本文致力于在十四五期間全面建設(shè)健康中國戰(zhàn)略的國家意志下,來探究處于大健康行業(yè)的TM公司的融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題。國內(nèi)許多快速成長期的中小型民營科技企業(yè),通常都需要繼續(xù)投入大量資金進行研發(fā)、產(chǎn)品市場推廣和產(chǎn)能提升,以進一步占領(lǐng)市場鞏固其競爭優(yōu)勢。由于目前國內(nèi)各種融資渠道通常無法滿足中小型民營科技企業(yè)的融資需求,因而許多民營科技企業(yè)紛紛選擇境外上市的方式來實現(xiàn)其融資及戰(zhàn)略目標(biāo)。本文通過理論與實際相結(jié)合的方法,以TM公司為例,對其融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀問題及優(yōu)化解決方案進行了系統(tǒng)研究。首先,通過回顧相關(guān)的現(xiàn)代經(jīng)典融資結(jié)構(gòu)理論,并對境外上市動因理論、國內(nèi)學(xué)者對中小型民營科技企業(yè)融資問題的最新研究等進行了重點介紹和回顧,為深入研究TM公司的融資結(jié)構(gòu)問題及其境外上市提供了理論依據(jù)。在此基礎(chǔ)上,對TM公司的融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及存在問題進行了詳細分析,指出其長投短融、債務(wù)融資比例過高等問題,并分析了造成這些問題的外部及內(nèi)部原因。緊接著為TM公司設(shè)計了以境外上市為主、銀行融資為輔的整體融資優(yōu)化解決方案,從而選擇以首次公開發(fā)行的方式在納斯達克股票市場實現(xiàn)上市融資。最后,提出了TM公司融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化方案實施后將面臨的主要風(fēng)險及應(yīng)對...

【文章頁數(shù)】：50 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 導(dǎo)論
    1.1 選題背景及意義
    1.2 研究思路及方法
    1.3 研究內(nèi)容與框架
    1.4 本文的主要貢獻
第二章 國外理論綜述與國內(nèi)理論研究
    2.1 國外理論綜述
        2.1.1 早期理論
        2.1.2 MM理論
        2.1.3 權(quán)衡理論
        2.1.4 優(yōu)序融資理論
        2.1.5 反優(yōu)序融資理論
    2.2 我國學(xué)者近期研究
    2.3 對已有研究評論
第三章 TM公司融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及問題分析
    3.1 TM公司概況
        3.1.1 TM公司基本情況
        3.1.2 TM公司組織結(jié)構(gòu)
        3.1.3 TM公司主營業(yè)務(wù)介紹
    3.2 TM公司融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀
        3.2.1 TM公司財務(wù)狀況
        3.2.2 TM公司融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀
    3.3 TM公司融資結(jié)構(gòu)存在的問題
        3.3.1 資金缺口較大
        3.3.2 融資結(jié)構(gòu)單一
        3.3.3 資產(chǎn)負債率較高,融資期限不合理
    3.4 TM 公司融資結(jié)構(gòu)問題的成因分析
        3.4.1 外部因素
        3.4.2 內(nèi)部因素
第四章 TM公司融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化方案設(shè)計
    4.1 TM公司融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化設(shè)計目標(biāo)
        4.1.1 改善公司融資結(jié)構(gòu)
        4.1.2 滿足公司增量資金需求
        4.1.3 優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)
    4.2 TM公司融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化的基本原則
        4.2.1 籌措及時原則
        4.2.2 規(guī)模適中原則
        4.2.3 成本適中原則
        4.2.4 期限合理原則
        4.2.5 保證公司控制權(quán)原則
    4.3 TM公司融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化具體方案
        4.3.1 多元化融資渠道相結(jié)合
        4.3.2 確定具體融資方案
        4.3.3 設(shè)計方案實施步驟
    4.4 境外上市
        4.4.1 境外上市地點的選擇
        4.4.2 境外上市方式的選擇
第五章 TM公司融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化方案實施效果預(yù)評估
    5.1 優(yōu)化方案實施效果
        5.1.1 融資結(jié)構(gòu)的方面
        5.1.2 管理層面的成效
        5.1.3 公司戰(zhàn)略方面的成效
    5.2 優(yōu)化方案實施后的主要風(fēng)險
        5.2.1 資本市場帶來的風(fēng)險
        5.2.2 銀行融資給TM公司帶來的主要風(fēng)險
    5.3 優(yōu)化方案實施后的風(fēng)險應(yīng)對辦法
第六章 結(jié)論
    6.1 主要結(jié)論
    6.2 研究局限性和不足
    6.3 需進一步研究的問題
參考文獻
致謝



本文編號：3809765