我國證券市場構成中,中小投資者占比九成以上,持股市值達半數,卻貢獻了八成以上的交易額。從絕對值來看,中小投資者數量超2億,以三人之家的標準計算,保護中小投資者利益是保護了超2億中產家庭、超6億的中產群體利益,對于維護國家穩(wěn)定、社會和諧也有重要意義。在實踐中,中小投資者卻是最容易受到權利侵害的群體,主要原因有三:一是立法對于中小投資者保護的目標屬于“符號性”目標,是發(fā)展資本市場順帶實現(xiàn)的附屬性目標;二是立法沒有對于中小投資者如何保護做出具體規(guī)定,實踐中中小投資者尋求保護也處處碰壁;三是長久以來對于資本市場治理以公權力為主導,對于中小投資者也是公權力保護為主,沒有發(fā)揮權利主體的積極性和能動性,對于私權利的保護長期處于抑制狀態(tài)。隨著國家設立投服中心作為專門的中小投資者保護機構,通過其公權力背景和市場地位優(yōu)勢,發(fā)揮中小投資者的示范、引領作用,喚醒中小投資者權利意識,并聯(lián)結自上而下的公權保護和自下而上的私權利保護。本文結合我國中小投資者保護現(xiàn)狀和投服中心運行的體制機制,探索適合我國資本市場和法治社會發(fā)展的中小投資者私權利保護模式。本文共七個章節(jié),其中第一章為緒論,主體為五個章節(jié),第七章為結論。緒...

【文章頁數】：224 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
abstract
緒論
    第一節(jié) 選題背景與研究意義
        一、選題背景
        二、研究意義
    第二節(jié) 文獻整理與既有研究評述
        一、中小投資者保護的概念發(fā)展
        二、投資者保護的法理發(fā)展
        三、投資者保護的應然性與必然性
        四、中小投資者權利保護研究
        五、我國中小投資者保護水平落后
        六、公權保護的不足與私權利保護的興起
    第三節(jié) 研究方法及問題意識
        一、研究目標與研究方法
        二、擬解決的問題
        三、創(chuàng)新與不足
第一章 理論研究與概念厘定
    第一節(jié) 中小投資者的范圍界定
        一、投資者與金融消費者之思辨
        二、中小投資者概念界定
    第二節(jié) 投資者私權利的概念與界定
        一、私權利與公權力的界定
        二、投資者私權利的特性
        三、投資者私權利保護與證券市場法治理念契合
    第三節(jié) 保護中小投資者的法理邏輯
        一、中小投資者群體是社會穩(wěn)定的重要組成部分
        二、中小投資者能力弱勢導致利益最易受損
        三、中小投資者私權利保護制度缺失
    第四節(jié) 公權力保護與對私權利的保護
        一、行政保護評析
        二、市場保護評析
        三、司法保護評析
        四、對私權利的內生性保護
    第五節(jié) 中小投資者私權利保護的制度供給與重構
        一、制度供給不足
        二、制度重構
第二章 機構引領下的中小投資者私權利保護制度構建——兼論投服中心角色定位
    第一節(jié) 中小投資者私權利保護的現(xiàn)實困境與難點
        一、中小投資者缺乏私權利行使意識
        二、中小投資者缺乏私權利行使能力與激勵
    第二節(jié) 機構引領下的私權利行使制度構建
        一、機構引領下的私權行使意識與能力之養(yǎng)成
        二、通過示范性行權實現(xiàn)事前保護
        三、通過多元糾紛解決機制實現(xiàn)事中保護
        四、通過證券民事訴訟實現(xiàn)事后保護
        五、通過機構引領破除私權利保護的制度障礙
    第三節(jié) 中證中小投資者私權利保護引領機構的研究
        一、投服中心的性質與法律定位
        二、公益性公司的特殊性質研究
        三、公益性保護機構行為模式研究
        四、公益性機構的獨立性和社會監(jiān)督
        五、公益性公司激勵機制研究
    第四節(jié) 中小投資者私權利保護效果驗證
        一、評價指標體系
        二、保護效果實證檢驗
        三、提升保護效果的反思與建議
第三章 域外市場中小投資者保護私權利保護模式與引領機構研究
    第一節(jié) 美國投資者私權利保護模式研究
        一、機構投資者服務公司主導的私權利行使
        二、律師主導的私權利行使
        三、非營利組織保護投資者權利
    第二節(jié) 韓國投資者私權利保護模式研究
        一、投資者保護機構PSPD成立背景與簡介
        二、PSPD行權方式方法
        三、韓國股東積極主義評析
        四、PSPD活動獨立性保障
        五、PSPD對中國投服中心的啟發(fā)
    第三節(jié) 臺灣地區(qū)投資者私權利保護模式研究
        一、兩地投保機構的法律定位
        二、臺灣地區(qū)投保中心主要功能與運行機制
        三、臺灣地區(qū)投保中心制度檢視與反思
        四、對我國投服中心發(fā)展的啟示
    第四節(jié) 香港地區(qū)投資者私權利保護模式研究
        一、回復原狀令
        二、證券民事糾紛調解模式
        三、落實民事賠償責任優(yōu)先
        四、準司法機構維護市場秩序
        五、對我國投服中心的借鑒
第四章 私權利保護的防御性機制——持股行權與公司治理
    第一節(jié) 公司法意義上的股東積極主義
        一、何為股東積極主義
        二、我國踐行股東積極主義對于中小投資者私權利保護的必要
    第二節(jié) 中小投資者法定權利研究
        一、中小投資者享有的法定私權利
        二、公司法賦予的股東權利
        三、證券法賦予的投資者權利
    第三節(jié) 機構引領的行權研究
        一、行權原則
        二、行權方式
        三、行權困難
        四、投服中心選擇性行權
        五、機構引領行權的建議
    第四節(jié) 推動中國中小投資者積極行權的思考
        一、中小投資者充分知悉股東權利
        二、敦促上市公司與中小投資者互動
        三、為中小投資者行權創(chuàng)造條件
        四、擴展引領機構行權保護范圍
第五章 私權利保護的救濟性機制——糾紛化解與民事訴訟
    第一節(jié) 證券民事糾紛中的ADR
        一、ADR模式概述
        二、證券糾紛調解模式
        三、證券糾紛仲裁模式
        四、先行賠付制度
        五、我國現(xiàn)有ADR模式的短板及建議
    第二節(jié) 證券欺詐糾紛民事訴訟
        一、我國證券民事訴訟現(xiàn)狀
        二、投服中心推動證券民事訴訟實踐
    第三節(jié) 證券支持訴訟研究
        一、從支持訴訟到證券支持訴訟
        二、證券支持訴訟的實踐難題與思考
        三、現(xiàn)存證券支持訴訟模式借鑒
        四、構建證券支持訴訟長效機制的建議
    第四節(jié) 證券示范訴訟研究
        一、示范訴訟機理研究
        二、示范訴訟對證券民事訴訟的重要性
        三、證券示范訴訟的域外參考
        四、證券示范訴訟機制的構建
    第五節(jié) 責任競合時民事賠償優(yōu)先問題
        一、責任競合法理研究
        二、民事責任優(yōu)先理論
        三、現(xiàn)行法律規(guī)范的制度安排和實踐障礙
        四、落實證券民事賠償優(yōu)先的建議
結論 機構引領中小投資者私權利保護模式的總結與建議
    一、機構引領的中小投資者私權利保護模式
    二、完善中小投資者私權利保護的制度建議
參考文獻
在讀期間發(fā)表的學術論文與研究成果
后記



本文編號：3854312