大額持股監(jiān)管制度在我國對應的法律文本是2019年修訂的《中華人民共和國證券法》（以下簡稱新《證券法》）1第四章上市公司的收購中第六十三條、六十四條。當然,規(guī)范大額持股行為的相關制度還包括一般信息披露規(guī)定、法律責任章節(jié)的相關規(guī)定等。根據(jù)新《證券法》的規(guī)定,“大額持股”指的是“通過證券交易所的證券交易,投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的有表決權股份達到百分之五”及其后“所持該上市公司已發(fā)行的有表決權股份比例每增加或者減少百分之一”;與此同時,《上市公司收購管理辦法》（以下簡稱《收購辦法》）規(guī)定了通過其他方式持股達到或超過5%及其后變動達到法定比例的大額持股行為應當履行的義務。簡言之,大額持股描述的是投資者及其一致行動人通過二級市場持股達到5%及通過其他方式持股達到或超過5%,以及5%以后股權的持續(xù)變動達到法定比例。2014年底這一輪敵意收購及險資“舉牌”2上市公司引發(fā)社會高度關注,其中一大重點內(nèi)容就是大額持股監(jiān)管制度。因短視主義之故,投資者購入大宗股份常被視為敵意收購且受到上市公司乃至學者與監(jiān)管者的厭惡與指責,收緊大額持股披露規(guī)則的呼聲隨即成為學界與輿論熱點... 

【文章來源】：華東政法大學上海市

【文章頁數(shù)】：202 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
abstract
導言
    一、研究背景
    二、論題價值與學術綜述
    三、基本思路和邏輯結(jié)構(gòu)
    四、研究方法
    五、創(chuàng)新與不足
第一章 大額持股監(jiān)管制度的法理邏輯
    第一節(jié) 大額持股監(jiān)管的基本結(jié)構(gòu)
        一、大額持股的內(nèi)涵及外延
        二、與大額持股相關的證券監(jiān)管制度
    第二節(jié) 大額持股監(jiān)管的思想源流
        一、證券市場的內(nèi)在本質(zhì)與監(jiān)管哲學演變
        二、大額持股監(jiān)管制度的定位與思想譜系
    第三節(jié) 大額持股監(jiān)管的制度價值
        一、保護投資者利益
        二、維護資本市場交易秩序
        三、促進上市公司治理
    第四節(jié) 大額持股監(jiān)管的沖突平衡
        一、大額持股監(jiān)管的原則:比例原則
        二、大額持股監(jiān)管的方法:體系化
        三、大額持股監(jiān)管的陷阱:過度披露
第二章 大額持股監(jiān)管對象的確定
    第一節(jié) 權益擁有人
        一、投資者、持股人
        二、股份持有人、股份控制人、一致行動人
        三、權益擁有人的來源
        四、權益擁有人的界定
    第二節(jié) 權益擁有人的構(gòu)成要件
        一、權益的認定
        二、“擁有”的認定
        三、一致行動人的認定
    第三節(jié) 特殊權益擁有人的認定
        一、特殊權益擁有人的含義
        二、特殊權益擁有人擁有權益的認定
第三章 大額持股的靜態(tài)監(jiān)管:權益披露維度
    第一節(jié) 大額持股權益披露的內(nèi)容
        一、境內(nèi)大額持股權益披露的內(nèi)容
        二、境外主要成熟市場關于權益披露的內(nèi)容設計
        三、境內(nèi)大額持股權益披露內(nèi)容設計需要考慮的因素
    第二節(jié) 大額持股權益披露的時限
        一、境內(nèi)大額持股權益披露的時限
        二、美國大額持股權益披露的時限
        三、歐盟、英國等大額持股權益披露的時限
        四、境內(nèi)大額持股權益披露時限設計需要考慮的因素
第四章 大額持股的動態(tài)監(jiān)管:交易行為維度
    第一節(jié) 慢走規(guī)則立法目的確定
        一、慢走規(guī)則的起源及立法目的
        二、慢走規(guī)則立法目的再辨析:充分信息下的行為理性
    第二節(jié) 慢走規(guī)則的具體含義
        一、初始持股比例5%的慢走規(guī)則
        二、5%后持股變動比例每增減5%的慢走規(guī)則
    第三節(jié) 違反慢走規(guī)則的交易行為有效性
        一、交易行為無效論
        二、交易行為效力待定論
        三、交易行為有效論
    第四節(jié) 慢走規(guī)則必要性的再思考
        一、慢走規(guī)則的負面效應
        二、慢走規(guī)則與變動1%即披露規(guī)則的疊加效應
第五章 大額持股監(jiān)管的實現(xiàn)
    第一節(jié) 大額持股違規(guī)行為的類型及性質(zhì)
        一、大額持股違規(guī)行為的類型
        二、大額持股違規(guī)行為的行為性質(zhì)
    第二節(jié) 大額持股監(jiān)管的主要實現(xiàn)路徑:行政責任
        一、責令改正
        二、警告、罰款
        三、限制表決權
        四、存在爭議的行政責任形式
        五、大額持股違規(guī)行為的其他責任形式
結(jié)語
參考文獻
在讀期間發(fā)表的學術論文和科研成果
后記


【參考文獻】：
期刊論文
[1]證券監(jiān)管法的理論基礎[J]. 李東方.  政法論壇. 2019(03)
[2]論違規(guī)增持的私法救濟[J]. 梁上上.  法商研究. 2019(02)
[3]論敵意收購中大額持股變動違法之法律責任——基于證券監(jiān)管與司法裁判的實證研究[J]. 龔浩川.  當代法學. 2019(02)
[4]比例原則視角下大額持股披露規(guī)則的解釋論[J]. 趙子毅.  證券法苑. 2018(02)
[5]證券法“慢走規(guī)則”之完善——基于立法目的解釋的考察[J]. 鄧綱,吳英霞.  經(jīng)濟法論壇. 2018(01)
[6]論我國大額持股披露制度的完善[J]. 伍堅華.  法學. 2018(05)
[7]大額持股披露義務規(guī)制[J]. 解正山.  現(xiàn)代法學. 2018(03)
[8]A股市場上市公司收購制度的市場效應、異化之謎和立法重構(gòu)[J]. 徐明磊,付鵬.  證券法苑. 2017(04)
[9]違規(guī)舉牌相關爭點回應與規(guī)制路徑探尋[J]. 吳飛飛.  證券市場導報. 2017(09)
[10]公司法上的兩權分離之反思[J]. 周游.  中國法學. 2017(04)



本文編號：3338095