不確定理論研究表明,自然界事物的演變除了會(huì)發(fā)生隨機(jī)事件外,還有可能會(huì)發(fā)生模糊事件.隨機(jī)事件具有隨機(jī)性,是一種客觀不確定性,而模糊事件具有模糊性,是一種主觀不確定性.可信性理論是針對(duì)模糊事件發(fā)展起來的理論.研究發(fā)現(xiàn)金融市場也存在大量的模糊性,例如國家政策的出臺(tái)、企業(yè)的合并、災(zāi)難發(fā)生處理等,人為因素影響著金融市場的產(chǎn)品定價(jià).將模糊性引入金融市場開創(chuàng)了模糊金融.考慮到模糊期權(quán)定價(jià)問題對(duì)實(shí)際金融市場的重要意義,本文借助可信性理論,在現(xiàn)有模糊股票模型的基礎(chǔ)上,研究其廣義情形的期權(quán)定價(jià),并進(jìn)行了拓展,構(gòu)造了新型股票模型并給出期權(quán)定價(jià)公式.考慮到利率的模糊性,引入模糊利率模型和模糊期限結(jié)構(gòu),推導(dǎo)出模糊利率下的期權(quán)定價(jià)公式.構(gòu)造股票滿足支付紅利和交易費(fèi)用條件下的期權(quán)定價(jià)模型,并得到歐式期權(quán)價(jià)格滿足的微分方程.內(nèi)容如下:（1）研究由Liu過程驅(qū)動(dòng)的廣義股票模型,并推導(dǎo)出歐式、美式期權(quán)定價(jià)公式.（2）建立由分?jǐn)?shù)Liu過程驅(qū)動(dòng)的新型股票模型,根據(jù)期望值定義推導(dǎo)出它的歐式、美式、亞式以及冪期權(quán)的定價(jià)公式,并給出相應(yīng)的數(shù)值算例.（3）研究模糊利率,建立由Liu過程驅(qū)動(dòng)的模糊利率模型,并得到該利率模型下債券價(jià)格滿... 

【文章來源】：河北大學(xué)河北省

【文章頁數(shù)】：70 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景和目的
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究目的
    1.2 研究現(xiàn)狀及分析
        1.2.1 可信性理論的發(fā)展
        1.2.2 期權(quán)定價(jià)研究
        1.2.3 現(xiàn)有研究總體評(píng)述
    1.3 本文的結(jié)構(gòu)安排
第二章 預(yù)備知識(shí)
第三章 模糊期權(quán)定價(jià)研究
    3.1 由Liu過程驅(qū)動(dòng)的廣義模糊股票模型的期權(quán)定價(jià). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
    3.2 由分?jǐn)?shù)Liu過程驅(qū)動(dòng)的模糊股票模型的期權(quán)定價(jià). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
    3.3 模糊利率期限結(jié)構(gòu)方程
    3.4 模糊利率下的新型期權(quán)定價(jià)
    3.5 帶有支付紅利和交易費(fèi)用的期權(quán)定價(jià)
第四章 結(jié)論與展望
    4.1 本文的工作
    4.2 對(duì)今后工作的展望
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀學(xué)位期間取得的研究成果



本文編號(hào)：3215722