本文關(guān)鍵詞：利率市場化進(jìn)程中我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險的管理研究

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【摘要】：利率市場化的理論基礎(chǔ)是麥金農(nóng)和肖的金融抑制和金融深化理論,金融深化理論認(rèn)為發(fā)展中國家的落后是由于利率被政府管制,扭曲了市場的正常需求,資源得不到有效配置。發(fā)展中國家若想要發(fā)展經(jīng)濟(jì)必須要放開政府對利率的管制,以市場供求反映利率水平。在利率市場化條件下,實(shí)際利率水平高于管制下的利率水平,資源能夠流向合理的去處。許多發(fā)展中國家都依據(jù)麥金農(nóng)和肖的理論進(jìn)行利率市場化改革,但是改革效果并不明顯,究其原因主要是利率市場化改革帶來的利率風(fēng)險會給本國商業(yè)銀行的經(jīng)營造成重大的影響,如果改革步伐過大,會給商業(yè)銀行致命的打擊。因此我國應(yīng)采取漸進(jìn)式的利率市場化改革方案,穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革。在利率市場化進(jìn)程中,利率風(fēng)險成為商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險之一,重定價風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險和隱含期權(quán)風(fēng)險是利率風(fēng)險的四種來源。對于商業(yè)銀行面臨多樣化的利率風(fēng)險,采用何種度量方法十分重要。首先要準(zhǔn)確地度量利率風(fēng)險,然后才能夠管理利率風(fēng)險。目前對利率風(fēng)險的度量方法主要有三種,分別是利率敏感性缺口法、持續(xù)期法和Va R法。本文結(jié)合目前我國的現(xiàn)狀對這三種度量方法進(jìn)行分析和比較后選用利率敏感性缺口法和VaR法衡量我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險。首先在GARCH-GED模型和TGARCH-GED模型的基礎(chǔ)上使用VaR法衡量商業(yè)銀行總體利率風(fēng)險,得出結(jié)論是我國利率波動具有長期記憶性和杠桿效應(yīng),負(fù)的外部沖擊對利率波動的影響更大。在實(shí)證部分的第二小節(jié)使用利率敏感性缺口法對我國國有銀行、全國性股份制商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行的利率風(fēng)險進(jìn)行分析比較,得出國有銀行在利率風(fēng)險管理上較為被動;股份制商業(yè)銀行采取的利率管理策略較為準(zhǔn)確,面臨的利率風(fēng)險較小;城市商業(yè)銀行雖然也采取了措施,但是措施的有效性和及時性不夠。最后本文依據(jù)實(shí)證分析的結(jié)果從外部環(huán)境和內(nèi)部機(jī)制兩方面對我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險防范提出了對策及建議。
【關(guān)鍵詞】：利率市場化 利率風(fēng)險 利率敏感性缺口 VaR模型
【學(xué)位授予單位】：安徽財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 第一章 導(dǎo)論9-15
• 第一節(jié) 選題背景和研究意義9-10
• 一、選題背景9
• 二、研究意義9-10
• 第二節(jié) 文獻(xiàn)綜述10-13
• 一、利率市場化的相關(guān)理論10-11
• 二、商業(yè)銀行利率風(fēng)險度量及管理的相關(guān)理論11-13
• 第三節(jié) 研究方法及創(chuàng)新、不足之處13-15
• 一、研究方法13-14
• 二、本文的創(chuàng)新之處14
• 三、本文不足之處14-15
• 第二章 利率市場化及利率風(fēng)險的相關(guān)問題研究15-19
• 第一節(jié) 我國利率市場化的進(jìn)程15-16
• 一、銀行間同業(yè)拆借利率的市場化進(jìn)程15
• 二、債券利率的市場化進(jìn)程15
• 三、存貸款利率的市場化進(jìn)程15-16
• 第二節(jié) 商業(yè)銀行利率風(fēng)險的來源16-17
• 第三節(jié) 商業(yè)銀行利率風(fēng)險的分類17-19
• 一、重新定價風(fēng)險17
• 二、收益率曲線風(fēng)險17
• 三、基準(zhǔn)風(fēng)險17-18
• 四、期權(quán)性風(fēng)險18-19
• 第三章 商業(yè)銀行利率風(fēng)險度量方法的比較分析19-24
• 第一節(jié) 利率敏感性缺.分析法19-20
• 第二節(jié) 持續(xù)期分析法20-21
• 第三節(jié)VaR模型21-22
• 第四節(jié) 我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險度量方法的適用性分析22-24
• 第四章 我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險的實(shí)證分析24-39
• 第一節(jié)VaR方法對商業(yè)銀行總體利率風(fēng)險的實(shí)證分析24-32
• 一、數(shù)據(jù)的選取24
• 二、數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)24-28
• 三、GARCH和TGARCH模型建立28-30
• 四、VaR的計算與模型檢驗(yàn)30-32
• 五、本節(jié)小結(jié)32
• 第二節(jié) 對我國不同類型商業(yè)銀行利率風(fēng)險的比較分析32-39
• 一、方法說明32
• 二、樣本選擇32-33
• 三、實(shí)證分析33-38
• 四、本節(jié)小結(jié)38-39
• 第五章 我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險防范的對策39-41
• 第一節(jié) 為商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理提供健康的外部環(huán)境39
• 一、促進(jìn)國內(nèi)金融市場快速健康發(fā)展39
• 二、加強(qiáng)利率風(fēng)險監(jiān)管39
• 第二節(jié) 加強(qiáng)商業(yè)銀行利率風(fēng)險的內(nèi)部控制39-40
• 一、建立有效的現(xiàn)代利率管理機(jī)制39-40
• 二、提高自主定價能力，擴(kuò)大商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍40
• 第三節(jié) 不同類型商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理側(cè)重點(diǎn)40-41
• 一、大型商業(yè)銀行在利率風(fēng)險管理方面的側(cè)重點(diǎn)40
• 二、中小型商業(yè)銀行在利率風(fēng)險管理方面的側(cè)重點(diǎn)40-41
• 參考文獻(xiàn)41-44
• 致謝44-45
• 在讀期間科研成果45

【相似文獻(xiàn)】

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