本文關鍵詞：中國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應研究　出處：《華中科技大學》2016年博士論文　論文類型：學位論文

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【摘要】：跨國資本流動與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的互動關系一直以來都是國際經(jīng)濟學領域的熱點問題。對外直接投資作為母國資本輸出的主要方式之一,既能遵循比較優(yōu)勢路徑對外轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)鏈進而作為對外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的有效手段,同時也能通過影響母國產(chǎn)業(yè)結構并形成國內(nèi)產(chǎn)業(yè)分工地位和區(qū)域空間布局調(diào)整的重要動力。20世紀90年代以來,在第四次全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移浪潮深入推進的背景下,我國承接了大量來自于發(fā)達國家的勞動密集型產(chǎn)業(yè)資本,形成了以加工貿(mào)易制造業(yè)為主體的產(chǎn)業(yè)結構,獲得了顯著的經(jīng)濟增長“紅利”。近年來,由于勞動力等要素成本提升和區(qū)域制造業(yè)發(fā)展失衡問題愈演愈烈,以及世界范圍內(nèi)貿(mào)易保護主義抬頭,我國加工貿(mào)易制造業(yè)的可持續(xù)發(fā)展遭遇瓶頸。借鑒發(fā)達國家的對外直接投資經(jīng)驗,基于提升國內(nèi)產(chǎn)業(yè)層級和促進區(qū)域產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展的整體取向,我國加快實施“走出去”戰(zhàn)略,在加快輸出傳統(tǒng)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的同時,也為國內(nèi)新興制造業(yè)的加快發(fā)展創(chuàng)造更多可能。然而,經(jīng)典國際投資理論大多未能將國際和區(qū)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移作為對外直接投資的必然結果；經(jīng)典產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移理論也較少將開放經(jīng)濟條件下的對外直接投資因素考慮在國際和區(qū)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的動因范疇之內(nèi)。因此,本文研究對外直接投資的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應具有重大的理論和現(xiàn)實意義。本文在對相關文獻進行系統(tǒng)梳理時發(fā)現(xiàn),對對外直接投資與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移關系的研究缺乏統(tǒng)一的分析框架,諸多理論和實踐問題仍亟需探討。其中,對外直接投資與對外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移關系的研究往往缺乏對投資動機因素的系統(tǒng)論證,忽略了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移區(qū)位選擇上的梯度特征,尤其未能對過度產(chǎn)業(yè)資本輸出所引起的產(chǎn)業(yè)空心化問題進行實證檢驗。對外直接投資與承接國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移關系的研究僅局限于一國雙向資本流動的表面聯(lián)系,尚不足以解釋對外直接投資對承接國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的影響路徑。對外直接投資與區(qū)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移關系的研究大多未考慮到國內(nèi)區(qū)域間產(chǎn)業(yè)投資的空間聯(lián)系,缺乏檢驗兩者關系的事實證據(jù)。此外,在歸納評述有關理論基礎時發(fā)現(xiàn),國際投資理論分別解釋了發(fā)達國家和發(fā)展中國家的國際投資的動力和條件,而產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移理論則主要分析了國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和區(qū)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的動因和模式,事實上兩者存在一定的交叉性�；诩扔醒芯亢屠碚撀�(lián)系,本文為了全面研究對外直接投資與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的關系,一方面從統(tǒng)計數(shù)據(jù)層面闡釋對外直接投資與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的關系,另一方面分別探討了對外直接投資的對外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應、產(chǎn)業(yè)空心化效應這兩類直接效應,以及承接國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應和國內(nèi)區(qū)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應這兩類間接效應的發(fā)生機制,并綜合運用到跨國、省際及城市層面面板數(shù)據(jù)進行實證分析。本文首先系統(tǒng)分析了我國對外直接投資、對外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、承接國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和國內(nèi)區(qū)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的發(fā)展現(xiàn)狀,重點揭示出目前我國對外直接投資和制造業(yè)轉(zhuǎn)移的行業(yè)、區(qū)位等特征及所存在的問題,體現(xiàn)了兩者變化規(guī)律和數(shù)據(jù)聯(lián)系。然后,本文以制造業(yè)為例,分別從不同視角實證檢驗了對外直接投資的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應。第一,從貿(mào)易結構視角,結合2003-2012年間中國對113個國家的投資和貿(mào)易面板數(shù)據(jù),運用Heckman選擇效應模型分別估計了中國兩類對外直接投資的動機和貿(mào)易結構效應,并據(jù)此判斷對外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應的存在性。研究發(fā)現(xiàn)：中國“順梯度”對外直接投資主要為資源搜尋型,其目的在于獲得發(fā)展中國家豐富的生產(chǎn)要素,降低生產(chǎn)成本,中國“逆梯度”對外直接投資主要為技術搜尋型,其目的在于獲得發(fā)達國家先進的生產(chǎn)技術,提高產(chǎn)出水平；中國“順梯度”對外直接投資會引發(fā)初級產(chǎn)業(yè)向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移,導致本國出口減少,進口增加,中國“逆梯度”對外直接投資則會有效提升國內(nèi)制造業(yè)生產(chǎn)水平,增加出口規(guī)模,促進與發(fā)達國家的制造業(yè)內(nèi)貿(mào)易；金融危機之后,中國通過對外直接投資對發(fā)展中國家的初級產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移步伐加快,而與發(fā)達國家的制造業(yè)內(nèi)貿(mào)易顯著加強。第二,從資本要素視角,結合2003-2013年間中國省際面板數(shù)據(jù),運用系統(tǒng)GMM方法檢驗中國所面臨的制造業(yè)空心化類型及階段。研究發(fā)現(xiàn)：制造業(yè)對外直接投資規(guī)模的過快擴張會造成中國制造業(yè)資本存量的縮減和實際利率的上升,制造業(yè)資本會向虛擬經(jīng)濟領域流動,制造業(yè)資本-勞動比下降,進而出現(xiàn)“離制造化”現(xiàn)象；相較于資本密集型和技術密集型制造業(yè),勞動密集型制造業(yè)對成本變化具有高度的敏感性,受對外直接投資的資本擠出更明顯；相較于東部地區(qū),中西部地區(qū)制造業(yè)結構單一且更為要素密集型,對外直接投資會通過利率傳導機制削弱中西部地區(qū)制造業(yè)的競爭優(yōu)勢,在新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展不足的情形下,更容易發(fā)生“離制造化”現(xiàn)象；金融危機之后,因產(chǎn)能輸出的需要,中國制造業(yè)對外直接投資增速加快,資本凈流入對國內(nèi)制造業(yè)資本形成促進作用減弱。第三,從結構傳導機制視角,結合2003-2013年間中國省際面板數(shù)據(jù),運用系統(tǒng)GMM方法分析了中國各類動機對外直接投資對承接國際制造業(yè)轉(zhuǎn)移的影響。研究發(fā)現(xiàn)：中國對外直接投資對承接國際制造業(yè)轉(zhuǎn)移有著顯著正向影響,細分各類動機對外直接投資的結構傳導機制構成了中國承接國際制造業(yè)規(guī)模擴張的主要原因。分行業(yè)看,受益于效率搜尋型對外直接投資、市場搜尋型對外直接投資和技術搜尋型對外直接投資,中國通過分工地位優(yōu)化、過剩產(chǎn)能輸出和反向技術溢出,顯著增強了對資本密集型和技術密集型制造業(yè)的承接力度。分地區(qū)看,相較于中西部地區(qū),東部地區(qū)受資源瓶頸和工資上漲的約束更大,資源搜尋型對外直接投資和效率搜尋型對外直接投資的承接國際制造業(yè)轉(zhuǎn)移效應較為明顯；相較于西部地區(qū),東中部地區(qū)技術吸收能力更強,技術搜尋型對外直接投資的承接國際制造業(yè)轉(zhuǎn)移效應則較為明顯。第四,從本地市場效應視角,結合2003-2012年間中國城市面板數(shù)據(jù),運用系統(tǒng)GMM方法分析了中國各類動機對外直接投資的國內(nèi)區(qū)域制造業(yè)轉(zhuǎn)移效應。研究發(fā)現(xiàn)：東部城市對外直接投資對中西部城市制造業(yè)規(guī)模有著顯著正向影響；受效率搜尋型對外直接投資的影響,東北部城市、北部沿海城市和東部沿海城市向中西部城市的“擴張型”制造業(yè)轉(zhuǎn)移較為明顯,而受技術搜尋型對外直接投資和市場搜尋型對外直接投資的綜合影響,北部沿海城市和東部沿海城市向中西部城市的“衰退型”制造業(yè)轉(zhuǎn)移較為明顯；進一步研究發(fā)現(xiàn),金融危機之后,東部城市技術搜尋型對外直接投資有所增強,并擴大了對中西部城市傳統(tǒng)制造業(yè)的轉(zhuǎn)移規(guī)模,且東部城市對中西部不同層級的城市的制造業(yè)轉(zhuǎn)移效應均存在差異。本文的主要創(chuàng)新之處在于：第一,根據(jù)已有理論研究整理對外直接投資的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應的可能發(fā)生路徑,構建對外直接投資影響母國對外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、承接國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和國內(nèi)區(qū)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移傳導機制的一體化分析框架。第二,結合中國對外直接投資動機和東道國稟賦的差異,對“順梯度”和“逆梯度”對外直接投資進行了明確界定,綜合運用跨國面板數(shù)據(jù)檢驗了對外直接投資對中國初級產(chǎn)業(yè)和制造產(chǎn)業(yè)進出口貿(mào)易結構的傳導效應,進而為判斷是否存在對外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移以及轉(zhuǎn)移特征提供精確證據(jù)。第三,基于對制造業(yè)“空心化”的嚴格定義和類型區(qū)分,首次嘗試將資本要素因素納入至Romer的多部門模型中,推導演繹了對外直接投資通過資本賬戶的實際利率傳導效應對中國制造業(yè)資本-勞動比重的影響,并運用省際面板數(shù)據(jù)檢驗了中國對外直接投資可能帶來的制造業(yè)“空心化”現(xiàn)實以及地區(qū)、行業(yè)差異性。第四,通過拓展現(xiàn)有對外直接投資和利用外資表象關系的研究,認為可能存在對外直接投資影響母國國內(nèi)制造業(yè)發(fā)展比較優(yōu)勢的動態(tài)轉(zhuǎn)換進而決定利用外資規(guī)模和結構性特征的傳導路徑,本文主要在實證模型中加入對外直接投資與動機因素的交互項,據(jù)此運用省際面板數(shù)據(jù)判斷中國差異化動機對外直接投資對承接國際制造業(yè)轉(zhuǎn)移的影響以及地區(qū)、行業(yè)差異性。第五,根據(jù)中國對外直接投資“東部地區(qū)集聚,中西部地區(qū)薄弱”的區(qū)域分布不平衡現(xiàn)實背景,將對外直接投資對東部地區(qū)制造業(yè)國際市場規(guī)模和區(qū)內(nèi)市場規(guī)模的綜合影響作為我國制造業(yè)由東向西轉(zhuǎn)移發(fā)生的路徑機制。同樣地,本文在考慮了東部地區(qū)對外直接投資動機差異化的基礎上,運用距離平減因子構建了包含東部地區(qū)對外直接投資、動機因素以及兩者交互項等影響因素的中西部地區(qū)制造業(yè)規(guī)模實證模型,并使用城市面板數(shù)據(jù)進行了相應檢驗。目前對外直接投資的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應研究尚未形成體系,對外直接投資與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移關系的研究還比較匱乏且研究方法有待進一步改進。本文進行嘗試性分析,以期推動我國對外直接投資與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移關系的研究進展。當然,由于企業(yè)層面和行業(yè)層面投資數(shù)據(jù)的匱乏,使得本文無法探討企業(yè)行為的微觀機理,同時本文研究也沒有提供產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移指標的測度方法和探討各部門的轉(zhuǎn)移規(guī)律,這是本研究的一個遺憾,也是進一步努力的方向。
[Abstract]:In recent years , the research on the relationship between foreign direct investment and foreign direct investment is not only limited to the development of foreign direct investment . The research finds that China ' s direct investment in China ' s foreign direct investment will lead to the reduction of China ' s manufacturing capital stock and the increase of real interest rate . This paper analyzes the effects of foreign direct investment ( FDI ) on China ' s manufacturing capital - labor proportion in the middle and western cities . At present , the research on the relationship between FDI and industrial transfer has not yet been formed . The research on the relationship between foreign direct investment and industrial transfer is still scarce and the research method needs to be improved further . This paper makes a tentative analysis to promote the research progress of the relationship between foreign direct investment and industry transfer .

【學位授予單位】：華中科技大學
【學位級別】：博士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F125;F121.3
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本文編號：1381243