中國人口老齡化問題日益嚴重,現(xiàn)行的養(yǎng)老體系對于應對日益突顯的養(yǎng)老危機顯得力不從心,因此探索出一種能夠有效緩解這一危機的養(yǎng)老模式迫在眉睫。本文針對住房反向抵押養(yǎng)老保險這一“舶來品”,依據(jù)中國國情進行運作模式的本土化設計,并對產(chǎn)品的定價進行研究。本文首先研究了住房反向抵押養(yǎng)老保險在中國的發(fā)展現(xiàn)狀,并對目前存在的問題根源進行分析,之后借鑒發(fā)達國家成熟的養(yǎng)老經(jīng)驗,以及國內開展此項業(yè)務的可行之處,探索出在我國開展住房反向抵押養(yǎng)老業(yè)務時應按照以政府為主導,同時由保險公司進行參與的模式運行。針對住房反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品目前缺乏公信力的問題,引入政府責任,以政府公信力保障老人各項權益的實現(xiàn);針對老人的遺產(chǎn)動機,在產(chǎn)品中加入贖回權;針對保險公司可能面臨的風險,由政府實施“兜底”政策。由此設計出了以政府為擔保具有可贖回權的住房反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品。在定價方面,本文將風險中性定價法和精算方法相結合,構建了基于利率、房產(chǎn)價值和申請人未來壽命三因素波動的住房反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品綜合定價模型體系。在此定價體系中針對終身年金支付方式下具體區(qū)分有贖回權與無贖回權這兩種不同情況,并均以浮動利率計息,分別構建了精算定價模... 

【文章來源】：華僑大學福建省

【文章頁數(shù)】：69 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

5歲及以上老年人口占總人口比重資料來源：國家統(tǒng)計局

華僑大學碩士學位論文2家庭。這就使得在日后由多個子女共同贍養(yǎng)老人這一現(xiàn)象將不會再出現(xiàn)，傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老模式不再適用中國目前的國情。由國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，參加城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險的離退休人員數(shù)與在職職工參加養(yǎng)老保險人員數(shù)之比從2009年的32.73%在2017年上升到了37.67%，與2009年相比，上升了15個百分點。這就表明負擔一位離退休人員的在職職工人員數(shù)在不斷減少，而基本養(yǎng)老保險基數(shù)的敞口在不斷增大，由此，政府的財政負擔被不斷加重。照此速度發(fā)展下去，全國城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老金在2027年將至6.99億元，整個社會將面臨養(yǎng)老風險。圖1.2為我國自2005年起到2018年，老年撫養(yǎng)比和總撫養(yǎng)比的變化趨勢，從圖中可以看到，中國的老年撫養(yǎng)比自2005年起至2018年在不斷上升，而總的撫養(yǎng)比有升有降，總體上升幅度校這是因我國養(yǎng)老保險總額不斷增加才有的現(xiàn)象。據(jù)人力資源和社會保障部最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在2019年，基本養(yǎng)老保險基金總支出為34631億元，隨著老齡化程度的不斷加深，僅僅依靠財政補貼并不現(xiàn)實。圖1.2我國2005—2018年撫養(yǎng)比資料來源：國家統(tǒng)計局1.1.3新型養(yǎng)老模式的產(chǎn)生2005年南京開辦了“溫泉留園”項目；2007年上海公積金管理中心推出“住房自助養(yǎng)老”計劃；2014年原中國保險監(jiān)督委員會發(fā)布政策文件，住房反向抵押養(yǎng)

我國住房反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀與問題分析19圖3.11991-2019年五年期以上貸款基準利率變化趨勢資料來源：中國人民銀行網(wǎng)站（4）政策風險即政策變化和走向的不確定性對住房反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品的定價產(chǎn)生的影響[25]。我國雖然擴大了此項養(yǎng)老業(yè)務的試點范圍，但是除了原保險監(jiān)督委員會在2014年發(fā)布的《關于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導意見》這一政策文件之外，并沒有出臺保障老年人和保險公司各方權益的相關政策。另一方面，我國居民對住宅用地只有70年的使用年限，當老人購買住房反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品時，住房的使用年限已經(jīng)被使用掉大部分，在老人過世后，該住房的使用年限更是寥寥無幾。再加上房屋長期以來發(fā)生的自然磨損，保險公司通過出售本身有磨損的房屋來填補前期的資金流出，并繼續(xù)支付其他簽訂合同的老年人養(yǎng)老金，會面臨資金鏈斷裂的風險[26]。除了上述主要原因之外，所抵押的房屋在合同期間因自然災害遭到的破壞，無追索權的存在，以及目前全球經(jīng)濟下行風險的加大等等風險因素的存在都會使保險公司在開展此項業(yè)務時面臨虧損的風險。而保險公司的商業(yè)性質決定了其開展業(yè)務


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