近年來,金融科技正以技術(shù)化、數(shù)據(jù)化、場景化的發(fā)展趨勢影響著金融秩序。作為規(guī)模最大的金融機(jī)構(gòu),商業(yè)銀行在此過程中受到了諸多挑戰(zhàn),其資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)均受到?jīng)_擊,尤其是在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域,第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)葯C(jī)構(gòu)與銀行展開競爭,金融科技發(fā)展對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)同時產(chǎn)生了替代效應(yīng)和技術(shù)溢出效應(yīng),而我國商業(yè)銀行正處在轉(zhuǎn)型階段,中間業(yè)務(wù)又是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要方向,因此金融科技和商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)之間的關(guān)系值得探究。在此背景下,本文研究了金融科技和商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的關(guān)系。首先對相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理,對國內(nèi)外關(guān)于金融科技、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和二者關(guān)系的研究進(jìn)行了總結(jié)。其次從金融科技和商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的競合關(guān)系的角度,理論分析了金融科技發(fā)展對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的替代效應(yīng)和技術(shù)溢出效應(yīng),闡述了金融科技影響商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的作用機(jī)制,之后又分析了金融科技通過凈息差影響商業(yè)業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的路徑,并根據(jù)以上分析提出假設(shè)。在實證方面,本文運(yùn)用201 1-2018年46家上市銀行的年報數(shù)據(jù)和北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心構(gòu)建的省級層而數(shù)字普惠金融指數(shù),使用雙向間定效應(yīng)模型和中介效應(yīng)檢驗?zāi)Ｐ?研究了金融科技對商業(yè)銀行中... 

【文章來源】：山東大學(xué)山東省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：56 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖３－３上市銀行２０１６年營業(yè)收入結(jié)構(gòu)??１４??

主要是由于利率市場化的推進(jìn)，但金融科??技的發(fā)展也變相推動了存款市場的利率市場化。??２＾－１＾??ｌＡｒ?＼?－２Ａ??２．３－?＼?－２．３??２２－?－２２?，??＼??Ｉ?ｉ?？￣？?＇?Ｊ?？?？?＇?ｌ?＇＇?＇?Ｉ?＇￣￣１?＇?｜■—＊￣￣１?＇?ｌ￣￣￣＇?＊￣？?｜?？?＇?＇?ｌ?＿２＞０??１０－Ｑ４?１１－Ｑ４?１２－Ｑ４?１３－Ｑ４?１４－Ｑ４?１５－Ｑ４?１６－Ｑ４?１７－Ｑ４?１８－Ｑ４??——商業(yè)銀行：凈想差??圖３－４?２０１０－２０１８我國商業(yè)銀行凈息差??我國銀行的收入一直以來都以存貸息差為主要來源，因此凈息差降低的情況??下銀行會尋找新的利潤點，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。有文獻(xiàn)指出，在息差大幅收窄的??情況下，銀行業(yè)不得不發(fā)展非利息業(yè)務(wù)以拓展利潤來源（Ｎｇｕｙｅｎ，２０１２），劉莉??亞（２０１４）也發(fā)現(xiàn)了凈息差和非利息收入是互為負(fù)向的替代關(guān)系。??因此可以猜想金融科技通過互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)耐緩�，減少了商業(yè)銀行活期存款來??源，使得銀行負(fù)債端成本上升，在資產(chǎn)端借貸利率未升高的情況下，降低了銀行??的凈息差，在以存貸利差為主要收入來源的情況下，銀行轉(zhuǎn)而大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)??以尋求新的利潤來源，即銀行通過影響凈息差進(jìn)而影響了中間業(yè)務(wù)收入。金融科??技對銀行中間業(yè)務(wù)一方面產(chǎn)生替代效應(yīng)，降低了銀行的中間業(yè)務(wù)收入，另一方面??１數(shù)據(jù)來源：Ｗｉｎｄ數(shù)據(jù)庫。??１９??

?山東大學(xué)碩士學(xué)位論文???解釋變量的影響，ｅ，、ｅ２、為殘差項。在此方程中，中介效應(yīng)就等于系數(shù)Ｍ??的乘積。??檢驗系數(shù)乘積Ｓ著性的方法被運(yùn)用較多的是依次檢驗（Ｂａｒｏｎ?＆?Ｋｅｎｎｙ，丨９８６：??溫忠麟等，２００４）和Ｓｏｂｅｌ?（１９８２）法，前者是間接檢驗，后者是直接檢驗，隨著??檢驗方八的不斷改進(jìn)，打‘７：者發(fā)現(xiàn)無論是依次檢驗還是Ｓｏｂｅ丨法都存／Ｉ：很明砧的??局限件（ＭａｃＫｉｎｎｏｎ?ｅｔａｌ．，２００２；方杰，張敏強(qiáng)，２０１２），可以有效替代上述兩種檢??驗系數(shù)乘枳的方法心乘積分布法、Ｂｏｏｔｓｔｒａｐ法和馬爾科夫鏈蒙特卡羅法。本文借??鑒了溫忠麟等（２０１４）的中介效應(yīng)檢驗流程，對�。肯禂�(shù)乘稅的顯著性采�。拢铮铮簦螅簦颍幔�??法進(jìn)行檢驗，此法對于檢驗系數(shù)乘積有更好的效力。完整的中介效應(yīng)檢驗流程如??下如所４。????憐驗系數(shù)ｆ????按屮介效位、ｙ淪?按遮俺效ｑ、ｖ淪??■??依次柃松系數(shù)?，??至少苻ｔ不Ｍ艿??部姐片??Ｌ??批遍丨廠??顯方?Ｉ￣????１?不Ｗ為??間接效應(yīng)顯若?１??泠盼系數(shù)ｒ?間接效應(yīng)不顯備??Ｉ?Ｉ??－ｆｖＷＪ５！??＿＿．．Ｉ．．．．?＿＿ｉ???ｒｉ接效＾不�。蚩�?丨接效應(yīng)敁荇??只有中介效應(yīng)?網(wǎng)能存在其他中介??Ｌ＿！??ａｂｌ?ｊｃ＇?ｊ？１ａｔ＞＇?ｊｃ＇?＇＊Ｊ－??１?Ｉ?．??按屮介效渣舍己分中介效應(yīng)?遮ｍ效應(yīng)?＿＿＾按遮俺效ｉ．ｖ??解釋紡果?Ｗ＾－ａｂ／ｃ?ａｂ／ｃ＇?＞?解杼結(jié)緊??圖４－１中介效應(yīng)檢驗流程??２７??

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
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本文編號：3270366