【摘要】：本文首先研究復(fù)合二項對偶模型的最優(yōu)紅利策略.我們描述了一個完全離散的對偶模型.通過分析HJB方程得到了最優(yōu)值函數(shù),并運用了貝爾曼遞歸算法計算最優(yōu)值函數(shù)和最優(yōu)紅利策略.接著考慮了最優(yōu)值函數(shù)的兩個逼近函數(shù),并證明這兩個逼近函數(shù)可以作為最優(yōu)值函數(shù)的近似值.最后通過對數(shù)值實例的計算,說明了算法的可行性.為了更切實際,接下來我們在離散對偶模型的基礎(chǔ)上考慮帶比例交易費注資的最優(yōu)紅利問題,并考慮分紅貼現(xiàn)利率是隨機(jī)變化的.我們描述分紅和注資分別是關(guān)于{Ft}適應(yīng)的隨機(jī)序列.通過轉(zhuǎn)換整個紅利注資組合策略的值函數(shù)為相應(yīng)的像函數(shù),分析并討論了像函數(shù)的性質(zhì)和紅利策略的算法.從最后的數(shù)值實例解中,我們還發(fā)現(xiàn)交易費小于一定比例時,注資情形下的最優(yōu)紅利總現(xiàn)值優(yōu)于不注資的情形.
【學(xué)位授予單位】：湘潭大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：O211.67

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1 鄧麗;復(fù)合二項對偶模型的最優(yōu)分紅策略[D];湘潭大學(xué);2015年

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本文編號：2567358