隨著資本市場的不斷發(fā)展完善,股權質(zhì)押以其成本低、時間短的優(yōu)勢拓寬了中小企業(yè)融資渠道,越來越多的企業(yè)選擇股權質(zhì)押的方式進行融資,2017年是股權質(zhì)押市場發(fā)展的巔峰時期,規(guī)模達到了6.15萬億,隨后在2018年下滑到4.32萬億。股權質(zhì)押涉及的主體越來越廣泛,如何控制股權質(zhì)押融資的風險成了大家關注的問題。為了從質(zhì)權人角度分析其開展股權質(zhì)押業(yè)務面臨的風險及防范措施,本文選取了江海證券有限公司與奧瑞德光電股份有限公司間的股權質(zhì)押案例進行分析。文章首先對股權質(zhì)押與質(zhì)權人的概念進行界定,對目前股權質(zhì)押市場的現(xiàn)狀和交易模式進行了梳理,在信息不對稱理論、信號傳遞理論、委托代理理論等基礎理論的指導下,采用了文獻研究法和案例研究法,對江海證券與奧瑞德股份有限公司的股權質(zhì)押案例進行分析,指出了質(zhì)權人在股權質(zhì)押過程中面臨著盡職調(diào)查風險、股權價值評估風險、信用風險、道德風險、處置風險、法律風險等一系列風險,并指出了案例中江海證券開展股權質(zhì)押還存在著操作流程不透明、盡職調(diào)查不明確、還款來源不明晰等不足,在以上的分析基礎上提出了在事前、事中、事后管理風險的具體措施及注意事項。最后指出開展股權質(zhì)押的金融機構都應當增強...

【文章頁數(shù)】：57 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的及意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.3.1 國外研究現(xiàn)狀
        1.3.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
        1.3.3 國內(nèi)外研究評述
    1.4 研究內(nèi)容與研究方法
        1.4.1 研究內(nèi)容
        1.4.2 研究方法
        1.4.3 研究路徑
2 相關概念界定及其理論基礎
    2.1 相關概念界定
        2.1.1 股權質(zhì)押
        2.1.2 股權質(zhì)押質(zhì)權人
        2.1.3 股權質(zhì)押市場
        2.1.4 股權質(zhì)押業(yè)務
    2.2 理論基礎
        2.2.1 信息不對稱理論
        2.2.2 信號傳遞理論
        2.2.3 委托代理理論
    2.3 本章小結
3 案例介紹
    3.1 質(zhì)押人介紹
        3.1.1 奧瑞德公司簡介
        3.1.2 奧瑞德股權結構及股權質(zhì)押情況
        3.1.3 奧瑞德的經(jīng)營狀況及公司治理情況
    3.2 質(zhì)權人介紹
        3.2.1 江海證券公司簡介
        3.2.2 公司業(yè)務和經(jīng)營情況
    3.3 股權質(zhì)押全過程
    3.4 本章小結
4 案例分析
    4.1 糾紛對質(zhì)權人江海證券的主要影響
        4.1.1 市場影響
        4.1.2 財務影響
    4.2 質(zhì)權人面臨的風險類型分析
        4.2.1 盡職調(diào)查風險
        4.2.2 股權價值評估風險
        4.2.3 信用風險
        4.2.4 道德風險
        4.2.5 處置風險
        4.2.6 法律風險
    4.3 本章小結
5 案例經(jīng)驗與啟示
    5.1 案例經(jīng)驗
        5.1.1 事前管理
        5.1.2 事中管理
        5.1.3 事后管理
    5.2 啟示
    5.3 本章小結
結論
參考文獻
附錄
攻讀學位期間發(fā)表的學術論文
致謝



本文編號：3800118