本文選題：次分數(shù)布朗運動　切入點：零息票債券　出處：《應用數(shù)學》2017年03期

【摘要】：本文對經典的B-S模型的假設條件進行放松,在假定利率為隨機波動情況下對歐式期權定價進行討論.作為利率的載體,本文首先對零息票債券進行定價,得出利率風險的市場價格的含義.其次,利用投資組合的?對沖原理構造無風險資產,求得歐式期權在次分數(shù)布朗運動驅動的隨機利率模型下所滿足的偏微分方程.最后,經過變量替換轉化為經典的熱傳導方程,獲得了歐式期權定價公式.
[Abstract]:In this paper, the assumptions of the classical B-S model are relaxed, and the pricing of European options is discussed under the assumption that the interest rate is stochastic volatility.As the carrier of interest rate, this paper first pricing zero coupon bond, and get the meaning of market price of interest rate risk.Second, using the portfolio?The hedging principle is used to construct riskless assets and the partial differential equations of European options under the stochastic interest rate model driven by the sub-fractional Brownian motion are obtained.Finally, the European option pricing formula is obtained by the transformation of variables into the classical heat conduction equation.
【作者單位】： 蘭州財經大學統(tǒng)計學院;
【基金】：國家自然科學基金項目(71561017) 甘肅省科技計劃(145RJZA033) 蘭州財經大學科研專項經費資助
【分類號】：F830.9;O211.6

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本文編號：1730674