在后金融危機時代,中國宏觀經(jīng)濟形勢不確定性日益凸顯。經(jīng)濟增長、股票市場和房地產(chǎn)市場等外部經(jīng)濟變量存在波動,這些因素的變動要求銀行業(yè)有著更強的風(fēng)險管控能力,要求監(jiān)管機構(gòu)能夠以更宏觀的視野進(jìn)行政策制定。因此,無論是對銀行業(yè)本身還是監(jiān)管機構(gòu)而言,研究銀行外部經(jīng)濟變量對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的沖擊,都有著極其重要的參考意義。在結(jié)合銀行風(fēng)險的相關(guān)理論背景下,梳理了經(jīng)濟增長、房地產(chǎn)市場及股票市場對于商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的沖擊機制,并就此展開實證分析。首先通過建立CCA模型測算我國商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險值。結(jié)果表明,城市商業(yè)銀行承受的風(fēng)險大于四大國有行和全國性股份制商業(yè)銀行。其次,建立VAR模型來研究經(jīng)濟增長、房地產(chǎn)市場和股票市場對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的影響及其程度。從脈沖響應(yīng)的實證結(jié)果來看,經(jīng)濟增長對銀行違約距離的累積脈沖具有顯著的負(fù)向影響,即對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險具有顯著的正向影響;股票市場沖擊對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險短期具有顯著的負(fù)向影響,長期則有著正向影響;銀行系統(tǒng)性風(fēng)險在房地產(chǎn)市場正向沖擊下,短期內(nèi)系統(tǒng)性風(fēng)險負(fù)向變動,但長期則對房地產(chǎn)市場產(chǎn)生正向反應(yīng)。另外,從方差分解結(jié)果來看,在長期,股票市場對商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的解釋力... 

【文章來源】：華僑大學(xué)福建省

【文章頁數(shù)】：64 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 選題背景和研究意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 概念界定
        1.2.1 系統(tǒng)性風(fēng)險
        1.2.2 外部沖擊
    1.3 文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 系統(tǒng)性風(fēng)險測度研究綜述
        1.3.2 外部沖擊對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險影響研究綜述
        1.3.3 文獻(xiàn)評述
    1.4 研究內(nèi)容與方法
        1.4.1 研究內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排
        1.4.2 研究方法
    1.5 本文特色及創(chuàng)新
第2章 相關(guān)理論基礎(chǔ)
    2.1 銀行系統(tǒng)性風(fēng)險成因的相關(guān)理論
        2.1.1 實際經(jīng)濟周期學(xué)說
        2.1.2 銀行體系脆弱性理論
        2.1.3 金融資產(chǎn)價格波動論
    2.2 外部沖擊下銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的生成機制分析
        2.2.1 經(jīng)濟發(fā)展水平?jīng)_擊
        2.2.2 房地產(chǎn)市場沖擊
        2.2.3 股票市場沖擊
第3章 我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險測度
    3.1 CCA模型介紹
    3.2 模型建立
    3.3 樣本選取與數(shù)據(jù)處理
    3.4 結(jié)果分析
第4章 外部沖擊對我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險影響的實證
    4.1 模型選取
    4.2 變量選取與說明
    4.3 平穩(wěn)性檢驗
    4.4 滯后階數(shù)的確定
    4.5 脈沖響應(yīng)分析
    4.6 格蘭杰因果檢驗
    4.7 方差分解
    4.8 本章小結(jié)
第5章 結(jié)論及政策建議
    5.1 主要結(jié)論
    5.2 政策建議
    5.3 不足與展望
參考文獻(xiàn)
致謝
個人簡歷、在學(xué)期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果



本文編號：3352970