本文選題：次分?jǐn)?shù)布朗運動　切入點：零息票債券　出處：《應(yīng)用數(shù)學(xué)》2017年03期

【摘要】：本文對經(jīng)典的B-S模型的假設(shè)條件進行放松,在假定利率為隨機波動情況下對歐式期權(quán)定價進行討論.作為利率的載體,本文首先對零息票債券進行定價,得出利率風(fēng)險的市場價格的含義.其次,利用投資組合的?對沖原理構(gòu)造無風(fēng)險資產(chǎn),求得歐式期權(quán)在次分?jǐn)?shù)布朗運動驅(qū)動的隨機利率模型下所滿足的偏微分方程.最后,經(jīng)過變量替換轉(zhuǎn)化為經(jīng)典的熱傳導(dǎo)方程,獲得了歐式期權(quán)定價公式.
[Abstract]:In this paper, the assumptions of the classical B-S model are relaxed, and the pricing of European options is discussed under the assumption that the interest rate is stochastic volatility.As the carrier of interest rate, this paper first pricing zero coupon bond, and get the meaning of market price of interest rate risk.Second, using the portfolio?The hedging principle is used to construct riskless assets and the partial differential equations of European options under the stochastic interest rate model driven by the sub-fractional Brownian motion are obtained.Finally, the European option pricing formula is obtained by the transformation of variables into the classical heat conduction equation.
【作者單位】： 蘭州財經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(71561017) 甘肅省科技計劃(145RJZA033) 蘭州財經(jīng)大學(xué)科研專項經(jīng)費資助
【分類號】：F830.9;O211.6

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本文編號：1730674