本文關(guān)鍵詞：海南航空關(guān)聯(lián)交易中中小股東權(quán)益保護(hù)問題研究

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【摘要】：關(guān)聯(lián)交易廣泛存在于我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中。上市公司進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易如果是正當(dāng)?shù)?就會(huì)使公司的運(yùn)營成本下降,經(jīng)濟(jì)效益會(huì)隨之提高;如果是不正當(dāng)?shù)?公司利益會(huì)在一定程度上受到損害,投資者熱情降低,中小股東利益受損,阻礙我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易頻繁出現(xiàn)在我國上市公司中,就是因?yàn)楣驹诠蓹?quán)、治理結(jié)構(gòu)和監(jiān)管方面存在薄弱環(huán)節(jié),主要體現(xiàn)在公司大股東股權(quán)十分集中、治理機(jī)構(gòu)中各機(jī)構(gòu)不能獨(dú)立運(yùn)行和外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管不力等方面,這就給大股東“掏空”上市公司的行為提供了便利條件,中小投資者利益因此受到侵害。最近幾年,我國大股東與上市公司進(jìn)行不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的事例不斷涌現(xiàn),說明不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)成為我國上市公司必須盡快解決的問題,只有對(duì)其進(jìn)行合理規(guī)制,才會(huì)使中小股東樹立投資信心,激發(fā)他們的投資熱情。針對(duì)投資者保護(hù)問題,雖然我國相關(guān)法律法規(guī)已經(jīng)頒布了很多規(guī)定,但是這些規(guī)定普遍缺乏全面性及較高執(zhí)行力度,所以在現(xiàn)有規(guī)定的基礎(chǔ)上做出完善是我們的主要任務(wù)。本文對(duì)海南航空公司的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行剖析,經(jīng)過分析揭示我國上市公司存在不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易問題,這一問題還導(dǎo)致中小股東權(quán)益受損,從而根據(jù)這一問題指出相關(guān)建議。通過對(duì)關(guān)聯(lián)交易相關(guān)文獻(xiàn)的閱讀可以發(fā)現(xiàn),很多文章都將側(cè)重點(diǎn)放在上市公司利益保護(hù)方面,而忽視了上市公司中中小股東利益的保護(hù),本文就打破了這一常規(guī),將海南航空中小股東利益保護(hù)作為研究重點(diǎn),并對(duì)關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生原由進(jìn)行深入分析,最后研究中小投資者保護(hù)措施。本文由六部分組成。第一部分首先提出文章的研究背景及意義。第二部分主要對(duì)關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交易、投資者與理性經(jīng)濟(jì)人假設(shè)等理論的概念進(jìn)行了界定,并對(duì)關(guān)聯(lián)交易的具體途徑進(jìn)行了分析。第三部分對(duì)海南航空股份有限公司進(jìn)行詳細(xì)介紹,并且詳細(xì)介紹了海南航空公司的主要關(guān)聯(lián)方,對(duì)大股東與中小股東的利益沖突問題進(jìn)行概述,最后探討了海南航空股份有限公司關(guān)聯(lián)交易發(fā)生條件及其具體形式。第四部分首先統(tǒng)計(jì)了海南航空與海航集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易的數(shù)據(jù),概述了海南航空公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的具體行為,之后進(jìn)一步討論發(fā)生這種行為的具體原因,分別從公司股權(quán)機(jī)構(gòu)不平衡,內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)不能有效地發(fā)揮作用,上市公司中小股東自身權(quán)利沒有積極行使且維權(quán)意識(shí)不強(qiáng),并且所涉及的法律法規(guī)、關(guān)聯(lián)交易信息披露制度沒有很全面等多個(gè)角度進(jìn)行分析。第五部分是通過對(duì)前文海南航空公司關(guān)聯(lián)交易的具體情況分析,指出合理規(guī)制關(guān)聯(lián)交易的政策建議。
【關(guān)鍵詞】：上市公司 關(guān)聯(lián)交易 股權(quán)結(jié)構(gòu) 中小股東利益
【學(xué)位授予單位】：湘潭大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F560.68;F562.6;F832.51
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-11
• 第1章 緒論11-21
• 1.1 選題背景及意義11-12
• 1.1.1 選題背景11
• 1.1.2 研究意義11-12
• 1.2 相關(guān)文獻(xiàn)綜述12-18
• 1.2.1 大股東和中小股東的利益沖突問題12-14
• 1.2.2 大股東通過不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易侵占中小股東利益手段14-15
• 1.2.3 關(guān)聯(lián)交易的影響15-16
• 1.2.4 大股東侵害中小股東權(quán)益的解決方法16-18
• 1.3 研究思路與框架18-19
• 1.3.1 本文研究思路18
• 1.3.2 本文框架18-19
• 1.4 研究方法19-20
• 1.5 本文創(chuàng)新之處20-21
• 第2章 關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)理論基礎(chǔ)21-28
• 2.1 關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)涵21-23
• 2.1.1 關(guān)聯(lián)方的概念21
• 2.1.2 關(guān)聯(lián)交易的概念21-22
• 2.1.3 投資者的概念22-23
• 2.2 關(guān)聯(lián)交易基礎(chǔ)理論23-25
• 2.2.1 理性經(jīng)濟(jì)人假設(shè)理論23
• 2.2.2 委托代理理論23-24
• 2.2.3“掏空”理論24-25
• 2.3 大股東通過關(guān)聯(lián)交易侵占中小股東利益的方式25-28
• 2.3.1 購買銷售產(chǎn)品25
• 2.3.2 進(jìn)行股權(quán)交易25-26
• 2.3.3 進(jìn)行資產(chǎn)交易26
• 2.3.4 進(jìn)行資金交易26
• 2.3.5 分配股利26-27
• 2.3.6 提供擔(dān)保27-28
• 第3章 海南航空公司關(guān)聯(lián)交易概況28-33
• 3.1 海南航空公司簡(jiǎn)介28-29
• 3.2 海南航空公司的主要關(guān)聯(lián)方29-31
• 3.3 海南航空公司大股東與中小股東的利益沖突問題31-33
• 第4章 海南航空公司關(guān)聯(lián)交易侵害中小股東權(quán)益分析33-49
• 4.1 海南航空公司關(guān)聯(lián)交易發(fā)生條件及具體形式33-34
• 4.2 海南航空公司與海航集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易統(tǒng)計(jì)34-36
• 4.3 海南航空公司與海航集團(tuán)具體關(guān)聯(lián)交易情況36-42
• 4.3.1 股權(quán)和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓36-38
• 4.3.2 關(guān)聯(lián)資產(chǎn)購買及置換38-40
• 4.3.3 資金交易40-41
• 4.3.4 項(xiàng)目投資41-42
• 4.4 海南航空公司關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生原因42-49
• 4.4.1 公司股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)集中42-43
• 4.4.2 公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善43-44
• 4.4.3 中小股東持股分散、自身素質(zhì)不高44-45
• 4.4.4 關(guān)聯(lián)交易信息披露制度不完善45-47
• 4.4.5 相關(guān)法律制度不完善47-49
• 第5章 研究結(jié)論及建議49-54
• 5.1 研究結(jié)論49-50
• 5.2 建議50-54
• 5.2.1 改善公司股權(quán)結(jié)構(gòu)50
• 5.2.2 完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)50-51
• 5.2.3 完善中小投資者權(quán)益保障機(jī)制51
• 5.2.4 加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的監(jiān)管51-52
• 5.2.5 加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管52-54
• 參考文獻(xiàn)54-56
• 致謝56-57
• 個(gè)人簡(jiǎn)歷及在校期間論文發(fā)表情況57

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本文編號(hào)：711059