本文關(guān)鍵詞：金融危機(jī)對(duì)中國證券市場(chǎng)傳染效應(yīng)的影響

  更多相關(guān)文章： 傳染效應(yīng) 動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn) 金融危機(jī) Granger檢驗(yàn)

【摘要】：針對(duì)交易所債券市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)和上海股票市場(chǎng)、深圳股票市場(chǎng)四個(gè)市場(chǎng),通過Grarger因果檢驗(yàn)分析了金融危機(jī)對(duì)中國證券市場(chǎng)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)的影響.實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn),無論是債券市場(chǎng)內(nèi)部和股票市場(chǎng)內(nèi)部,還是債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)之間,金融危機(jī)前市場(chǎng)問的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)總體較弱,而金融危機(jī)后市場(chǎng)間的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)明顯加強(qiáng),表明金融危機(jī)顯著強(qiáng)化了中國債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng),關(guān)聯(lián)關(guān)系變得更加緊密.
【作者單位】： 西南交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;成都大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 傳染效應(yīng) 動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn) 金融危機(jī) Granger檢驗(yàn)
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71171025)
【分類號(hào)】：F832.51;F832.59
【正文快照】： i引言20世紀(jì)90年代以來,隨著經(jīng)濟(jì)一體化和金融自由化的進(jìn)一步發(fā)展,金融市場(chǎng)間基于資本流動(dòng)與信息傳遞等渠道的聯(lián)系更加緊密,這導(dǎo)致一個(gè)金融市場(chǎng)受到的沖擊和波動(dòng)極易通過“傳染效應(yīng)’’迅速的傳導(dǎo)至其它金融市場(chǎng),影響到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定111.傳染效應(yīng)的存在,使得金融市場(chǎng)間不

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本文編號(hào)：828740