本文關(guān)鍵詞：美式期權(quán)定價(jià)的一種蒙特卡洛方法

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【摘要】：期權(quán)定價(jià)理論是目前金融工程、金融數(shù)學(xué)等領(lǐng)域所研究的前沿和熱點(diǎn)問題,基于此,本研究中,使用蒙特卡洛方法解決美式期權(quán)定價(jià)問題。首先,簡要介紹期權(quán)的相關(guān)概念和分類、美式期權(quán)的基本知識(shí);然后,提出合理的假設(shè),根據(jù)美式期權(quán)的行權(quán)特點(diǎn)建立相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型,推導(dǎo)得出美式期權(quán)價(jià)格的數(shù)學(xué)期望表達(dá)式,再根據(jù)表達(dá)式設(shè)計(jì)一種蒙特卡洛方法進(jìn)行計(jì)算;最后,得出在合理假設(shè)條件下美式看漲期權(quán)和美式看跌期權(quán)的價(jià)格計(jì)算方法。假設(shè)利用傳統(tǒng)的有限差分法得出的美式看漲期權(quán)和美式看跌期權(quán)價(jià)格的數(shù)值結(jié)果是"準(zhǔn)確解",然后將蒙特卡洛方法得到的數(shù)值結(jié)果與用有限差分法得到的準(zhǔn)確解進(jìn)行比較,并進(jìn)一步討論蒙特卡洛方法的優(yōu)越性及其推廣。
【作者單位】： 云南財(cái)經(jīng)大學(xué)馬克思主義學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 美式看漲期權(quán) 美式看跌期權(quán) 蒙特卡洛方法 期權(quán)定價(jià)
【基金】：教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才基金(NCET-13-0995) 2014年度云南省教育廳科研基金項(xiàng)目資助(2014Y308)
【分類號(hào)】：F830.9
【正文快照】： 引言在最近的幾十年里,金融衍生市場(chǎng)的發(fā)展已經(jīng)成為影響經(jīng)濟(jì)的重要現(xiàn)象,衍生市場(chǎng)是相對(duì)于基礎(chǔ)市場(chǎng)而言的。金融衍生物是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具,它的價(jià)值依賴于基本的原生資產(chǎn)(或稱標(biāo)的資產(chǎn))的價(jià)格變化。在金融市場(chǎng),商品市場(chǎng)有很多形式的金融衍生工具,其中遠(yuǎn)期合約、期貨和期權(quán)是三

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