本管理辦法》的要求制定新資本管理達(dá)標(biāo)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)劃，為經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量與配置向內(nèi)部評(píng)級(jí)法發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、模型設(shè)計(jì)、流程再造等基礎(chǔ)，在逐步建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，分步驟、分階段開(kāi)展項(xiàng)目建設(shè)的同時(shí)，持續(xù)夯實(shí)經(jīng)濟(jì)資本管理基礎(chǔ)，提升經(jīng)濟(jì)資本管理能力與管理水平，通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量與配置過(guò)程，同時(shí)借助以經(jīng)濟(jì)增加值與經(jīng)濟(jì)資本收益率指標(biāo)為核心的績(jī)效評(píng)估和考核體系，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系并實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、成本以及收益的平衡，推動(dòng) ZJY 商業(yè)銀行企業(yè)價(jià)值的穩(wěn)健持續(xù)增長(zhǎng)。

參考文獻(xiàn)（略）