風(fēng)暴潮是一種嚴重的海洋自然災(zāi)害。近年全球氣象愈發(fā)不穩(wěn)定,風(fēng)暴潮災(zāi)害帶來的損失愈發(fā)嚴重。雖然風(fēng)暴潮發(fā)生頻率不高,只是偶有發(fā)生,但是一旦發(fā)生,便會帶來嚴重的損失,再加之歷年來的損失數(shù)據(jù)也并未記載完全,以及損失數(shù)據(jù)具有明顯的尖峰厚尾特點,所以通常基于極值理論來進行分析。目前,我國巨災(zāi)風(fēng)險市場因起步較晚,尚未成熟。預(yù)防巨災(zāi)風(fēng)險的主要途徑本來主要利用巨災(zāi)保險,但由于巨災(zāi)風(fēng)險存在非可保性,它的發(fā)生概率小、損失大,僅憑保險公司一己之力是難以承擔(dān)如此高額損失的,所以我國現(xiàn)在巨災(zāi)保險的供給存在一些缺失。為了轉(zhuǎn)移和分散保險市場承擔(dān)巨災(zāi)風(fēng)險的壓力,不僅需要尋求再保險市場的幫助,同樣需要向資本市場進行轉(zhuǎn)移。借助巨災(zāi)債券等巨災(zāi)風(fēng)險證券化工具,吸引資本市場購買力,從而將通常認為不可保的巨災(zāi)風(fēng)險進一步可�；�,進而使我國的巨災(zāi)風(fēng)險管理更為科學(xué)合理。本文針對研究風(fēng)暴潮災(zāi)害,搜集我國1989年到2018年的風(fēng)暴潮直接經(jīng)濟損失數(shù)據(jù),選取其中154起災(zāi)害數(shù)據(jù)進行研究。采用基于極值理論的POT模型,分析風(fēng)暴潮災(zāi)害直接經(jīng)濟損失的厚尾特征,運用GPD擬合我國風(fēng)暴潮直接經(jīng)濟損失數(shù)據(jù)。擬合GPD最重要的環(huán)節(jié)就是閾值的選取,本文總結(jié)整理... 

【文章來源】：湖南師范大學(xué)湖南省211工程院校

【文章頁數(shù)】：75 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

風(fēng)暴潮災(zāi)害與海洋災(zāi)害總體情況

碩士學(xué)位論文4相較標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布來說，巨災(zāi)風(fēng)險的損失分布峰度高，尾部趨于平坦卻較厚，也就意味著巨災(zāi)風(fēng)險造成的損失嚴重，隨著發(fā)生巨災(zāi)的概率的減小，但造成的損失增長快速，所以一旦巨災(zāi)風(fēng)險發(fā)生，帶來的巨額損失是保險公司自己無力承擔(dān)的。為了避免巨災(zāi)風(fēng)險帶來的強烈經(jīng)濟沖擊，合理科學(xué)地對巨災(zāi)風(fēng)險進行度量對于普通中小型保險公司來說十分重要。圖1-2保險公司損失賠償分布圖根據(jù)圖1-2可以進一步作出解釋：保險公司的賠付概率隨著損失賠償金額的變化先上升達到峰值后再逐步下降，說明一般的風(fēng)險損失賠付額集中在中段部分，但是在尾部發(fā)生的風(fēng)險賠付金額非常龐大，雖然發(fā)生概率偏低，但一旦造成巨額損失對保險公司的打擊非同小可。所以在該分布的尾部部分，也就屬于巨災(zāi)風(fēng)險帶來的損失。換種說法，如圖中所示設(shè)一點P，假設(shè)點P的左側(cè)部分為保險公司能夠承擔(dān)的賠款金額范圍，點P右側(cè)部分明顯發(fā)生概率較小，但造成的損失賠付額是保險公司無法獨自承擔(dān)的，甚至?xí)䦟?dǎo)致破產(chǎn)。所以這里將達到點P的右側(cè)損失金額的事件界定為巨災(zāi)風(fēng)險事件。1.1.3研究的目的及意義風(fēng)暴潮災(zāi)害是我國最大的海洋災(zāi)害，因為與內(nèi)陸地區(qū)相比，沿海地區(qū)改革開放較早，經(jīng)濟發(fā)展的速度也遠超內(nèi)地，那么隨之而來的，一旦發(fā)生風(fēng)暴潮，帶來的經(jīng)濟損失也自然會同比升高。近年來，我國發(fā)展迅猛，對外貿(mào)易、經(jīng)濟增長和社會發(fā)展各方面都取得了優(yōu)異的成績。與此同時，越來越多的人口向沿海地區(qū)遷移，沿海經(jīng)濟的增長尤為突出。而風(fēng)暴潮災(zāi)害的發(fā)生對沿海區(qū)域會造成極為嚴重的損失，我們必須采用積極有效的方法進行風(fēng)險防控，減小風(fēng)暴潮災(zāi)害對我國經(jīng)濟發(fā)展的沖擊力，科學(xué)防控降低沿海人民生命財產(chǎn)安全的損失。從歷年的統(tǒng)計數(shù)

碩士學(xué)位論文14第五部分，風(fēng)暴潮債券設(shè)計，在得到的風(fēng)險分攤機制的基礎(chǔ)上，分別設(shè)計兩種債券。第一節(jié)站在投資者的角度，介紹分層定價模型基本思想，利用Wang變換，構(gòu)建短期部分本金保障性分層債券模型并進行數(shù)值分析；第二節(jié)站在發(fā)行方的角度，設(shè)計一種長期部分本金保障性債券，計算得到利率期限結(jié)構(gòu)，利用現(xiàn)金流貼現(xiàn)方法對債券進行定價。第六部分，結(jié)論與建議。第一節(jié)得出本文的結(jié)論；第二節(jié)為我國巨災(zāi)風(fēng)險市場提供了可行性政策建議，為風(fēng)暴潮證券市場提供參考，對我國巨災(zāi)債券的研究發(fā)展提供思路。1.3.2研究思路與方法由于風(fēng)暴潮災(zāi)害發(fā)生頻率不高，但造成的損失程度很高，歷史損失數(shù)據(jù)往往不足，且呈現(xiàn)出明顯的厚尾特征，所以通�；跇O值理論來進行分析。極值理論可以準(zhǔn)確針對數(shù)據(jù)的異常值進行建模，并且能夠精準(zhǔn)得到擬合分布的高分位數(shù)，這對于風(fēng)暴潮債券的設(shè)計創(chuàng)造了良好的基矗圖1-3研究思路圖


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