本文關(guān)鍵詞：g-期望下的效用優(yōu)化

  更多相關(guān)文章： 倒向隨機(jī)微分方程 -期望 比較定理 效用優(yōu)化 *-期望

【摘要】：本文考慮了在市場(chǎng)無約束和市場(chǎng)有約束兩種情況下,小投資者在[0,]投資無風(fēng)險(xiǎn)證券和風(fēng)險(xiǎn)股票的投資效用的非線性期望最大化問題,給出了最優(yōu)投資策略。本文考慮指數(shù)效用函數(shù),以-期望為基礎(chǔ)定義非線性期望,通過構(gòu)造一族隨機(jī)過程,將指數(shù)效用非線性期望最大化的問題轉(zhuǎn)換為倒向隨機(jī)微分方程的問題。利用倒向隨機(jī)微分方程的比較定理和-鞅、-下鞅的性質(zhì),給出了最優(yōu)投資策略的表達(dá)形式。在市場(chǎng)無約束的條件下,我們?nèi)?2和=2+,分別證明了最優(yōu)投資策略的存在,并給出最優(yōu)投資策略的表達(dá)形式。在市場(chǎng)有約束的條件下,假設(shè)可行投資策略集為閉集。我們?nèi)?2和=2+,在假設(shè)最優(yōu)投資策略存在的前提下,給出其表達(dá)形式。這一結(jié)論推廣了Hu Ying、Imkeller Peter和M¨uller Matthias[13]的結(jié)果。同時(shí),為了證明最優(yōu)投資策略的存在性,本文首次提出*-期望的概念,并在*-期望下完成存在性證明。
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：O211.63

【相似文獻(xiàn)】

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5 美國加州州立大學(xué)（長(zhǎng)堤）商學(xué)院教授 美國華裔教授學(xué)者學(xué)會(huì)（南加州）秘書長(zhǎng) 孫滌;在“得”與“失”之間[N];上海證券報(bào);2012年

6 華高萊斯國際地產(chǎn)顧問（北京）有限公司;地產(chǎn)行業(yè)的深度調(diào)研[N];中國房地產(chǎn)報(bào);2004年

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5 楊o，

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