股權(quán),作為股東向公司出資行為而享有的特殊權(quán)利,具有財(cái)產(chǎn)性權(quán)利和經(jīng)營管理權(quán)利等多項(xiàng)權(quán)能復(fù)合的權(quán)利屬性。正因股權(quán)具有財(cái)產(chǎn)的屬性,因而可以成為股東為債權(quán)人提供擔(dān)保的標(biāo)的之一種。股權(quán)的交換價(jià)值,亦或者說股權(quán)的流通性,在上市公司領(lǐng)域表現(xiàn)的最為明顯,不僅如此,專門為上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓提供交易場所和輔助性服務(wù)的證券交易所,為上市公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓提供了公開的市場和實(shí)時(shí)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格,增強(qiáng)了上市公司股權(quán)的流通性。也正因上市公司股權(quán)具有較強(qiáng)的流通性,資金融出方愿意接受股東持有的上市公司股權(quán)作為擔(dān)保標(biāo)的,為其提供相應(yīng)的融資服務(wù)。上市公司股東利用其股權(quán)作為擔(dān)保標(biāo)的物進(jìn)行融資行為,具有私法層面的合法性。但是,現(xiàn)階段我國上市公司股東高比例質(zhì)押其股權(quán)、多家上市公司股東涉及股權(quán)質(zhì)押交易,在宏觀經(jīng)濟(jì)下行的壓力下,上市公司股東屢屢出現(xiàn)股權(quán)質(zhì)押違約的發(fā)生,多家上市公司股東面臨平倉風(fēng)險(xiǎn),大面積、高比例的上市公司股票平倉成為我國證券交易市場的達(dá)摩克里斯之劍。2018年10月,深圳政府宣布成立專項(xiàng)小組,籌集150億元“風(fēng)險(xiǎn)共濟(jì)”資金,幫助存在股權(quán)質(zhì)押、流動性壓力的上市公司化解風(fēng)險(xiǎn),隨后北京、珠海、浙江、成都、廈門等多個(gè)省市宣布“救援”本... 

【文章來源】：華東政法大學(xué)上海市

【文章頁數(shù)】：250 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
abstract
導(dǎo)言
    一、選題緣起
    二、選題的國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
    三、研究思路和研究方法
    四、研究主要內(nèi)容和框架
    五、論文主要?jiǎng)?chuàng)新與不足
第一章 上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析
    第一節(jié) 上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易的背景
        一、上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易的歷史沿革
        二、股權(quán)質(zhì)押式回購交易產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景——經(jīng)濟(jì)金融化
        三、股權(quán)質(zhì)押式回購交易的制度背景——公司股東“減持規(guī)則”
    第二節(jié) 上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易的特殊性
        一、上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易是傳統(tǒng)質(zhì)押的“異化”
        二、上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易主體的結(jié)構(gòu)性
        三、上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易的金融屬性
        四、上市公司與有限責(zé)任公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易的差異
    第三節(jié) 上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)
        一、股權(quán)質(zhì)押式回購交易的效率優(yōu)勢
        二、股權(quán)質(zhì)押式回購交易的公允性特征
        三、股權(quán)質(zhì)押式回購交易的第二類委托代理
第二章 上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易規(guī)制的法律價(jià)值取向
    第一節(jié) 上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易的負(fù)外部性
        一、對上市公司中小股東利益的影響
        二、對上市公司利益的影響
        三、對金融市場運(yùn)行秩序和效率的影響
    第二節(jié) 上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易法律規(guī)制的利益協(xié)調(diào)與價(jià)值平衡
        一、股東個(gè)人利益與社會利益的協(xié)調(diào)
        二、交易效率與經(jīng)濟(jì)安全的價(jià)值平衡
    第三節(jié) 私法與公法協(xié)同的規(guī)制模式
        一、私法以賦權(quán)的方式保護(hù)主體自由和經(jīng)濟(jì)效率
        二、公法以限權(quán)及增加義務(wù)的方式保障社會利益和經(jīng)濟(jì)安全價(jià)值
第三章 我國上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易風(fēng)險(xiǎn)類型及現(xiàn)有規(guī)制的檢視
    第一節(jié) 當(dāng)前我國上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易的風(fēng)險(xiǎn)劃分
        一、上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易主體的道德風(fēng)險(xiǎn)
        二、上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易的市場風(fēng)險(xiǎn)
        三、上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易的違約處置風(fēng)險(xiǎn)
    第二節(jié) 我國現(xiàn)有規(guī)制措施與域外相關(guān)制度的對比與檢視
        一、大陸法系股權(quán)質(zhì)押制度為模板的“擔(dān)保物權(quán)”
        二、英美法系以擔(dān)保交易為核心的一元化的擔(dān)保權(quán)益
        三、對我國現(xiàn)行法律對股權(quán)質(zhì)押規(guī)制的檢視
        四、我國以地方政府為主導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)紓困措施的局限性
    第三節(jié) 確立我國商事思維下的“股權(quán)擔(dān)保交易”的法律規(guī)制
        一、準(zhǔn)確識別以“股權(quán)”作為擔(dān)保標(biāo)的物的金融創(chuàng)新實(shí)踐
        二、現(xiàn)行以傳統(tǒng)民法視域下構(gòu)建的擔(dān)保制度對股權(quán)質(zhì)押規(guī)制的局限性
        三、“股權(quán)擔(dān)保交易”概念的提出
第四章 構(gòu)建多維上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易主體的法律規(guī)制體系
    第一節(jié) 上市公司股東內(nèi)部控制機(jī)制的發(fā)揮——自律管理
        一、以股東自治為核心的股東協(xié)議
        二、英美公司股東協(xié)議制度對我國上市公司股東自治的啟示
        三、完善《公司法》實(shí)現(xiàn)上市公司股東的自律管理
    第二節(jié) 金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管控功能發(fā)揮——中間層控制
        一、交易前調(diào)查對風(fēng)險(xiǎn)管控的作用
        二、資金使用的持續(xù)監(jiān)督
        三、信息共享實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管控
        四、風(fēng)險(xiǎn)管控規(guī)則的完善
    第三節(jié) 證券交易所及證券監(jiān)管部門對主體行為的約束——外部監(jiān)管
        一、美國有關(guān)上市公司股權(quán)擔(dān)保交易的信息披露制度
        二、我國上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易信息披露的完善
第五章 完善上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易違約處置的法律規(guī)制
    第一節(jié) 上市公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易的違約認(rèn)定規(guī)則
        一、股權(quán)質(zhì)押式回購交易一般違約情形
        二、股權(quán)質(zhì)押式回購交易的先兆性違約事件條款
    第二節(jié) 上市公司場內(nèi)股權(quán)質(zhì)押式回購交易的違約處置——平倉
        一、上市公司場內(nèi)股權(quán)質(zhì)押式回購交易的特殊性
        二、平倉處置的合法性基礎(chǔ)
        三、證券公司平倉處置權(quán)利的保護(hù)與約束
    第三節(jié) 上市公司場外股權(quán)質(zhì)押式回購交易的司法處置
        一、場外股權(quán)質(zhì)押式回購交易的特殊性
        二、特殊民事訴訟程序的適用
        三、限售股司法處置與傳統(tǒng)擔(dān)保理論的沖突與平衡
        四、非限售流通股場外股權(quán)擔(dān)保交易的特別處置措施
結(jié)語
參考文獻(xiàn)
在讀期間科研成果
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]金融監(jiān)管有效性及國際比較[J]. 王勛,黃益平,陶坤玉.  國際經(jīng)濟(jì)評論. 2020(01)
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[3]證券市場監(jiān)管職能的重構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)防范——基于科創(chuàng)板注冊制試點(diǎn)[J]. 王萍萍.  重慶科技學(xué)院學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版). 2020(01)
[4]組織法視閾中的公司決議及其法律適用[J]. 周淳.  中國法學(xué). 2019(06)
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[6]股票質(zhì)押式回購的法律性質(zhì)與爭議解決[J]. 洪艷蓉.  法學(xué). 2019(11)
[7]中國經(jīng)濟(jì)政策不確定性與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)[J]. 顧海峰,于家珺.  世界經(jīng)濟(jì). 2019(11)
[8]以消費(fèi)者為中心的開放銀行數(shù)據(jù)共享機(jī)制研究[J]. 楊東,程向文.  金融監(jiān)管研究. 2019(10)
[9]上市公司購買理財(cái)產(chǎn)品會導(dǎo)致投資不足嗎[J]. 胡詩陽,楊文君,陸正飛.  會計(jì)研究. 2019(10)
[10]組織法的訴訟構(gòu)造:公司決議糾紛訴訟規(guī)則重構(gòu)[J]. 丁勇.  中國法學(xué). 2019(05)

博士論文
[1]貨幣政策沖擊下中國銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)渠道研究[D]. 孫颋.遼寧大學(xué) 2019
[2]股權(quán)質(zhì)押、信息披露及其經(jīng)濟(jì)后果[D]. 張晨宇.對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2018
[3]中國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融支持效率測度及影響因素研究[D]. 劉正橋.湖南大學(xué) 2018
[4]控股股東股權(quán)質(zhì)押對公司債券市場的影響研究[D]. 歐陽才越.中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 2018
[5]德國歷史學(xué)派經(jīng)濟(jì)思想研究[D]. 劉帥帥.東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 2017
[6]信用證國際貿(mào)易融資法律問題研究[D]. 蔣琪.對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2017
[7]股票質(zhì)押率測算研究[D]. 石玉山.上海交通大學(xué) 2017
[8]P2P網(wǎng)貸法律問題研究—兼論商業(yè)銀行參與P2P網(wǎng)貸的法律問題[D]. 黃斌.武漢大學(xué) 2016
[9]互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式與發(fā)展策略研究[D]. 張小明.山西財(cái)經(jīng)大學(xué) 2015
[10]中國并購市場目標(biāo)公司特征研究[D]. 林俊榮.北京交通大學(xué) 2014



本文編號：3299508