本文關(guān)鍵詞：價(jià)差條件下的外匯市場(chǎng)矩陣套利理論研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：矩陣套利理論是利用匯率矩陣數(shù)學(xué)性質(zhì)，基于金平價(jià)思想的外匯市場(chǎng)即期無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)識(shí)別和套利收益實(shí)現(xiàn)的理論方法。本文力圖通過建立新的分析框架，解決含價(jià)差的矩陣套利識(shí)別問題，并考察矩陣套利條件下外匯市場(chǎng)做市商的報(bào)價(jià)行為。 基于正互反矩陣一致性相關(guān)理論，本文建立了新的外匯市場(chǎng)矩陣套利理論的分析框架，指出基于最大特征值的無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)識(shí)別方法存在局限性。套利指標(biāo)的臨界值是矩陣標(biāo)度（匯率水平）和矩陣階數(shù)（貨幣數(shù)量）的函數(shù)。本文認(rèn)為利用歷史數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)校正，可以確定合理的臨界指標(biāo)�；趨^(qū)間數(shù)互反矩陣一致性的相關(guān)理論，本文提出將含價(jià)差的矩陣套利識(shí)別問題通過凸性分解方法轉(zhuǎn)化為無價(jià)差的矩陣套利識(shí)別問題。在此基礎(chǔ)上，通過最大特征值方法和統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)法，可以識(shí)別含價(jià)差的矩陣套利機(jī)會(huì)。 基于HS模型，，本文發(fā)現(xiàn)，如果將掌握矩陣套利理論作為外匯市場(chǎng)知情交易者的惟一信息優(yōu)勢(shì)，在知情交易者數(shù)量較多或者市場(chǎng)深度較大時(shí)，做市商行為非常有效，報(bào)價(jià)水平接近無套匯基準(zhǔn)匯率矩陣。對(duì)套利策略方面的啟示是，在發(fā)現(xiàn)套利機(jī)會(huì)后，套利交易者應(yīng)當(dāng)以較少的訂單量迅速下單。
【關(guān)鍵詞】：矩陣套利 正互反矩陣 區(qū)間數(shù)互反矩陣 矩陣一致性
【學(xué)位授予單位】：北京理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F830.92;F224
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-7
• 目錄7-9
• 第1章 緒論9-15
• 1.1 研究背景9-10
• 1.2 研究現(xiàn)狀10-12
• 1.3 價(jià)差理論綜述12-13
• 1.4 研究?jī)?nèi)容與貢獻(xiàn)13-15
• 第2章 外匯市場(chǎng)矩陣套利理論15-22
• 2.1 匯率矩陣與無套利條件15-17
• 2.2 矩陣套利理論的識(shí)別方法17-19
• 2.2.1 最大特征值識(shí)別方法17-18
• 2.2.2 錯(cuò)誤報(bào)價(jià)鎖定18-19
• 2.2.3 矩陣識(shí)別方法的證明19
• 2.3 矩陣套利識(shí)別與操作實(shí)例19-21
• 2.4 本章小結(jié)21-22
• 第3章 基于矩陣一致性原理的矩陣套利分析框架22-30
• 3.1 基本假設(shè)22-24
• 3.2 矩陣套利理論的分析框架24-25
• 3.3 基于矩陣一致性的套利機(jī)會(huì)識(shí)別25-29
• 3.3.1 最大特征值識(shí)別方法及其適用性25-28
• 3.3.2 統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)方法28-29
• 3.4 本章小結(jié)29-30
• 第4章 含價(jià)差的矩陣套利識(shí)別方法30-41
• 4.1 含價(jià)差矩陣套利理論基礎(chǔ)30-35
• 4.1.1 考慮價(jià)差的三點(diǎn)套利30-32
• 4.1.2 考慮價(jià)差的匯率矩陣32-33
• 4.1.3 區(qū)間數(shù)互反矩陣33-35
• 4.2 含價(jià)差矩陣套利理論的套利識(shí)別方法35-39
• 4.2.1 一致性的定義法35-36
• 4.2.2 凸性分解法36-38
• 4.2.3 存在性及一致性互反矩陣的求解38-39
• 4.3 含價(jià)差條件下無套匯基準(zhǔn)矩陣的構(gòu)建39-40
• 4.4 本章小結(jié)40-41
• 第5章 矩陣套利條件下匯率微觀定價(jià)問題41-50
• 5.1 模型設(shè)定41-43
• 5.2 參數(shù)特征的數(shù)值模擬43-47
• 5.3 參數(shù)特征的極限分析47-49
• 5.4 本章小結(jié)49-50
• 結(jié)論及展望50-52
• 參考文獻(xiàn)52-57
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表論文與研究成果清單57-58
• 致謝58

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前8條

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本文編號(hào)：301508