隨著ESG投資理念逐漸受到學(xué)術(shù)界和業(yè)界的廣泛關(guān)注,這種新型投資模式為我國企業(yè)社會(huì)責(zé)任的發(fā)展開辟了新的方向和道路,受到越來越多的投資者青睞。近年來,我國上市企業(yè)由于缺乏社會(huì)責(zé)任所引發(fā)的一系列社會(huì)問題越來越嚴(yán)重,這反映在A股市場(chǎng)股價(jià)的劇烈波動(dòng)上。因此,促使企業(yè)承擔(dān)自己的社會(huì)責(zé)任成為當(dāng)前我國應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的問題,將環(huán)境、社會(huì)責(zé)任、公司治理三者相結(jié)合的可持續(xù)發(fā)展理念終將成為未來投資趨勢(shì)。目前,國內(nèi)ESG投資理念的運(yùn)用尚處于初步階段,指標(biāo)體系的建立有待完善,在實(shí)際運(yùn)用中還存在諸多問題需要深入地研究和實(shí)踐。近年來,以復(fù)制指數(shù)作為資產(chǎn)配置的投資策略發(fā)展迅速。其中,被動(dòng)型指數(shù)策略是一種被動(dòng)的指數(shù)化投資管理,緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù),以跟蹤誤差來度量投資組合與跟蹤標(biāo)的指數(shù)收益之間密切程度的投資策略。本文以滬深300指數(shù)為目標(biāo)指數(shù),通過對(duì)ESG評(píng)價(jià)體系的優(yōu)化,融合Smart Beta選股因子來進(jìn)行選股,結(jié)合Smart Beta策略進(jìn)行優(yōu)化組合權(quán)重,在保證一定風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲得盡可能高的收益率的組合策略,使該策略能在回測(cè)中跑贏滬深300指數(shù)類的策略。本文從環(huán)境、社會(huì)責(zé)任、公司治理三個(gè)要素中,從利益相關(guān)者角度出發(fā),首先,在...

【文章頁數(shù)】：79 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景與研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究思路和方法
        1.2.1 研究思路
        1.2.2 研究方法
    1.3 研究?jī)?nèi)容與創(chuàng)新點(diǎn)
        1.3.1 研究?jī)?nèi)容
        1.3.2 研究的創(chuàng)新點(diǎn)
    1.4 文獻(xiàn)綜述
        1.4.1 責(zé)任投資(ESG)的起源
        1.4.2 ESG三大指標(biāo)績(jī)效研究
        1.4.3 國內(nèi)ESG評(píng)價(jià)模型
        1.4.4 ESG指數(shù)投資績(jī)效
        1.4.5 國內(nèi)主要ESG評(píng)級(jí)體系特點(diǎn)及不足之處
        1.4.6 文獻(xiàn)綜述總結(jié)
    1.5 本章小結(jié)
第二章 指數(shù)投資理論基礎(chǔ)
    2.1 指數(shù)投資概述
        2.1.1 指數(shù)投資分類
        2.1.2 指數(shù)投資策略
    2.2 Smart Beta概述
    2.3 本章小結(jié)
第三章 ESG評(píng)價(jià)體系構(gòu)建
    3.1 風(fēng)格因子選擇
    3.2 ESG評(píng)價(jià)體系優(yōu)化的框架解釋
    3.3 ESG評(píng)價(jià)體系優(yōu)化過程
    3.4 本章小結(jié)
第四章 ESG評(píng)價(jià)體系應(yīng)用過程
    4.1 確定ESG評(píng)價(jià)體系指標(biāo)權(quán)重
    4.2 目標(biāo)指數(shù)選擇
    4.3 運(yùn)用動(dòng)態(tài)聚類法篩選股票
    4.4 企業(yè)模糊綜合評(píng)價(jià)過程
        4.3.1 確定因素層次集
        4.3.2 構(gòu)造指標(biāo)評(píng)語集
        4.3.3 確定模糊評(píng)價(jià)矩陣
        4.3.4 負(fù)面事件影響
        4.3.5 分析結(jié)果
    4.5 本章小結(jié)
第五章 ESG指數(shù)構(gòu)造與投資策略分析
    5.1 指數(shù)投資策略設(shè)計(jì)及表現(xiàn)
    5.2 ESG指數(shù)的構(gòu)造
        5.2.1 ESG指數(shù)編制與維護(hù)
        5.2.2 不同指數(shù)績(jī)效對(duì)比分析
    5.3 構(gòu)建ESG指數(shù)基金
        5.3.1 基金的跟蹤誤差
        5.3.2 同類基金績(jī)效評(píng)價(jià)
    5.4 本章小結(jié)
第六章 結(jié)論
    6.1 結(jié)論
    6.2 未來方向
參考文獻(xiàn)
附錄 ESG投資評(píng)價(jià)指標(biāo)體系評(píng)分調(diào)查表
攻讀碩士學(xué)位期間取得的研究成果
致謝
附件



本文編號(hào)：3957629