本文關(guān)鍵詞：國(guó)際棉價(jià)波動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)棉價(jià)的傳遞機(jī)制及溢出效應(yīng)研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：國(guó)際國(guó)內(nèi)棉花市場(chǎng)整合程度日益提高,國(guó)際棉價(jià)的波動(dòng)對(duì)我國(guó)棉花市場(chǎng)的沖擊效應(yīng)越發(fā)顯著。與此同時(shí),我國(guó)對(duì)棉花支持政策轉(zhuǎn)向目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼使得棉花市場(chǎng)進(jìn)一步放開(kāi),因此,重視國(guó)際棉花價(jià)格對(duì)國(guó)內(nèi)棉花價(jià)格的傳遞效應(yīng),探尋國(guó)際棉價(jià)波動(dòng)的影響極具現(xiàn)實(shí)意義。本文首先比較分析了國(guó)際國(guó)內(nèi)棉花市場(chǎng)價(jià)格序列的波動(dòng)特征;其次,建立一個(gè)國(guó)內(nèi)棉價(jià)和國(guó)際棉價(jià)分析框架,研究了國(guó)際棉價(jià)波動(dòng)的傳遞機(jī)制;然后進(jìn)一步定量分析了國(guó)際棉價(jià)波動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)棉價(jià)的溢出效應(yīng)。最后,針對(duì)本文的研究結(jié)果,為穩(wěn)定國(guó)內(nèi)棉價(jià),減少國(guó)際棉價(jià)波動(dòng)沖擊提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。研究結(jié)果表明:(1)國(guó)內(nèi)棉花市場(chǎng)價(jià)格在實(shí)施臨時(shí)收儲(chǔ)之后價(jià)格穩(wěn)定性比國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格好,使用谷-谷法分析二者波動(dòng)周期能夠說(shuō)明二者相關(guān)性較強(qiáng),存在波動(dòng)的協(xié)動(dòng)性。(2)國(guó)際棉價(jià)和國(guó)內(nèi)棉價(jià)長(zhǎng)短期均存在協(xié)整關(guān)系,價(jià)格傳遞貿(mào)易途徑對(duì)國(guó)內(nèi)棉價(jià)起作用會(huì)有2期時(shí)滯,整個(gè)過(guò)程作用程度在13期左右持續(xù)減弱;價(jià)格傳遞期貨市場(chǎng)途徑中,國(guó)際期貨市場(chǎng)價(jià)格并沒(méi)有對(duì)國(guó)內(nèi)棉花現(xiàn)貨價(jià)格的引導(dǎo)作用,說(shuō)明國(guó)內(nèi)棉花期貨市場(chǎng)與國(guó)際期貨市場(chǎng)整合程度不夠。由于我國(guó)棉花在進(jìn)口上存在”大國(guó)效應(yīng)”,導(dǎo)致我國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格影響國(guó)際期貨市場(chǎng)價(jià)格,國(guó)際期貨市場(chǎng)價(jià)格對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)負(fù)向影響。受到外部沖擊作用時(shí),國(guó)內(nèi)棉花期貨價(jià)格是幾個(gè)影響變量中對(duì)國(guó)內(nèi)棉價(jià)貢獻(xiàn)最強(qiáng)的;對(duì)于進(jìn)口棉價(jià)的波動(dòng),國(guó)內(nèi)棉花市場(chǎng)承擔(dān)了撫平價(jià)格波動(dòng)的主要作用;無(wú)論是國(guó)際棉花期貨市場(chǎng)還是國(guó)內(nèi)棉花期貨市場(chǎng),受到外部沖擊的影響都是依靠自身市場(chǎng)力量平抑價(jià)格波動(dòng)。(3)國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)棉花市場(chǎng)之間價(jià)格的波動(dòng)都受到自身前期波動(dòng)的影響,前期的國(guó)際棉價(jià)和國(guó)內(nèi)棉價(jià)對(duì)其當(dāng)期存在價(jià)格波動(dòng)溢出效應(yīng);短期內(nèi)國(guó)際棉價(jià)對(duì)國(guó)內(nèi)棉價(jià)的波動(dòng)溢出效應(yīng)強(qiáng)于國(guó)內(nèi)棉價(jià)對(duì)國(guó)際棉價(jià)的波動(dòng)溢出效應(yīng)且更持久。針對(duì)研究結(jié)論,本文提出相應(yīng)的對(duì)策:(1)深化棉花目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼改革;(2)規(guī)范和完善棉花期貨交易市場(chǎng);(3)建立健全棉花價(jià)格波動(dòng)預(yù)警機(jī)制。
【關(guān)鍵詞】：國(guó)際棉價(jià) 國(guó)內(nèi)棉價(jià) 棉價(jià)波動(dòng) 傳遞機(jī)制 波動(dòng)溢出效應(yīng)
【學(xué)位授予單位】：華中農(nóng)業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F313.7;F713.35
【目錄】：

• 摘要7-8
• Abstract8-10
• 第一章 引言10-21
• 一、研究背景及意義10-11
• 二、研究目標(biāo)11-12
• 三、相關(guān)概念界定12-13
• （一）棉花價(jià)格12
• （二）價(jià)格傳遞12-13
• 四、國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究綜述13-17
• （一）農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)成因13-15
• （二）農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)傳遞機(jī)制15-16
• （三）農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)傳遞特征16
• （四）農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)溢出效應(yīng)16-17
• 五、主要研究方法17
• 六、研究框架及技術(shù)路線圖17-19
• 七、可能的創(chuàng)新與不足19-21
• （一）可能的創(chuàng)新19-20
• （二） 論文不足之處20-21
• 第二章 研究的理論基礎(chǔ)21-27
• 一、一價(jià)定律21
• 二、科斯定理與交易成本21
• 三、市場(chǎng)整合理論21-22
• 四、價(jià)格波動(dòng)理論22-24
• （一） 棉花市場(chǎng)價(jià)格的特點(diǎn)22-23
• （二） 均衡價(jià)格理論23
• （三） 蛛網(wǎng)模型理論23-24
• 五、價(jià)格傳遞理論24-25
• 六、期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)關(guān)系理論25-27
• 第三章 國(guó)際國(guó)內(nèi)棉價(jià)波動(dòng)現(xiàn)狀、周期特征及其協(xié)動(dòng)性分析27-35
• 一、國(guó)際、國(guó)內(nèi)棉價(jià)波動(dòng)現(xiàn)狀分析27-28
• 二、國(guó)際棉價(jià)與國(guó)內(nèi)棉價(jià)周期特征分析28-33
• （一）棉花價(jià)格時(shí)間序列的季節(jié)性調(diào)整28-30
• （二）H-P濾波法消除棉價(jià)序列趨勢(shì)30-32
• （三）國(guó)際國(guó)內(nèi)棉價(jià)波動(dòng)周期性特征分析32-33
• 三、國(guó)際國(guó)內(nèi)棉價(jià)波動(dòng)周期協(xié)動(dòng)性分析33-34
• 四、本章小結(jié)34-35
• 第四章 國(guó)際棉價(jià)波動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)棉價(jià)的傳遞機(jī)制分析35-49
• 一、棉花價(jià)格波動(dòng)影響因素模型及價(jià)格傳遞機(jī)制模型35-36
• （一）模型的建立35-36
• （二）數(shù)據(jù)說(shuō)明36
• 二、國(guó)際國(guó)內(nèi)棉價(jià)的關(guān)聯(lián)性分析36-38
• （一）數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)36-37
• （二）協(xié)整檢驗(yàn)37-38
• （三）誤差修正模型38
• 三、國(guó)際國(guó)內(nèi)棉價(jià)波動(dòng)傳遞機(jī)制及效應(yīng)的分析38-48
• （一）向量自回歸模型39-40
• （二）脈沖響應(yīng)函數(shù)（IFR）分析40-44
• （三）方差分析44-48
• 四、本章小結(jié)48-49
• 第五章 國(guó)際棉價(jià)對(duì)國(guó)內(nèi)棉價(jià)的波動(dòng)溢出效應(yīng)分析49-53
• 一、BEKK—GARCH模型介紹49-50
• 二、研究假設(shè)50
• 三、數(shù)據(jù)說(shuō)明及平穩(wěn)性檢驗(yàn)50
• 四、實(shí)證分析50-52
• 五、本章小結(jié)52-53
• 第六章 結(jié)論與對(duì)策建議53-55
• 一、本文主要結(jié)論53-54
• 二、對(duì)策建議54-55
• 參考文獻(xiàn)55-58
• 附錄58-59
• 致謝59

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