縱觀20世紀90年度以來金融發(fā)展歷程,我們不難發(fā)現(xiàn)全球金融發(fā)展創(chuàng)新不斷,但對于金融風險的控制卻相對滯后,這造成了一系列負面的金融事件,導致本國及全球金融市場的波動,尤其是2009年席卷全球的美國金融危機,各國學者一直認為這次金融危機的主要原因是美國金融監(jiān)管不力,因此,探索有效而合理的金融風險監(jiān)控體系成為各國政府為維護本國乃至世界金融市場穩(wěn)定發(fā)展不可避免的課題,同時各級金融機構(gòu)也進行了積極的探索與嘗試。 證券市場是一個國家金融市場的重要組成部分,素有“經(jīng)濟晴雨表”的股市因其劇烈的波動性和巨大的信息量使其成為金融市場風險管理的主角,也是各國政府金融風險監(jiān)管的重點區(qū)域。與發(fā)達國家成熟的證券市場相比,近二十年發(fā)展的中國證券市場只能說是處于市場發(fā)展的初期,而近幾年股市巨大的波動更讓人們意識到這個市場金融風險控制的重要性。 為了有效防范金融風險,現(xiàn)代風險體系逐漸確立起來,大致可分為三個階段。而其中由J.P摩根首先提出的VaR風險度量方法最為突出,現(xiàn)已成為金融機構(gòu)度量風險的標準方法。與傳統(tǒng)的定性的風險管理相比,它操作簡單,而其模型更具有實用性和投資參考價值,備受各國金融機構(gòu)青睞。 各國專家學者已經(jīng)借...

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【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 引言
    1.1 研究背景與研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內(nèi)外文獻綜述
    1.3 本文研究方法、思路、創(chuàng)新點和局限性
第2章 VaR 和 CVaR 基本理論
    2.1 VaR 的基本理論
        2.1.1 VaR 的含義
        2.1.2 VaR 計算方法
    2.2 CVaR 的基本理論
    2.3 VaR 與 CVaR 三大計算方法理論
    2.4 相關(guān)統(tǒng)計分布與性質(zhì)
    2.5 本章小結(jié)
第3章股票市場風險相關(guān)理論與我國股票市場風險特征
    3.1 股市市場風險概述
    3.2 金融風險測度發(fā)展狀況
    3.3 中國股票市場風險特征
    3.4 VaR 與CVaR 度量股票市場風險的適用性
    3.5 本章小結(jié)
第4章 股市市場風險的VaR 和CVaR 的建模與對比分析
    4.1 數(shù)據(jù)特征描述與預處理
    4.2 數(shù)據(jù)的基本檢驗
    4.3 VaR 方法實證分析
    4.4 CVaR 方法建模
    4.5 VaR 和 CVaR 的后驗檢驗
    4.6 對基于三大方法的VaR 和 CVaR 測度方法的評價
    4.7 本章小結(jié)
第5章 結(jié)論
    5.1 結(jié)論
    5.2 本文局限性
參考文獻
攻讀學位期間所發(fā)表的學術(shù)論文目錄
致謝



本文編號：3998627