資管行業(yè)的蓬勃發(fā)展無疑是近些年金融行業(yè)最為重要的景象。資管行業(yè)的快速發(fā)展促使我國進(jìn)入到了“全民理財(cái)”時(shí)代。起初,信托行業(yè)借助其投資限制較小、經(jīng)營范圍靈活的優(yōu)勢,首先獲得了銀行“青睞”,我國資管市場由于“銀信合作”業(yè)務(wù)的出現(xiàn)得到了迅速的擴(kuò)張。隨后,“銀證合作”、“銀基合作”、“銀保合作”等業(yè)務(wù)的出現(xiàn)豐富了資管市場中金融機(jī)構(gòu)的類型,也加劇了金融混業(yè)經(jīng)營程度。不同金融機(jī)構(gòu)與投資者之間的法律關(guān)系變得更為復(fù)雜。在資管市場發(fā)展初期,“剛性兌付”以及“高收益承諾”成為了金融機(jī)構(gòu)吸引投資者的“誘餌”。該時(shí)期,除私募基金等高風(fēng)險(xiǎn)高收益產(chǎn)品之外,確實(shí)鮮有資管產(chǎn)品違約事件發(fā)生。投資者開始嘗到了資管產(chǎn)品的“甜頭”——收益率高于銀行存款利率,且利益能夠得到保障。正是基于資管市場發(fā)展初期剛性兌付這一“潛規(guī)則”的存在,導(dǎo)致我國資管市場從發(fā)展初期開始就存在諸多隱患:金融機(jī)構(gòu)為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模,占據(jù)更多市場份額,在資管產(chǎn)品的銷售推介過程中存在諸多不規(guī)范之處。如以高收益率為誘餌,忽視投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力而向投資者推薦與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的資管產(chǎn)品。又如金融機(jī)構(gòu)在銷售資管產(chǎn)品過程中,普遍對于投資者進(jìn)行保底承諾,導(dǎo)致投資者混...

【文章頁數(shù)】：214 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
abstracts
導(dǎo)論
    一、選題背景與意義
    二、研究綜述
    三、研究方法及可能的創(chuàng)新
第一章 資管市場投資者保護(hù)的概述
    第一節(jié) 資管市場的起源與發(fā)展
        一、域外集合投資類產(chǎn)品的起源與發(fā)展
        二、我國資管市場的發(fā)展脈絡(luò)梳理
        三、我國資管市場產(chǎn)品類型化分析
    第二節(jié) 資管市場投資者保護(hù)的必要性與特殊性
        一、資管市場投資者保護(hù)的必要性分析
        二、資管市場投資者保護(hù)的特殊性分析
第二章 資管市場投資者保護(hù)的理論基礎(chǔ)
    第一節(jié) 委托-代理理論
        一、委托-代理理論的規(guī)范內(nèi)涵
        二、資管市場中委托-代理問題對投資者保護(hù)的消極影響
    第二節(jié) 不完全契約理論
        一、不完全契約理論在資管市場的體現(xiàn)與運(yùn)用
        二、不完全契約理論下管理人行為的約束
    第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)理論
        一、風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)理論的基本內(nèi)涵
        二、風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)理論下資管市場中投資者保護(hù)的要義
第三章 資管市場投資者適當(dāng)性制度的完善：事前保護(hù)
    第一節(jié) 完善資管市場投資者適當(dāng)性制度的必要性分析
        一、資管產(chǎn)品銷售中的不規(guī)范
        二、投資者的有限理性
        三、金融市場的復(fù)雜性
        四、投資者金融專業(yè)知識(shí)的匱乏
        五、信息披露等制度的失靈
    第二節(jié) 資管市場投資者適當(dāng)性制度的內(nèi)在要求
        一、“了解產(chǎn)品”——資管產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評估與揭示
        二、“了解客戶”——投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估
        三、“匹配推介”——資管市場投資者適當(dāng)性評估
    第三節(jié) 我國資管市場投資者適當(dāng)性制度反思
        一、現(xiàn)行投資者適當(dāng)性制度檢視
        二、資管產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評級失準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分
        三、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估流于形式
        四、投資者適當(dāng)性評估偏離本質(zhì)
    第四節(jié) 我國資管市場投資者適當(dāng)性制度的完善
        一、完善我國投資者適當(dāng)性制度的具體建議
        二、完善資管市場金融機(jī)構(gòu)違反適當(dāng)性義務(wù)的法律責(zé)任
第四章 管理人信義義務(wù)的法定化：事中保護(hù)
    第一節(jié) 資管產(chǎn)品投資運(yùn)營中管理人違反信義義務(wù)的表現(xiàn)
        一、管理人不履行或怠于履行盡職管理義務(wù)
        二、管理人利益沖突行為
    第二節(jié) 信義義務(wù)——投資者與管理人關(guān)系存在的基礎(chǔ)
        一、資管產(chǎn)品投資運(yùn)營中參與主體之間的信息不對稱
        二、我國資管產(chǎn)品信托本質(zhì)地辨明
        三、信義義務(wù)——“買者自負(fù)”到“賣者有責(zé)”的實(shí)現(xiàn)路徑
    第三節(jié) 資管市場中管理人信義義務(wù)的制度檢視及法定化路徑
        一、我國資管市場中管理人信義義務(wù)的特殊性
        二、管理人信義義務(wù)的制度檢視
        三、信義義務(wù)法定化的路徑選擇
    第四節(jié) 資管市場管理人信義義務(wù)法定化的具體內(nèi)容
        一、管理人的忠實(shí)義務(wù)
        二、管理人的勤勉義務(wù)
第五章 我國資管市場投資者司法保護(hù)制度的完善：事后救濟(jì)
    第一節(jié) 資管市場投資者司法救濟(jì)現(xiàn)狀檢視與反思
        一、司法實(shí)踐中投資者權(quán)利救濟(jì)之困境
        二、投資者司法保護(hù)中法律適用問題分析——以資管新規(guī)為例
        三、我國現(xiàn)行投資者司法保護(hù)制度的反思
    第二節(jié) 資管市場投資者司法救濟(jì)困境的成因分析
        一、商事合同與民事合同存在差異
        二、對于管理人積極管理義務(wù)的忽視
        三、舉證責(zé)任的分配不當(dāng)
        四、損害賠償數(shù)額的認(rèn)定困難
    第三節(jié) 資管市場投資者司法保護(hù)制度的完善
        一、明確金融機(jī)構(gòu)違反監(jiān)管法規(guī)行為效力
        二、將金融規(guī)章作為商事習(xí)慣引入司法裁判
        三、商事思維在投資者司法保護(hù)中的運(yùn)用
        四、資管市場司法糾紛程序方面的完善
第六章 我國資管市場投資者保護(hù)制度立法的理念與路徑
    第一節(jié) 我國資管市場投資者保護(hù)的立法理念
        一、以權(quán)利公平配置為根本
        二、以提升金融市場效率為核心
        三、以有效控制風(fēng)險(xiǎn)為后盾
    第二節(jié) 我國資管市場投資者保護(hù)立法路徑的比較與選擇
        一、國外立法模式的比較與借鑒
        二、我國資管市場立法的反思
        三、構(gòu)建我國資管市場橫向統(tǒng)合立法體系的必要性
        四、我國資管市場投資者保護(hù)立法的路徑選擇
    第三節(jié) 我國資管市場投資者保護(hù)立法中必須處理好的幾個(gè)問題
        一、處理好資管市場不同法律之間的協(xié)調(diào)問題
        二、處理好立法統(tǒng)一化與差異化之間的關(guān)系
結(jié)語
參考文獻(xiàn)
攻讀學(xué)位期間的研究成果
致謝



本文編號：3818990