本文關(guān)鍵詞：金融危機(jī)對中國證券市場傳染效應(yīng)的影響

  更多相關(guān)文章： 傳染效應(yīng) 動態(tài)風(fēng)險(xiǎn) 金融危機(jī) Granger檢驗(yàn)

【摘要】：針對交易所債券市場、銀行間債券市場和上海股票市場、深圳股票市場四個(gè)市場,通過Grarger因果檢驗(yàn)分析了金融危機(jī)對中國證券市場動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)的影響.實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn),無論是債券市場內(nèi)部和股票市場內(nèi)部,還是債券市場與股票市場之間,金融危機(jī)前市場問的動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)總體較弱,而金融危機(jī)后市場間的動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)明顯加強(qiáng),表明金融危機(jī)顯著強(qiáng)化了中國債券市場與股票市場動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng),關(guān)聯(lián)關(guān)系變得更加緊密.
【作者單位】： 西南交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;成都大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 傳染效應(yīng) 動態(tài)風(fēng)險(xiǎn) 金融危機(jī) Granger檢驗(yàn)
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71171025)
【分類號】：F832.51;F832.59
【正文快照】： i引言20世紀(jì)90年代以來,隨著經(jīng)濟(jì)一體化和金融自由化的進(jìn)一步發(fā)展,金融市場間基于資本流動與信息傳遞等渠道的聯(lián)系更加緊密,這導(dǎo)致一個(gè)金融市場受到的沖擊和波動極易通過“傳染效應(yīng)’’迅速的傳導(dǎo)至其它金融市場,影響到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定111.傳染效應(yīng)的存在,使得金融市場間不

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王茵田;文志瑛;;銀行間和交易所債券市場信息溢出效應(yīng)研究[J];財(cái)經(jīng)問題研究;2012年01期

2 張秀艷;張敏;閔丹;;我國可轉(zhuǎn)換債券市場與股票市場動態(tài)傳導(dǎo)關(guān)系實(shí)證研究[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究;2009年08期

3 黃瑋強(qiáng);莊新田;;中國證券交易所國債和銀行間國債指數(shù)的關(guān)聯(lián)性分析[J];系統(tǒng)工程;2006年07期

4 袁晨;傅強(qiáng);;我國金融市場間投資轉(zhuǎn)移和市場傳染的階段時(shí)變特征——股票與債券、黃金間關(guān)聯(lián)性的實(shí)證分析[J];系統(tǒng)工程;2010年05期

5 朱宏泉,盧祖帝,汪壽陽;中國股市的Granger因果關(guān)系分析[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2001年05期

6 范奎;趙秀娟;汪壽陽;;全球主要股市間信息溢出的變異性研究[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2010年09期

7 胡秋靈;張?zhí)K鳳;王寧;;中國可轉(zhuǎn)債市場與股票市場的動態(tài)關(guān)系研究——基于DCC-MGARCH模型的分析[J];經(jīng)濟(jì)與管理;2010年11期

8 李紅權(quán);洪永淼;汪壽陽;;我國A股市場與美股、港股的互動關(guān)系研究:基于信息溢出視角[J];經(jīng)濟(jì)研究;2011年08期

9 張秀艷;張敏;;可轉(zhuǎn)換債券市場與股票市場的波動關(guān)系——基于二元GARCH模型的實(shí)證研究[J];吉林大學(xué)社會科學(xué)學(xué)報(bào);2009年04期

10 郭泓;楊之曙;;交易所和銀行間市場債券交易價(jià)格發(fā)現(xiàn)實(shí)證研究[J];金融研究;2007年12期

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 錢特木爾;王健;;淺談股票市場與債券市場“蹺蹺板”效應(yīng)[J];北方經(jīng)濟(jì);2010年18期

2 胡秋靈;張?zhí)K鳳;王寧;;可轉(zhuǎn)債市場與股票市場間的溢出效應(yīng)研究[J];北京理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2011年03期

3 丁振寰;張瑜;;債券與股票關(guān)聯(lián)特征及對保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的啟示[J];保險(xiǎn)研究;2011年08期

4 田玲;王正文;許瀠方;;基于經(jīng)濟(jì)資本的我國保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)限額配置研究[J];保險(xiǎn)研究;2011年11期

5 李龍?zhí)?薛國喜;何樹紅;;我國國債收益率協(xié)整實(shí)證分析[J];才智;2011年17期

6 單衛(wèi);;中國、香港與美國股票市場波動傳導(dǎo)的時(shí)延分析[J];長春金融高等�？茖W(xué)校學(xué)報(bào);2010年02期

7 徐霞;回歸前后香港和內(nèi)地股票市場收益率波動傳導(dǎo)的實(shí)證研究[J];財(cái)經(jīng)科學(xué);2003年S1期

8 王茵田;文志瑛;;銀行間和交易所債券市場信息溢出效應(yīng)研究[J];財(cái)經(jīng)問題研究;2012年01期

9 曾志堅(jiān);范麗;左楠;;基于互譜分析的證券市場危機(jī)傳染研究[J];財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐;2009年06期

10 王志強(qiáng);熊海芳;;國債期限溢價(jià)與股權(quán)溢價(jià)之間動態(tài)相關(guān)性分析[J];財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐;2011年05期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前7條

1 楊曉虎;;商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的度量與資本需求模型[A];第四屆中國智能計(jì)算大會論文集[C];2010年

2 Liu Qiani;Li Yongli;Wu Chong;;The Risk Linkage Effects of Stock Indexes Based on Quantile Regression and Granger Causality Test[A];第25屆中國控制與決策會議論文集[C];2013年

3 曾昭法;左杰;;滬港證券市場收益的跳躍與波動溢出關(guān)系研究——基于MCMC算法的SVCJ模型[A];“兩型社會”建設(shè)與管理創(chuàng)新——第十五屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集（上）[C];2013年

4 陳燕武;邱世斌;吳承業(yè);;風(fēng)險(xiǎn)在各主要金融市場的傳染分析[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第10卷）[C];2009年

5 周建;龔玉婷;;小樣本高維宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)VAR診斷模型及其估計(jì)方法性質(zhì)比較研究[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第13卷）[C];2012年

6 郭立甫;高鐵梅;姚堅(jiān);;基于Copula函數(shù)和極值理論的金融傳染度量——測度美國次貸危機(jī)對重要經(jīng)濟(jì)體的傳染效應(yīng)[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第13卷）[C];2012年

7 洪永淼;成思危;劉艷輝;汪壽陽;;中國股市與世界其他股市之間的大風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)[A];經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）第3卷第3期（總第11期）[C];2004年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 萬九文;國際原油海運(yùn)運(yùn)費(fèi)市場波動特征研究[D];大連海事大學(xué);2010年

2 汪文雋;歐盟排放權(quán)配額交易市場的價(jià)格行為及市場效率[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

3 胡心瀚;Copula方法在投資組合以及金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

4 葉朱演;滬、深證券交易所制度變遷問題研究[D];復(fù)旦大學(xué);2011年

5 劉延斌;關(guān)于國債可持續(xù)性問題的研究[D];財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所;2011年

6 陳維云;中國股市波動的非對稱性研究[D];重慶大學(xué);2010年

7 李U，

本文編號：828740